Неплохая книжка для начинающих трейдеров

Когда я только начинал знакомиться с фондовым рынком, помню что проблемным был момент с поиском вменяемых книжек, с работающими на практике внятными рецептами торговли. С одной стороны книг вроде много всяких, с другой стороны ни одна из них не годится чтобы прочитать и начать использовать ее как настольный учебник в повседневной практике. Недавно, случайно обнаружил таки такую американскую книгу, идеальный вариант для младших дошкольных трейдерских учебных заведений. Книжка короткая, меньше двухсот страниц. Минимум воды, максимум рабочих рецептов, приятный стиль и хороший трейдерский юмор. В начале почти каждой главы автор просто и ненавязчиво дает короткую вводную с минимально достаточным объемом теории, а затем практические рецепты. Например вот кусок перевода начала 13 главы, о коротких продажах:

Если вы серьезны в своем намерении научиться стабильно зарабатывать на торговле на финансовых рынках, то вы должны быть способны зарабатывать в любой рыночной ситуации, а не только когда акции растут. Меня всегда удивляет, когда кто-нибудь, в беседе со мной, сообщает что он хотел бы сделать карьеру трейдера, но при этом у него совершенно отсутствует опыт коротких продаж. Но что еще более удивительно, это то, что эти люди совершенно не интересуются техниками исполнения коротких продаж.


Потенциально, такие поклонники «только длинных позиций» сознательно ограничивают свои возможности примерно на половину. И не смотря на то, что у меня нет официального подтверждения данными независимого исследования того факта, который я сейчас озвучу, я все равно скажу. Рынки проваливаются в медвежью фазу в среднем примерно раз в 39 месяцев, и длится такая фаза примерно около 18 месяцев. Это чертова прорва времени, когда шансы по большей части против любителей длинных позиций и короткие продажи позволяют генерировать необходимый для жизни и работы доход.

Медвежьи рынки возвращают на землю всех любителей легких заработков в период бычьих настроений, когда самомнение некоторых участников торгов умудряется воспарить в небесах. Есть устоявшееся мнение что бычий рынок зачастую прощает небрежную торговлю, тогда как медведи больно наказывают за каждый промах или нарушение дисциплины. Легкомысленные любители бычьих тенденций вдруг вспоминают о том, что торговля на бирже рискованное дело, когда вперед выходят медведи. Ну а дисциплинированные и гибкие трейдеры, увеличивают свои доходы, не смотря на то, что цены устремляются вниз.

Короткая продажа — это стратегия, которая позволяет получать прибыль даже когда цена на акцию падает. Однажды продав, трейдер предполагает что он сможет заработать, когда затем, выкупит ценные бумаги, по более низкой цене, получив доход от разницы. Короткая продажа значительно более высокорисковая операция нежели длинная покупка, потому что потери чисто теоретически ничем не ограничены. Когда вы покупаете ценную бумагу по 20 долларов за акцию, в случае, если ситуация сложится не в вашу пользу, вы можете максимально потерять те же самые 20 долларов на акцию, потому что после этого цена упрется в ноль. А когда вы открываете короткую позицию, по той же самой цене 20 долларов за акцию, никто не может гарантировать вам что акция не поднимется в цене до 30, 50 или даже 100 долларов.

Отсюда следует что торгуя короткие позиции придется очень серьезно относиться к фиксации убытков. Суровая правда жизни свидетельствует о том, что теоретически вы можете потерять все деньги, вложенные в короткую продажу, и риск этот ничем не лимитирован. Поэтому при коротких продажах следует жестко контролировать размер вашей позиции, и управлять риском, и это позволит в значительной степени снизить потенциально возможные убытки.

После такой вот вводной, автор демонстрирует несколько графиков и простых формул и поясняет когда, где и почему пытаться открывать позицию и как ей управлять. Торговые рекомендации из книги я проверял на фьючерсе на индекс РТС. Автор книги Brian Shannon, а называется она Technical Analysis Using Multiple Timeframes, купить можно на Амазоне или на сайте у автора.