02 марта 2014, 21:42
Хочу поинтересоваться у тех, кто работает или работал в недавнем прошлом на торговой платформе Fusion как она вам при исполнении "стоп-ордеров"?
Торгуя на Fusion я столкнулся с проблемой, которая выражается в проскальзывании. Это явление, безусловно, можно и нужно считать "издержками торгового процесса" учитывая то, что я захожу в позиции "стопами". Однако, в моем случае около 80% сделок открываются и закрываются с проскальзыванием, что явно не нормально при условии того, что я торгую бумаги с объемом выше 1М за торговую сессию, стараюсь выбирать стаки без гепов внутри дня с достаточно плавным движением и плотным стаканом.
Читайте на SMART-LAB:
Режим risk-off: почему удар по Ирану усилил доллар, но не поддержал облигации
Понедельник начался с довольного нетипичного режима риск-офф: доллар укрепляется по всему рынку, мировые акции снижаются, золото выросло более чем на 4%, Brent в моменте подскакивал на 13%....
02.03.2026
Итоги недели на рынках сырьевых товаров
Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе .
Рынок нефти...
02.03.2026
Почему Индии выгодно возобновить импорт российской нефти?
В международном исследовательском агентстве Kpler не исключают, что Индия на фоне ирано-американского конфликта может увеличить импорт нефти из России. Напомним, что с января текущего года Индия...
02.03.2026
Да, ситуация интересная. Ждем следующего анонса заседания СД🙂
Итак, путём проведения блестящей словесной интервенцмии, наша команда выяснила, сколько акций находится на руках у «слаборуких» и избушек. Порядка 1 миллиона шт., или примерно всего на 1 миллион рубле...
США и Израиль нанесли удар по зданию гостелерадиокомпании Ирана
США и Израиль нанесли удар по зданию государственной телерадиокомпании Ирана (IRIB) в Тегеране, передает иранское агентство Tasnim...
Сбер как обычно. Че все радуются? А, купон дали, но только не сберыч )))
Kot34, Сегежа это перебор
kreved, в том то и дело, что она нафиг никому не нужна. Надо новую кубышку в рублях делать, а от валюты полностью отказываться.
TonyRr,
Не, он то вместе ходит, то отдельно.
Хитрый Кукловод, но глупый
Alchemist01, возможно, ранжирование ставят по параметру потенциала точности, который логично брать из узости разброса прогноза 10 ведущих аналитиков в процентах относительно текущей цены инструмент...
Максим Пелихов, я пока в нефтянке и фосагре с двмп скоро будет по 2 порции самых крутых комбо спнатупралинвм соком 🙂
Вот выдержка (http://gtstocks.com/files/StartCourse.pdf):
Рассмотрим механизм работы стопа. Стоп, по своей сущности, относится к рыночным ордерам, то есть это рыночный ордер, но c условием, что он активизируется, только если цена акции (trade price) дойдет до определенного ценового уровня, который мы определяем сами. Например, мы купили акции по 39.90 и поставили стоп на 39.80, то есть если акция пойдет вниз и достигнет уровня 39.80, то мы выйдем из позиции. Но это отнюдь не означает, что мы выйдем по 39.80, потеряв всего лишь 10 центов на акцию. Если мы поставили стоп на определенную цену, то это не значит, что мы выйдем по этой цене. Дело в том, что стоп сначала как бы активизируется, после того как цена ударит 39.80, а потом уже срабатывает как рыночный ордер. Если trade price становится равным значению стопа, (это называется – trigger), то наш стоп превращается в рыночный, что означает, что мы можем выйти из позиции (в нашем случае продать акции) совсем не по той цене, которую указали в стопе. Рассмотрим конкретнее на примере. Ситуация на рынке следующая:
ABC 48.23 600 48.23 – 48.30 2 x 1 60100
Скажем, мы вошли в позицию (купили акции) по 48.23 и поставили стоп на 48.13. Естественно, в надежде на то, что они вырастут. Но этого, по каким либо причинам не произошло. Ситуация поменялась следующим образом:
ABC 48.13 300 48.12 – 48.16 5 x 3 62300
Trade price показывает 48.13, значит наш стоп активизируется и превращается в рыночный на продажу, поскольку до этого мы купили. Наш рыночный ордер на продажу исполнится за счет лимитного ордера на покупку. В данной котировке самая лучшая цена покупателя 48.12. Как вы видите, хотя мы и ставили стоп на 48.13, мы вышли из позиции по 48.12.
Если ликвидности в данный момент не хватит и ближайшая цены выхода например будет не по 48.12, а по 48.05 то мы получим еще больше стоп. НО бывают в редких случаях когда кто то успел поставить выше цену и наш рыночный ордер не исполнился а цена уже 48.20. В данном случае мы получили даже лучше стоп, это можно увидеть когда тень была с возвращением на чарте.
Тут важен порядок исполнения, просмотрите внимательно time and sales тех акций которые торговли и бид с офером сколько стояло в момент выхода и кол-во.Так же учитывайте что в очереди вы скорее всего на исполнение не первый по рынку т.к. стоп триггеруется в маркет.
Самое простое если вы думаете что терминал барахлит, снять ленту в моменты выхода из акцийй и что было до вас по нескольким акциям и действительно увидеть в чем же проблема.
В момент когда акция стоит спред меньше, когда идет логично увеличение т.к. с одной из сторон не хватает покупателя или продавца.
То что вы видете спред при входе или в нахождении, не может гарантировать что он не увеличится.
Основные факторы (по порядку по степени влияния):
1. спред по акции
2. раутинг (алгоритм исполнения ордера в платформе)
3. исходящая связь вашего интернета и задержка (пинг) до сервера платформы (когда кидаете маркет, если заранее выставили стоп, то этот фактор не повлияет, так как ваш ордер уже на серверах биржи или платфоры)
4. временные проблемы на стороне ECN-маршрутизаторов (очень редкое событие)