Мысли о трейдинге. Часть 1: Восприятие трейдинга

Подходит к концу мой 3 год  активной торговли на американских биржах NYSE и NASDAQ. Хотелось бы подвести некоторые итоги, проанализировать в чем же я стал лучше за эти годы.
Что и говорить, 3 года назад я был зеленым. То, что я знаю сейчас и то, что я знал тогда это небо и земля. Тогда я был на уровне маленькой деревни, а сейчас я дорос уже до уровня галактики. Этот эпитет, конечно, приведен только сравнения ради.
Если говорить серьезно, то, конечно, изменилось очень много. Я провел тысячи часов за терминалами, я прочитал несколько десятков книг, совершил десятки тысяч ошибок. Т.е. получил опыт. Когда я  только начинал первые шаги, то думал, что трейдинг — это хорошее, хоть и не совсем простое занятие. Сейчас я понимаю, что трейдинг — это конкурентный высокотехнологичный бизнес. Большинство моделей и стратегий, которые работали раньше сейчас уже потеряли свой сок и доходность. Для того, чтобы отрезать свой пирог нужно добывать информацию и применять ее. Добыча информации — это совсем непростая задача, особенно когда ты торгуешь на рынках где имеет листинг порядка 7000 компаний. Так или иначе заработать в трейдинге можно только если ты знаешь больше, чем твои конкуренты. Когда я говорю про информацию, то я подразумеваю не только новостную информацию, нет, все гораздо шире. Информация это все что связано с ценами. Это данные о том, как компания реагировала на отчеты, как двигалась при высокой волатильности, как двигалась, когда цена на золото росла. Это уйма гигабайт сырой информации, которую нужно упорядочить. Только после того, как информация обработана можно получить какое то преимущество. В моем мозгу трейдинг на настоящий момент выглядит именно так. Нужно найти преимущество в информации и тогда в сочетании с некоторыми другими факторами в виде комиссии и скорости можно получить прибыль. Нужно всегда знать при покупке акций, что ты знаешь такого, чего не знает продавец. Ведь ваши мнения почему-то разошлись…


Раньше информация о ценах структурировалась в виде индикаторов, техники price action и прочего. Это были удобные способы обработки информации, но сейчас они стали доступны (ментально и программно) широкому кругу пользователей и информационное преимущество пропало, поэтому многие методы либо перестали работать, либо стали работать с существенными ограничениями, что значительно снизило их стабильность при малейшем изменении рынка. Новая эра в витке торговых технологий — это механизмы датамайнинга и алгоритмы эконометрики и прогнозирования временных рядов (привет HFT).  Это то, что будет работать при правильном применении в ближайшие 5-10 лет, до тех пор пока не станет доступным широкому кругу пользователей (ментально и программно)
Когда я только начинал совершать первые сделки, то думал, что трейдинг веселое и увлекательное занятие, которое позволяет тренировать мозг. Оглядываясь в прошлое, я могу сказать то, что прав был только в одном — это занятие, которое заставляет тренировать мозг и выходить за рамки каждый день. Приходиться развиваться во всем: от технологий поиска в сети и написания веб-парсеров, до психологии людей и изучения нормативных документов. Задачи возникают сами собой и зачастую ты не знаешь как с ними справиться. Хороший тон для поиска нужной информации — отсутствие ответа в Google (на русском давно не ищу, ибо информации на порядок меньше). Трейдинг для меня сейчас — это на 90% поиск идей и закономерностей и их тестирование и только на 10% это нажатие клавиш и совершение сделок. Трейдинг — это только отчасти веселое и увлекательное занятие. Искать что-то новое и создавать новые алгоритмы бывает зачастую интересно и радостно. Но сам процесс совершения сделок — это рутинная работа из дня в день. Примерно, как мытье полов. Ничего нового и увлекательного там быть не может, если ты работаешь системно. Чуть подробнее я напишу об этом в одной из следующих частей.
Оглядываясь назад, я могу сказать что для рядового человека есть более прибыльные виды деятельности, чем трейдинг. Вряд ли вы будете зарабатывать деньги даже через 1.5 года торговли. В лучшем случае через пару лет вы будете удваивать рисковый депозит за месяц при дей лоссе в 10%. Т.е. хорошим результатом будет делать 3000 USD при депозите 3000 USD через 2 года при риске 300 USD на день. Для сравнения, программист получает ЗП порядка 3000 USD без всякого риска. Да и научиться этому куда проще, чем прибыльному трейдингу. В общем, есть пища для размышления перед началом торговли… Рынок любит сильных и целеустремленных.
Продолжение следует…

Оригинал.