Золото: вверх или вниз.

Инвесторы бегут из золота снова, уходя из крупнейшего в мире биржевого ETF. 
Оригинал на английском здесь: http://www.bloomberg.com/news/2014-05-20/gold-holdings-in-world-s-top-etp-reach-lowest-since-2008.html
Активы ( GLD ) в SPDR Gold Trust, который считает миллиардер Джон Полсон, его крупнейший держатель, снизился до 780,19 тыс. тонн, на $ 2,6 млрд. уменьшилась стоимость фонда в течение последних двух месяцев.
После достижения шестимесячного максимума в марте, золото снизилась на 7,5 процента, так как экономика США оправилась от зимнего спада. Цены упали на 28 процентов в прошлом году, наиболее с 1981 года, после того, как некоторые инвесторы потеряли веру в драгоценный металл как средство сбережения, и более чем на $ 73 млрд. было изъято из глобальных ETPs.
«Там действительно нет фундаментальных причин для инвестирования в золото», говорит Джеймс Кордье, основатель Optionsellers.com в Тампе, штат Флорида, в телефонном интервью. «Гавани безопасности сжимаются потому, что экономика улучшается.»
Фьючерсы на золото с поставкой в июне снизились на 0,5 процента, чтобы поселиться в $ 1,288.10 за унцию на Comex в Нью-Йорке. Цены упали примерно на 33 процентов по сравнению с рекордно высокого уровня $ 1,923.70 в сентябре 2011 года.
30-дневная волатильность в слитках снизилась до самого низкого за более чем год, и металл за май торгуется в диапазоне примерно от $ 44. Фьючерсы в Нью-Йорке практически не изменились за месяц, и снижение ценового колебания, так  что золото имеет все шансы, чтобы вырваться из своего диапазона, сказал Кордье, и видит будущее падение до $ 1150 к концу года.

«Сейчас мы находимся в направлении ненаправленности », сказал Стерлинг Смит, специалист по фьючерсам на корпорации Citigroup Inc в Чикаго, в телефонном интервью. " Рынок  вырвется из этого очень узкого торгового диапазона, а также учитывая общую ситуацию рынке, я уверен, в нижнюю сторону. "


Хедж – фонды уходят
Вложения в глобальных золотых ETF упали на 869 тонн в 2013 году, по данным собранным Bloomberg.  Дополнительные  100 тонн, может быть изъяты в этом году, прогнозирует Barclays Plc.
Хедж-фонды сократили свою чистую длинную позицию в золоте на 8,3 процента до 94329 фьючерсов и опционов на неделе, завершившейся 13 мая США как показывают данные Commodity Futures Trading Commission. Шортовые позиции держателей выросли на 10 процентов до 31283, самого высокого уровня с февраля. Медвежий настрой более чем удвоилось с середины марта.

Ускорение американской экономики означает, что цены будут падать до $ 1050 в течение 12 месяцев, прогнозирует Goldman Sachs Group. В США заявки на пособия по безработице по данным Министерства труда на этой неделе упали до самого низкого с 2007 года. Расходы на американских ритейлеров оставались стабильными в апреле после всплеска в предыдущем месяце, и ставят экономический рост в нужное русло, чтобы вырасти во втором квартале, по данным  Министерства торговли.

Напряжение в Украине.
В то время как у  аналитиков Goldman  остаются медвежьими взгляды на золото, неопределенной перспективы в Украине могут откладывать это нисходящее движение, говорится в сообщении банка в докладе от 13 мая. Цена выросла на 7,1 процента в этом году после того как Россия аннексировала Крымский полуостров в марте, и последующие столкновения между сепаратистами и правительственными силами в соседних восточных регионов Украины.
Полсон держит свои вложения SPDR Trust неизменными в первом квартале, говорится в сообщении клиентам в ноябре, и  что он лично не будет вкладывать больше денег в ETF. Фирма оставила свою долю неизменной в течение трех кварталов подряд. Много людей списали золото, заявив, что оно упадет в этом году, но тогда напряжение в Украине помогло удержать цену, сообщает,” Walter “Bucky” Hellwig, которая помогает управлять $ 17 млрд в BB & T Wealth Management в Бирмингеме, штат Алабама. " Золото сейчас формирует базу, и кажется, что оно готово для большого движения.

Резюме статьи

1. Из ETF GLD фонды выводят деньги в течении последних 2 месяцев, инвесторы потеряли веру в золото. Т.к. нет фундаментальных причин для инвестирования и экономика США улучшается.
2. Аналитики считают, что цена на золото в ближайшее время упадет.
3. Barclays Plc считает что из ETF GLD в ближайшее время будет изъято еще 100 тонн.
4. Длинные позиции уменьшились на 8%, короткие выросли на 10%, медвежий настрой вырос белее, чем в два раза.
5. Общее настроение на то, что экономика США будет расти.
6. Напряженная ситуация в Украине сдерживает падение золота.

Посмотрим на график фьючерса на золото. С конца апреля фьючерс торгуется от уровней сопротивления 1280-1285.
22.04 – пробой уровня 1280 на объеме и возвращение за него.
24.04 – еще пробой 1280 на повышенном объеме, следующая свеча – медвежье поглощение   на большом объеме – хорошие покупки.
2.05 – вынос по стопам от 1280 перед движением вверх, следующая свеча – покупки на большом объеме.
12, 20,21 05 – покупки от уровня 1285 на повышенном объеме.
С конца апреля фьючерс торгуется в диапазоне 1280-1315. В верхней границе диапазона  1305-1315 объемов маленькие. Основные объемы на ап-барах от уровней 1280-1285, что свидетельствует о покупках.
Итого: если правильно читать статью, то если большинство считает, что золото упадет, то оно должно вырасти, график это подтверждает. Цель роста 1360. Вполне вероятен и поход вниз за стопами на 1270, тогда может сходить и на 1380-1390.