09 октября 2011, 19:37

Вопрос на засыпку искушенным знатокам финансовых рынков по индексу доллара?

Всем доброго вечера!

Индекс доллара.
USDX — индекс, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют: Евро (EUR), Иена (JPY), Фунт стерлингов (GBP), Канадский доллар (CAD), Шведская крона (SEK) и Швейцарский франк (CHF).
Индекс рассчитывается как среднее геометрическое взвешенное этих валют по формуле:
USDX = 50,14348112 * USDEUR^0,576 * USDJPY^0,136 * USDGBP^0,119 * USDCAD^0,091 * USDSEK^0,042 * USDCHF^0,036,
где степенные коэффициенты соответствуют весам валют в корзине:

Евро — 57,6 %;
Иена — 13,6 %;
Фунт стерлингов — 11,9 %;
Канадский доллар — 9,1 %;
Шведская крона — 4,2 %;
Швейцарский франк — 3,6 %.

Торги по индексу доллара (как по фьючерсному контракту) идут круглосуточно на Бирже ICE: https://www.theice.com/productguide/ProductDetails.shtml?specId=194
Определение термина позаимствовано на:
http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%98%D0%BD%D0%B4%D0%B5%D0%BA%D1%81_%D0%B4%D0%BE%D0%BB%D0%BB%D0%B0%D1%80%D0%B0

В чем собственно состоят мои вопросы:

1) Что означает коэффициент 50,14348112, стоящий в начале уравнения;
2) Что означают в уравнении весовые коэффициены, что они в себе несут (имется ввиду содержательный смысл)?

Перелопатил финансовый словарь на Смартлабе, все посты на тему «Индекс доллара США» - ответ так и не нашел. В ругих источниках то же самое.
Помогите пожалуйста, кто что знает по этому поводу!
Заранее всем благодарен.

Индекс доллара Евро Иена Фунт стерлингов Канадский доллар Шведская крона Швейцарский франк

Владимир Лавров

Владимир

127

с 7 июля 2011

19 Комментариев

Константин Дубровин
09 октября 2011, 19:49
50,14 — доводит стартовое значение до 100
а все осталвьные коэфициенты думаю взяты из общих обьемов денежных масс в тот момент
+2
- Владимир Лавров
  09 октября 2011, 20:14
  Konstantin, благодарю +).
  0
  - Власкин Максим
    09 октября 2011, 21:01
    punter, какая практическая польза от понимания
    коэффициента50,14348112,? Ведь индекс можно использовать и без видимых математических процессов.
    +1
    - Владимир Лавров
      09 октября 2011, 21:20
      Максим Власкин, +), ковырялся у себя в саду, а в голове между делом всякие мысли крутятся. И почему-то в голову запал индекс доллара. Ну и дальше думаю, а что он из себя конкретно представляет, как рассчитывается, с чем его едят, ну и так далее. Не удержался, во время перекура пошел и включил комп, поюзал и нашел в вики то, что искал. Самое главное, что меня удивило то, что в расчетах отсутствует австралиец и киви (зеландец), а шведская крона присутствует. Вот и подумал, а с чего бы это? Ведь экономики Австралии и Новой Зеландии покрупнее шведской будут. Вот так и задался этим вопросом. То есть каковы были мотивы у составителей этого индекса, почему они не включили австралийца и новозеландца в расчет индекса по баксу. То же самое и по индексу Евро.
      0
      - Власкин Максим
        09 октября 2011, 21:44
        punter,+ поставил плюс! Если бы я разбирался в матиматике то наверное тоже заморочился формулой, но к счастью я гуманитарий!
        +1
        Власкин Максим
        09 октября 2011, 21:44
        Максим Власкин, *матЕматике
        +1
        Владимир Лавров
        09 октября 2011, 21:51
        Максим Власкин, тебе везет, что гуманитарий. А мне вот что-то из математики взбредет в голову, начинаю прокручивать, а как бы я составлял эту формулу ну и так далее. Математика ведь точная и не только абстрактная, но и содержательная наука. По себе уже знаю, что пока не докопаюсь до истины, в голове все-равно будет крутиться, даже на подсознательном уровне.
        0
        Власкин Максим
        09 октября 2011, 22:00
        punter, на чем работаешь? Какие инструменты?
        +1
        Владимир Лавров
        09 октября 2011, 22:07
        Максим Власкин, валюты, индексы, фьючерсы на индексы. Хочу портфель акций на ММВБ сформировать года на 2. Жду разворота, только вот когда?
        0
vlad1024
09 октября 2011, 21:22
возьми логарифм, тогда это будет обычная взвешенная сумма, то есть смысл в том что это взвешенная сумма логарифмов компонентов индекса. логарифмы обычно используют потому что приращения в процентах(мультипликативные) более стационарны, а значит и логарифм цены. а сами коэффициенты, это просто какая-то регрессия(наверное) или другая модель.
+1
- Владимир Лавров
  09 октября 2011, 21:41
  vlad1024, +), это математика, с ней более менее понятно. Разные индексы строятся по по разным моделям, как-то:
  — простое среднее;
  — среднее арифметическое взвешенное; среднее гармоническое;
  — среднее геометрическое;
  — среднее геометрическое взвешенное.
  А меня заинтересовало содержимое этого индекса и то, что канадца, как сырьевую валюту включили, а зеландца и австралийца — нет. и еще, само собой, откуда они взяли значения этих коэффициентов. Мне кажется, что при таком раскладе индекс бакса отражает не полностью движение мировых финансовых потоков. ИМХО))).
  0
Тимофей Мартынов
09 октября 2011, 23:11
добавил в фин словарь смартлаба индекс доллара
+1
- Владимир Лавров
  09 октября 2011, 23:21
  Тимофей Мартынов, спасибо за внимание, почитаю сейчас.
  0
Тимофей Мартынов
09 октября 2011, 23:19
smart-lab.ru/finansoviy-slovar/%D0%98%D0%BD%D0%B4%D0%B5%D0%BA%D1%81%20%D0%B4%D0%BE%D0%BB%D0%BB%D0%B0%D1%80%D0%B0
+1
Gromo_Zeka
09 октября 2011, 23:26
Структура индекса не меняется только по одной причине — для торговли нужна сопоставимость и прогнозируемость инструмента. Для целей анализа финансово-экономических потоков ФРС рассчитывает и публикует на своём сайте средневзвешенный индекс бакса. Кстати это же делает и BIS. Там же можно найти веса и индексы не только по баксу, но и по валютам других стран-учредителей BIS.
+1
Gromo_Zeka
09 октября 2011, 23:28
И ещё — индекс бакса не торгуется круглосуточно — там есть перерыв на бирже — около двух часов длительностью (точно не помню)…
+1
- Владимир Лавров
  09 октября 2011, 23:33
  Gromo_Zeka, ++)спасибо за инфу, сейчас поюзаю.
  0