30 апреля 2014, 16:43
Корреляционный анализ активов на R
Идеальная корреляция активов. Как такое возможно?
Просто это один и то же инструмент, RUB это курс рубль-доллар, SI – это доллар-рубль. Привел его в начале, что бы понятны были последующие картинки. Чем меньше число 1.00 и чем больше разбросаны точки, тем меньше корреляция между инструментами. Интервал исследования 2006-2013 г.
Корреляция между некоторыми товарами:
Т.к. CRB это индекс, скорее всего в нем большая доля, учитывающая энергетические фьючерсы, соответственно нефть (BR) имеет высокую с ним корреляцию. И понятно значение 0.92 имеют золото (GС) и серебро (SL).
Посмотрим, как коррелирован RUB c рядом мировых валют:
Визуальное впечатление, что RUB ни с кем не коррелирует, не синхронен, скорее отражает другие параметры (ввод-вывод капитала и т.д.). Зато австралийский доллар (AD), канадский – (CD) и мексиканский песо – (MP), относительно лучше скоррелированы.
Взаимосвязь индекса RTS c различными группами активов и между ними:
Здесь наибольшие очки набрали связи золото – бонды, доллар – золото, S&P500 – VIX. Индекс RTS набрал наибольшую корреляцию с RUB и S&P500 за 8 лет.
За меньший интервал исследования могут получится другие данные. Например, ниже представлен рисунок за последние 4 года (2009-2013), на нем видны отличия от периода 8 лет. Это лучший вариант рассмотрения, т.к. в течение 4 лет макрополитика регуляторов могла быть изменена, возникают новые крупные тренды и др.:
Все коэффициенты корреляции RTS c 24 инструментами за последние 4 года (2009-2013) в виде таблицы:
attr_importance
x$RTSVX 0.27437715
x$CRB 0.45090065
x$BR 0.29604440
x$HO 0.31069644
x$C 0.09495694
x$SB 0.40008070
x$W 0.51831220
x$AD 0.18531999
x$CD 0.60432697
x$MP 0.45228187
x$EU 0.68011784
x$BP 0.50058214
x$RUB 0.85892652
x$SI 0.85892482
x$DX 0.52608145
x$JY 0.33778246
x$GC 0.16056065
x$SP 0.16878569
x$SL 0.56771950
x$HG 0.90782964
x$US 0.45043906
x$TY 0.39929944
x$VIX 0.12946964
RTS набрал наибольшую корреляцию с RUB и с медью (HG). Нефть, как ни странно, имеет меньшее влияние (как вы уже замечаете по последней макроэкономической статистике РФ и не только).
Этот пост скорее продолжение, несколько другой вид на те же инструменты.
Сопутствующий исходный код здесь, данные по 25 инструментам.
Просто это один и то же инструмент, RUB это курс рубль-доллар, SI – это доллар-рубль. Привел его в начале, что бы понятны были последующие картинки. Чем меньше число 1.00 и чем больше разбросаны точки, тем меньше корреляция между инструментами. Интервал исследования 2006-2013 г.
Корреляция между некоторыми товарами:
Т.к. CRB это индекс, скорее всего в нем большая доля, учитывающая энергетические фьючерсы, соответственно нефть (BR) имеет высокую с ним корреляцию. И понятно значение 0.92 имеют золото (GС) и серебро (SL).
Посмотрим, как коррелирован RUB c рядом мировых валют:
Визуальное впечатление, что RUB ни с кем не коррелирует, не синхронен, скорее отражает другие параметры (ввод-вывод капитала и т.д.). Зато австралийский доллар (AD), канадский – (CD) и мексиканский песо – (MP), относительно лучше скоррелированы.
Взаимосвязь индекса RTS c различными группами активов и между ними:
Здесь наибольшие очки набрали связи золото – бонды, доллар – золото, S&P500 – VIX. Индекс RTS набрал наибольшую корреляцию с RUB и S&P500 за 8 лет.
За меньший интервал исследования могут получится другие данные. Например, ниже представлен рисунок за последние 4 года (2009-2013), на нем видны отличия от периода 8 лет. Это лучший вариант рассмотрения, т.к. в течение 4 лет макрополитика регуляторов могла быть изменена, возникают новые крупные тренды и др.:
Все коэффициенты корреляции RTS c 24 инструментами за последние 4 года (2009-2013) в виде таблицы:
attr_importance
x$RTSVX 0.27437715
x$CRB 0.45090065
x$BR 0.29604440
x$HO 0.31069644
x$C 0.09495694
x$SB 0.40008070
x$W 0.51831220
x$AD 0.18531999
x$CD 0.60432697
x$MP 0.45228187
x$EU 0.68011784
x$BP 0.50058214
x$RUB 0.85892652
x$SI 0.85892482
x$DX 0.52608145
x$JY 0.33778246
x$GC 0.16056065
x$SP 0.16878569
x$SL 0.56771950
x$HG 0.90782964
x$US 0.45043906
x$TY 0.39929944
x$VIX 0.12946964
RTS набрал наибольшую корреляцию с RUB и с медью (HG). Нефть, как ни странно, имеет меньшее влияние (как вы уже замечаете по последней макроэкономической статистике РФ и не только).
Этот пост скорее продолжение, несколько другой вид на те же инструменты.
Сопутствующий исходный код здесь, данные по 25 инструментам.
Дюша Метелкин, investfunds говорит что put оферта все же
как то так?
Не может быть низкой ставки с полувоенным бюджетом, ЦБ просто крайний. регулировка оптовых и заморозка розничных цен, к этому придём
Роман Бабанин, как поняли что бумага переоценена? по ощущениям?)
Почему удалили мой комментарий без мата?
23:41
Va Chen, ставочку опустят
23:40
Sloikin, удивительно шизофренический комментарий
Pall Nikolaff, 12 выпуск не самый близкий, до него еще по двум выпускам будут пут-оферты. А пут-оферта — это погашение по желанию владельца облигаций.
ИМ,
Пушки вместо масла!
Выражение стало символом государства, ведущего агрессивную политику по отношению к собственному народу и пренебрегающего его благосостоянием.
Ведь фьючерсы имеют даты экспирации, на которых цены терпят разрыв при формальной склейке.
Или Вы считаете приращения день за днем. Или еще как-то.
Вопрос, на самом деле не праздный.
Дело в том, что работа с корреляционными функциями не так проста, как может показаться. Ведь нас не числа интересуют, а предсказательная сила.
В среде R, наверное тоже возможно получить цельные фьючерсы, ещё до конца не разобрался как.
При расчете корреляций использовались цены закрытия. Смотрите архив, там есть эксель-таблицы.
Пока считаю, что расчеты верны.
Вопрос про корреляцию с медью — она опережающая или отстающая?
По фундаменталу медь, на сколько я знаю, для промышленности и развивающихся рынков раньше была опережающим индикатором (как наличие спроса)