Александр Гавриленко
Александр Гавриленко личный блог
05 апреля 2014, 00:15

Еще один фактор роста RI

Помимо того, что я перечислил (http://smart-lab.ru/blog/176125.php), есть еще немаловажный фактор роста цены фьючерса RI. Это спред между индексом RTS и ценой фьючерса. Если не брать RIM фьючерсы, после 2009 года было всего 6 случаев, чтобы спред между фьючерсом и индексом был больше 2%. Но с этого года в RIM4 входят дивиденды, так что дивидендного спреда быть не должно! И его нет в ликвидных (точнее, более менее ликвидных) M фьючерсах на акции! По мере приближения к экспирации, этот спред  будет схлопываться, а это между прочим более 2%, которые нельзя не учитывать, если вы конечно торгуете на перспективу хотя бы месяц, а не катаете пятиминутки.
https://drive.google.com/file/d/0B0EmyaAiUdIEU25PSk85WGxrMzA/edit?usp=sharing — файл с данными для рассчета кому интересно.
7 Комментариев
  • Сергей Каменецкий
    05 апреля 2014, 00:18
    Спред индексом RTS и ценой фьючерса обусловлен тем что экспирация РИ в этот раз будет не 15 июня, а 16 июня
      • Сергей Каменецкий
        05 апреля 2014, 00:32
        Александр Гавриленко, бэквордация на RIM в связи с периодом жизни фьюча которая из-за дивидендной отсечки перенесена ММВБ, изначально планировалась на 11 июня.
  • Engi
    05 апреля 2014, 00:27
    Рост РИ от каких уровней?
    От 105 вас устроит?
  • Bagser
    05 апреля 2014, 00:29
    Бэквордация между фРТС и базовым активом говорит о негативных ожиданиях по базовому активу.
    И когда она «схлопнется» — неизвестно.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн