Кризис, это повод для покупок, а не продаж

При слове кризис, в основном инверторы думают об обвале и падении стоимости активов, и начинают все продавать. Но проблема заключается в том, что в мире нет универсального способа сохранения капиталов. Продав все, люди по сути покупают деньги, но стоит ли покупать деньги сейчас. Нынешняя ситуация отличается от 2008 года, поскольку кризис в том числе будет плохо влиять и на сами деньги. Масштабная накачка экономики деньгами в странах запада, потенциальная девальвация денег, делает из них не самый лучший актив. Да при кризисе реальная стоимость активов снизиться, но снизиться ли эта стоимость по отношению к тем или иным валютам, является вопросом, поскольку не исключено что некоторые валюты в предстоящий кризис могут снизиться больше чем некоторые активы, что приведет к тому, что в номинальном выражении в активах вместо падения будет рост.
К примеру, 20% падение рубля за последний год, меняют картинку в например, динамике цен на алюминий, палладий и нефть за последний год. Если пересчитать стоимость этих активов в рублях, то они по отношению к нему даже выросли, а не упали. В нашем мире все относительно и говоря о падении или росте чего либо, речь всегда будет идти о росте чего либо к чему либо или падении чего либо к чему либо. К примеру, сейчас, стали часто говорить о падении рубля до уровня 40 рублей за доллар и одновременно с этим все считают, что нужно все продать и выйти в «кэш». Но в условиях России, это значит что те кто все продаст, переведут свой капитал в рубли, который должен упасть до 40 к доллару. В то же время покупка самого доллара так же не факт что приведет к сохранению капитала, поскольку и сам доллар в условиях оттока капитала из США, слабости экономики и огромного баланса ФРС имеет сейчас большие шансы на значительное снижение в реальном выражении.

Примечательно то, что те кто владел акциями, например компании «Rheinmetal», в начале первой мировой войны за 100 лет ничего не потеряли, несмотря на то что Германия прошла две мировые войны. Речь, конечно же, идет о потомках и наследниках, но тем не менее, акции многих компаний, позволили многим своим акционерам сохранить свой капитал пройдя целое столетие. Ни марка, ни фунт, ни д
оллар, ни облигации не смогли сделать подобного для своих владельцев. Так же свой капитал смогли сохранить те кто владел землей, физическим золотом и многими теми активами которые можно назвать осязаемыми активами. Именно эти активы, как и в прошлые сложные периоды истории можно назвать надежными. Поэтому кризис, это не обязательно период продаж всего, это и период покупок. Та ситуация которая была в 2008 году, была в своем роде уникальной и не факт что новый кризис будет четким повторением старого. Новый кризис будет играть по своим правилам, где доллар США уже не будет фаворитом.

Источник — «Mill Trade»