Первая запись

Добрый день, уважаемые коллеги!
 
Это первая запись в моем блоге на Smart-lab, где хотел бы рассказать, о чем он будет.
 
Smart-lab — замечательный ресурс. Давно и с интересом его читаю. Каждый участник пишет о какой-то своей, наиболее интересующей его, теме. Очень популярна тематика алгоритмической торговли, торговых роботов, торговли фьючерсными контрактами и опционами. Обсуждаются финансовые результаты разных эмитентов и перспективы инвестиций в их бумаги. Вызывают интерес вопросы макроэкономики и глобальных тенденций. Темы классического фундаментального и технического анализа также не умирают и имеют своих приверженцев как с одной, так и с другой стороны. И это замечательно!
 
На мой взгляд, недостаточно широко освещается тема количественных методов в управлении активами. Это, возможно, объясняется, во-первых, сложностью тематики — требуются глубокие знания математики и статистики. Во-вторых, тем, что исследования в этой области носят во многом закрытый характер. Никто не станет выкладывать в открытый доступ практические методы управления активами, приносящие доходность выше среднерыночной.

 
Другая область, которую совершенно незаслуженно часто обходят вниманием участники Smat-lab, это тема теории финансов. Иногда в ленте мелькают границы эффективности, впервые предложенные Марковицем в далеком 1952 году. Многие знают знаменитую CAPM Шарпа-Линтнера и коэффициент бета. Все знают, что такое рыночная эффективность. Создается впечатление, что далее этого редко кто проявляет интерес. По крайней мере, про вопросы теории финансов почти не пишут и это совсем редко обсуждают. И понятно почему. Трейдеров мало интересует теория. Они решают самые что ни есть практические задачи. Однако не стоит забывать слова кого то из великих: «Нет ничего практичнее хорошей теории». И этот великий кто-то был тысячу раз прав!
 
Вернемся к сути. Настоящий блог планируется как дневник, доступный широкому кругу читателей. Постепенно, начиная с вопросов теории, планируется создать модель управления рисковыми финансовыми активами, а затем реализовать ее на практике. Вопросы, которые будут затрагиваться здесь, лежат на пересечении теории финансов, количественных и численных методов в финансах (например, широко известная методика Монте-Карло) и алгоритмической торговли. Такой вот интересный замес.
 
Теоритические, а затем и практические результаты работы модели будут доступны читателям, которые, надеюсь, будут комментировать, помогать советом, сочувствовать и поддерживать, а также яростно и беспощадно критиковать. Последнее, несомненно, особенно важно.
 
Итак. Поехали.