suslik
suslik личный блог
30 сентября 2011, 15:48

делая сделку, вы всегда торгуете волатильностью!

большинство народу никогда не задумываются о том, что покупая или продавая какой-либо актив (акцию, фьючерс), они параллельно продают или покупают волатильность...

замечание:
под волатильностью я имею в виду среднеквадратичное отклонение (в трансаке есть индикатор Standard Deviation, я беру период 30 на всех интервалах). в более широком смысле волатильность имеет более глубокий смысл. с моей точки зрения это «ускорение тренда». если волатильность спадает, значит тренд замедляется. если волатильность возрастает, значит тренд ускоряется. при этом из курса физики известно, что ускорение не может быть бесконечно-большим — другими словами, всегда есть предел ускорения. достугнув максимума, волатильность (или, ускорение) начинает спадать. однако это вовсе не означает, что тренд закончился. какое-то время он будет двигаться по инерции... 

допустим, я решил купить фьючерс ртс. чтобы сделка имела шансы на успех я должен знать, покупаю я волатильность или продаю. зачем? затем, чтобы не стоять против тренда.


мои рассуждения следующие:
1) если рынок растёт, волатильность растёт - значит, я покупаю волатильность (и она начинает играть на моей стороне, но до определённого предела).
2) если рынок растёт, волатильность падает - значит, я продаю волатильность (она играет против меня).
3) если рынок падает, волатильность растёт - значит, я покупаю волатильность (и она играет на моей стороне, но до определённого предела).
4) если рынок падает, волатильность падает — значит, я продаю волатильность (она играет против меня).

вывод:
1) надо знать уровни волатильности (для каждого инструмента они уникальны), выше которых надо продавать волатильность и ниже которых надо покупать волатильность;
2) не стоит покупать запредельно-высокую и уже снижающуюся волатильность;
3) не стоит продавать критически-низкую и снижающуюся волатильность;

это кратко и, надеюсь, не очень сложно. возможно потом (если будет время) напишу расширенную версию с графиками и примерами.
5 Комментариев
  • Георгий
    30 сентября 2011, 16:02
    вот это трава )))
    • Александр (GUNFU)
      30 сентября 2011, 21:35
      Георгий, да нет не трава. На самом деле так и есть, но для хеджа позиций по воле сейчас есть на неё фьючь.
  • Анатолий ПравИло
    30 сентября 2011, 16:16
    чтобы стандарт девиэйшн был 30… цена до туда никогда не дойдет! Даже черный лебедь не поможет!
    Стад.отклонение=2 в теории содержит 95% всех вероятностей.
    СТ.отклонение =3 — 99%) Если бы не эти черные лебеди…
    Для интереса прогони данные на стратегии с использование боллинджеров-там как раз на величину станд.отклонения от средней идут входы.
    Потом результаты сравнишь с этим постом
    • Кирилл
      17 декабря 2011, 23:14
      Дядя Толя, ИМЕЕТСЯ В ВИДУ ОТКЛОНЕНИЕ ОТ МУВИНГА ПЕРИОДОМ 30 :)
  • Александр Сергеевич
    30 сентября 2011, 16:36
    Дядя Толя, 30 это не само отклонение, там по умолчанию 20 стоит в индюке этом…

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн