Синтетика (вопрос опционщикам)

Подскажите, как сделать синтетический фьюч газпрома из фьюча ртс? Нужно для того, чтобы можно было хеджить позицию по фьючу на газпром опционами на фьюч ртс, так как с ликвидностью в опционных стаканах на сингл-стаки (SSF) печаль.

Конкретно в моей ситуации, нужно получить опцион (на опцион ртс?), который нейтралил бы дельту по фьючу на SSF. То есть с тем же пэйоффом как у опциона на фьюч на сингл-стак. Есть стандартное решение?

опционы синтетика SSF

Жадный Яша

Москва

1 752

с 10 июля 2012

6 Комментариев

Жадный Яша
28 марта 2014, 08:29
Master7, меня не устраивает спред и ликвидность по опционам на фьюч газпрома, поэтому хочу понять как хеджить с тем же эффектом опционами на весь рынок.
0
Николай Т.
28 марта 2014, 10:02
Понятно, что точного хеджа у вас не получится. А в качестве стандартного решения может подойдет модель CAPM. Считаете бету для фьючей и с соответствующим весом используете для опционов.
Грубое решение? — да. Но первое, что приходит в голову)
+1
НеГрустин
28 марта 2014, 14:35
Фантастическая задача!))

Придумаешь как — поделись!))))

ПС: можно попробовать по весам в индексе посчитать… Но доля угадайки будет слишком большая…
0
Urwald
29 марта 2014, 21:33
Фьючом (опционом) ри можно адекватно хеджить только корзину фьючей (опционов) минимум из пяти самых весовых фишек (сбер, газпром, лук, роснефть, норникель). Отдельную фишку невозмомжно
+1

Читайте на SMART-LAB:

Как с умом воспользоваться нашей скидкой?

Сейчас мы сохраняем возможность обучаться по сниженной цене, понимаем текущую экономическую ситуацию. В ближайшее время стоимость обучения вырастет, но пока мы расскажем как правильно использовать...

LiveInvestingGroup

09.01.2026

Пересматриваем лучшие моменты 2025 года

😎 Как выглядит Северный морской путь с палубы электрохода, как чемпион по баскетболу оказался в шахте и какая должность позволяет остановить целое предприятие — узнайте из видео, которые мы снимали...

Норникель

09.01.2026

Итоги 2025 года и прогнозы от аналитиков «Финама»: облигации

2025 год на рынке облигаций запомнился высокими процентными ставками, повышенной волатильностью и заметным смещением фокуса инвесторов в сторону качества эмитентов после ряда дефолтов....

Финам Брокер

08.01.2026

Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения

Традиционный ежегодный пост в начале года. Прогнозы, планы и мысли на будущее 25 год был достаточно сложным годом для российского инвестора — индекс полной доходности фактически не вырос, а...