Вероятно, пора "шортить" S&P500

Движение американского рынка сейчас можно сравнить с ездой на велосипеде. Только движение вверх может удержать его от падения. Американский рынок акций сейчас забрался настолько высоко и стал настолько тяжелый, что у него нет другого выбора, если он не будет расти, точнее если его не будут выкупать и гнать вверх, он однозначно под своей тяжестью просядет. И в данном случае уже не так важны ни новости, ни фундаментальные факторы.
 
Применительно к инвесторам это можно описать так. Сейчас в Америке очень много спекулятивных длинных позиций, которые будут оставаться в рынке до тех пор, пока рынок будет прибавлять в весе. Если же рынок перестанет расти и приносить прибыль, то однозначно найдутся те, кто захочет зафиксировать прибыль, а их продажи приведут уже пусть и к небольшому, но движению вниз. Которое, в свою очередь спровоцирует последующие продажи.
 
При такой высоте рынка, страх потерь достаточно велик для того чтобы инвесторы начали массово нажимать на кнопку «Продать». В то же время мало кто будет сильно сомневаться, стоит ли продавать сейчас или нет, поскольку рынок сейчас очень высоко и вряд ли кто либо при движении вниз, будет надеется на еще большую прибыль акциям. Для тех кто покупал американские акции в последние годы, сейчас риск потерь и снижения рынка, значительно превосходит возможную прибыль в случае роста. Пока их жадность и желание заработать еще немного, не дает им повода для продаж, но как только изменение курсовой стоимости акций перестанет приносить прибыль стоит ждать массовых распродаж американских бумаг по нарастающей.

 
Так же стоит учитывать то, что за почти три года безостановочного роста, в американских акциях сейчас сидит достаточно много спекулятивных денег потерявших всяческий страх и использующих большое плечо по длинным позициям. Жадность и рост однозначно привели к тому, что ряд участников рынка за океаном, расслабилась и перестали следовать риск менеджменту. А это чревато тем, что любая мало-мальски значимая просадка, приведет к сильной волне технических продаж вызванных сначала сносом «стопов» по длинным позициям, а затем и маржин-колам заигравшихся быков. Что в итоге создает риск каскадного снижения американских рынков. Конечно же, утверждать то, что будет именно каскадное снижение рынка точно нельзя, но в силу сложившихся технических моментов и структуре занятых позиций, чем глубже будет проседать рынок, тем более сильно будут усиливаться и продажи.
 
В связи с этим, в текущий момент, стоит зафиксировать все длинные позиции по американскому рынку акций. Если кто то хочет рискнуть, то возможно именно сейчас настал момент для того, чтобы начать играть на понижении американского рынка и вставать в короткие позиции.
 
Источник — «Mill Trade»