Базис между USDRUB и фьючерсом SI

Никогда не понимал, по какому принципу устанавливается базис между фьючерсом и базисным активом. Понятно, что к концу срока фьючерса базис должен уменьшаться. Но вот сравнивая базис с текующим фьючом и предыдущим, что можно сказать? Почему базис у текущего фьюча даже не собирается уменьшаться?

usdrub Si

Мурен(а)

Москва

265

15 668

с 8 мая 2011

16 Комментариев

Тимофей Мартынов
25 марта 2014, 13:40
Я так полагаю все же от % ставок зависит
если дох российских бондов падает, то спред сокращается
+1
Александр Строгалев
25 марта 2014, 13:41
потому что цб ставку поднял и выросли ставки ndf, от которых и пляшется дельта
вы вместо спреда, в доходность пересчитайте и все видно будет
+1
Артур Селезнев
25 марта 2014, 13:44
это ставка валютных свопов
0
Shredder
25 марта 2014, 13:54
3.14 — расчитывался исходя из других ставок по рублям
0
Александр Бутманов
25 марта 2014, 14:06
Контрагентский риск в динамике
0
mobitime
25 марта 2014, 14:34
чо и то не уменшается то-
я када фтарился 18мар по 37398 — 36,529 = 869
седня 36380 — 35,675 = 705

щас снова на 29 сходим, ну может не в этом году конечно
ууууууххххххххххххх заработаю…
0
Jonah
25 марта 2014, 14:46
я так и подумал: ставку поднимут — базис взлетает, на следующей неделе ставку понизят — падает, и так несколько раз в квартал, так вот дельта пляшется, пацаны
PS вообще это не спред, а базис называется
0
- Jonah
  25 марта 2014, 14:48
  только вот свопы TODTOM так не пляшут почему-то на «подъемах ставок»
  0
  - Александр Строгалев
    25 марта 2014, 14:57
    Jonah, да прям, не пляшут :)
    в январе 5,5%-6%
    сейчас 8%
    +1
    - Jonah
      25 марта 2014, 15:01
      billikid, это не пляски, это ОДНО повышение
      а базис колбасит весь квартал
      +1
      - Александр Строгалев
        25 марта 2014, 15:06
        Jonah, а у нас неколько раз ставку повышали/понижали?
        0
        Jonah
        25 марта 2014, 15:20
        billikid, это был сарказм — нет конечно, поэтому единственное повышение ставки ЦБР не может оправдать эти метания
        особенно когда за один день базис пролетает величину, кратную 3-4-5 и более свопов TODTOM (не выходные и не праздники)
        0
Михаил Васин
26 марта 2014, 01:46
Спред не может быть выше 12% в пересчёте на годовые под эти деньги кредитуют брокеры спот, сейчас это около 900 пунктов примерно,
а всё что между 0-12% это просто ожидания рынка выстрелит или нет, те локальные всплески на графике приурочены к какой нибудь новости не более.
Поэтому график строго вниз до 0 так как с каждым днём дней до экспирации всё меньше. Поэтому если вложился в арбитраж не волнуйся, выше уже непойдёт до 900 максимум. Ну а схлопнутся до 0 да может и раньше.
0
Jonah
26 марта 2014, 15:47
а это не тот спред (базис), который надо высиживать: не забывайте что ногу на USDTOM брокер вам каждый день ролирует за скромную плату 6-8% годовых, поэтому схлопнется то он схлопнется, но вряд ли что на этом заработаете в стратегии buy (sell) & hold
0

Читайте на SMART-LAB:

✔️ Рыночное положение: всё с̶л̶о̶ж̶н̶о̶ надежно

Вчера мы получили статус официального администратора финансовых индикаторов. После внесения в соответствующий реестр Московская биржа стала первой организацией, а RUSFAR — первым финансовым...

Московская биржа

18:27

Портфель облигаций с ежемесячной выплатой. Январь 2026

С увеличением капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит дополнительную «зарплату» в виде процентных...

Альфа-Инвестиции

18:06

Станет ли 2026 год успешным для металлургов?

Российские металлурги завершают год относительно неплохо на фоне прочих отраслей. Несмотря на санкционное давление и усложнение логистики компании сумели нарастить экспорт. Перспективы...