Посоветуйте как захеджировать валютные риски находясь в рублях

К бирже имею опосредственное отношение. Больше как наблюдатель. Изредка инвестор в ДУ крупных брокерских контор. Сейчас значит стоит следующая задача, есть 15млн руб, которые полностью потребуются в рублях для расхода в течении 2-4 месяцев, пока раскинуты по банкам под 9-10 годовых. Стоит задача, как захеджировать риски похода доллара на 37-40р в этот период, что как и где для этого требуется, так как в случае ухода доллара на эти уровни расходы в рублях на планируемые операции тоже придется увеличивать. Тупо брать валюту на часть суммы не хочется. Как оптимальнее и экономичнее и безрискованее всего захеджировать эти риски. В общем местных гуру прошу помочь советом, надеюсь объяснил более менее внятно )))

Div

Москва

с 6 апреля 2011

11 Комментариев

cucumba
08 марта 2014, 08:09
купи колы.
0
quant_trader
08 марта 2014, 10:50
«Тупо брать валюту на часть суммы не хочется.»

Почему? Если Вы хотите захеджить риск то как раз и надо брать валюту и не на часть а на все. Вопрос в расходах (нал дорого, фьючерс или спот валюта на бирже дешевле).

«Как оптимальнее и экономичнее и безрискованее всего захеджировать эти риски.»

Например купить фьючерс на рубль доллар (Si) на эту сумму по номиналу (сумма которую надо захеджить / цену фьюча) и перекладывать из старого в новый контракт перед экспирацией.

Поэтому кладем всю сумму (чтобы не отмаржинколили если ГО поднимут) на брокерский счет в приличном брокере, открываем лонг и портфель будет в валютном базисе с некоторым шумом.

Однако надо учитывать что если рубль пойдет по Вашему сценарию вниз (Si соответственно вверх) то Вам скорее всего придется уплатить налог с прибыли, а если наоборот вверх (а Si соответственно вниз) то Вы получите убыток в рублях.

«Стоит задача, как захеджировать риски похода доллара на 37-40р в этот период, что как и где для этого требуется, так как в случае ухода доллара на эти уровни расходы в рублях на планируемые операции тоже придется увеличивать.»

А если доллар вниз уйдет на столько же то расходы в рублях сократятся?

Если нет то тогда видимо колы как пишут выше но тут Вы тоже за страховку заплатите.

Вообще Вам не гуру местные нужны а нормальный банковский специалист.
0
Имяимя Фамилияфамилия
08 марта 2014, 11:31
через 2-4 месяца потому что не хватает рублей или другая причина?
0
pard-67
09 марта 2014, 11:03
откройте вклад в белорусских рублях
0

Читайте на SMART-LAB:

Модуль обновления OsEngine: как обновить терминал в автоматическом режиме

Функция автоматического обновления программы OsEngine предназначена в первую очередь для пользователей, которые хранят своих роботов в папке Custom или пользуются только встроенными роботами....

OsEngine

18:31

Оперативная заметка с полей облигационной конференции для клиентов Mozgovik Research

Доброго дня, уважаемые читатели Mozgovik Research. Для вас хотел коротко и оперативно поделиться основными идеями, которые успел услышать на нашей конференции по облигациям. Кого удалось...

Mozgovik

17:22

Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ООО «АСПЭК-Домстрой» подтвержден BB-.ru, ООО «ПЗ «Пушкинское» понижен D|ru|, ООО «ЦЕНТР-РЕЗЕРВ» понижен С(RU))

🟢ООО «ФЭС-Агро» Эксперт РА подтвердил рейтинг кредитоспособности на уровне ruBBB-, прогноз по рейтингу стабильный. ООО «ФЭС-Агро» входит в тройку крупнейших дистрибьюторов семян, средств...

Иволга Капитал

09:15

Ростелеком. МСФО за Q4 2025г. Всё неплохо… но всё равно печально…

Компания Ростелеком опубликовала финансовые результаты за 4 квартал 2025г.: 👉Выручка — 270,5 млрд руб. (+15,6% г/г) 👉Операционные расходы — 227,7 млрд руб. (+12,5% г/г) 👉 Операционная...