Война инвесторов и спекулянтов.

Вопрос, который волнует всех без исключения — как свести капитал и управленца — сегодня находится в былинном упадке. Сами посмотрите: сколько за прошедшие пару недель было постов «ищу инвестора»? А «ищу управляющего»? А внутри поста либо вопль души непризнанного таланта, либо список требований такой, что проще стать пилотом шатла, чем соответствовать требованиям, которых ждут.

Короче, нездоровая складывается ситуация. По сути, управляющие (или те, кто пытается ими быть) оказались на мелководье, а владельцы денег — зажались и явно не торопятся свои деньги пристроить. По разным причинам. В том числе — банальное отсутствие взаимопонимания с трейдерами. А непонимание, как водится, в конце концов всегда приводит к вражде. Об этом сегодня и пойдет речь.

Итак, тема дня. Трейдер VS Инвестор. Щас простебу обе стороны, так что без обид если кто себя узнал. Отчасти и меня самого это касается.

Сначала хотел бы затронуть нежную тему. Сколько человеку сегодня нужно для выживания денег? Вопрос непростой, у каждого свои понятия о норме и комфорте. Однако, есть вполне адекватные рамки, умещаясь в которые человек имеет возможность банально не залезать в долги. В среднем эта цифра по стране колеблется в районе штуки баксов (30-35т.р.) в месяц. Чтоб нормально жить, питаться, одеться, доехать, позаниматься спортом, отдохнуть и копеечку отложить. В центрах эта цифра повыше, в глубинке — скромнее.
Это я к чему? Дело в том, что у любой экономической деятельности есть критерий, весьма простой, который четко отделяет бизнес от баловства. Бизнес должен окупать затраты на деятельность и жизнь. Но и заниматься им надо плотно. Предприниматели меня поймут. Они себя не мыслят без бизнеса, пашут по 18 часов. И даже во сне мозг работает на дело. Мы подошли к понятию «целесообразность». Если, короче, бизнес, трейдинг или инвестиции не приносят доход, достаточный для жизни — это баловство. Хобби. Увлечение. Не посвящая себя этому целиком и без остатка — ничего никогда не добъетесь. Время уйдет впустую.

Второй важный момент для любого  бизнеса — оборот. Трудно себе представить компанию, в которой директор нанимает кучу людей, а оборот не растет, выручки с него мало, дохода нет и фонд заработной платы такой, что люди бросают это и уходят. Предприятие не выживет. Это абсурд.
А, между прочим, большинство инвесторов грешат этим. Дают в управление человоку денег заведомо меньше, чем ожидаемая прибыльность целесообразна в абсолютном выражении. Взаимная глупость. Трейдер выкладывается по сути на любой сумме. Сто это штук или десять лямов. Затраты энергии примерно равны. Отличие только в абсолютных цифрах. Это я к тому, что внятный и адекватный трейдер должен стремиться взять как можно большие деньги в управление. Исходя даже из тех соображений, что даже 1% прибыли в абсолютном выражении покрывал неделю жизни минимум! Самое смешное — это в разы легче для управляющего, нежели думать как ему из трехсот тысяч выдавить пятьдесят за месяц и не сдохнуть от голода, при этом рискуя башкой и нервами, которые ему треплет нищеброд-«инвестор» (который тупо взял в кредит и сунул гуру бабос, а теперь сцыт как бы их не слили и успеть хапнуть % повыше, чем ежемесячный платеж. Такое тоже бывает. Но тут явно проблемы с арифметикой.). Думаю, ситуация до боли в заднице знакома очень многим моим читателям. Это часто происходит в небогатых регионах, где инвестором себя мнит каждый первый дурачок, продавший квартиру внезапно усопшей бабули, а управляющим — каждый, кто натыкал на демосчете в ближайшей кухоньке мульон с 10000 стандартных демодолларов. Идиллия, красота! И вот когда эти два дурачка встретились — и происходит аннигиляция денег и глупости в пустоту. И в эту пустоту летят время обоих, нервы обоих и прочие радости. Людям часто кажется, что они могут свернуть горы голыми руками, да. И не поцарапать себе жопу при этом.

Вот тут мы подошли к вопросу ожиданий сторон. Как и в любом бизнесе в России, в инвестициях каждая из сторон традиционно ищет признаки попыток нахлобучить друг друга. Тема мутная изначально, да. Об этом много уже народ писал. То начинают выдумывать филькины грамоты, обзывая друг друга «управляющий» и «инвестор» в ней, что изначально незаконно, то инвестор заставляет трейдера подписать договор займа под 5% в месяц (и ведь берут же! рискуя всем!)… Короче, развлечений масса, знаний ноль. Да и опыт часто у людей первый, происходит это коряво, одному в итоге больно, второй не получает никакого удовольствия и не понимает «что это, блдь, было?!» Дальше эти два дурака бегут друг от друга в разные стороны и громко орут: «Это фуфло! Там кинут!», а второй «Я взял сто штук, слил, и меня теперь ищут!». Этих двух дебилов слышно за версту, сто человек, увидев и послушав, скажут — «Я в эту хрень никогда не полезу. И никому не советую». И окружающих настроит соответственно. Корень упадка отрасли среди физиков в подавляющем большинстве случаев — в откровенной тупости обеих сторон этого танго с бабками.

Кстати, большинство кухонь важно надувает щеки именно на этом аспекте. Они «учат» людей «инвестировать» свои 10 000 рублей в «рынок». Нагло греются на идиотизме и бытовых представлениях. Чуть выше на жердочке сидят «гуру», которые учат натыкавшихся кнопки «особой» мудрости, постигают цзен в интимной обстановке курсов или платных вебинаров. Даже не пытаясь включить мозг. Хм, 95% общества его особо и не включает. И так неплохо живется.

Вообще, можно долго описывать типовые схемы взаимной мастурбации копеечных сумм горе-«инвесторов» с крошечным мозгом «управляющих». Обе величины стремятся к нулю.

Вернемся к ожиданиям сторон. Чего ждет «инвестор»? Правильно — денег. Много. Быстро. Еще быстрее. И чтоб много. Отсутствие у него мозга компенсируется жадностью и кучей страхов. Особенно — страх потери. Вот уж тут есть где разгуляться любому грамотному психологу… И чего он только не требует: и гарантии ему подай с гербовой печатью и присягой на конституции, и риски он брать на себя не хочет, и % побольше, да еще и пусть вообще трейдер у него за 20% в месяц займ возьмет под залог прямой кишки и крутится как хочет. А сольет — братва приедет с паяльником кишку разрабатывать «согласно договора», чо. В обычном же бизнесе бывает кидалово — и тут разберемся!

Вообще, мозг провинциального «инвестора» рефлексирует на рекламу (особенно тупую в лоб для даунов) точно так же, как и у остальных граждан. Это создает у него два ощущения: одно ему говорит, что на бирже добывается дохера денег и быстро; второе, что надо занести правильным пацанам — они его точно озолотят за год и чото знают, чего не знают остальные.
Еще одна беда — дырявость нашего законодательства и необязательность его исполнения. Это развратило умы предпринимателей донельзя. Чуть менее, чем все мухлюют с выручкой, «оптимизируют» налоги и внаглую воруют по сути у государства. + наценка. Братцы, накрутки у российских коммерсов фантастические. Отчасти, чтобы накормить армию мздоимцев, отчасти — собственное эго. Это отдельная тема, но 100% рентабельности за пару месяцев — не удивляют. Особенно, если ИПшник ушл и хитер, найдет как купить за 50 и впарить лоху за 350.
А ведь многие «инвесторы» из вот таких ИПшников со стажем. Само собой, они и от трейдера хотят таких же прибылей. И как порой бывает печально и смешно, когда неплохие управляющие охеревают от запроса зажравшегося «инвестора»-хапуги. Распознать такого очень сложно. Издержки профессии..

Теперь еще более больная тема. Интимный этап в отношениях. «Тест драйв». Это когда «инвестор» люто сцыт, что его бабос резко и внезапно скорчится, и поэтому «ну. давай ты покрутишь 100-200 тыщ, я погляжу как что. потом добавим.»
Если такое с вами происходит — знайте: сумма «тест-драйва» и станет вашим постоянным портфелем. Как только «инвестор» поймет, что +4,5% в первый месяц не дали ему купить золотой унитаз (а жуть как хотелось), он быстро потеряет интерес и к вашей неплохой в общем-то торговле, и к вашей торговле в целом. И не дай бог в просадку залезть! Это будет ппц. Будет названивать каждый день. Возможно, ломанется изучать книжки для дебилов, начнет делать из вашей торговли дебильные выводы и (самое страшное! бегите нах от такого сразу!) даже встревать в ваши позиции. Крыть позы, которых боится, открывать свои, часть денег тратить на параллельные позы, что явно не в лучшую сторону шатнет своб. средства. Закономерный финиш — скажет — я сам, блеать, в белом плаще такой весь умный стою, пшел нахер, сам себе наторгую. Через пару дней на счете ноль. Глупый жмот.

Вторая больная тема. Развиваем отношения. Если вам все-таки дали эти 200 штук, пошла прибыль, мозги никто не имеет, вроде все хорошо.
Жмот-оптимист. Это те, которые «ну, отлично, еще чуть-чуть и добавим тебе еще сотни три». Это заведомо ложная херня. Никто ничего добавлять не собирается. Это половая фантазия жмота-оптимиста. У него нет этих 300 штук. А если и появятся — сунет в свое ИП или купит жене шубу из драного зимбабвийского тушканчика в бутике. Ровно на эти триста штук. То, что вам как воздух рыбе, нужны эти триста позарез в торговле — его не волновало в принципе. Он мыслит категориями барыги, до инвестиций ему как свинье до этикета. Но все же вас будут регулярно «стимулировать» обещаниями поднять депо. Он и продавцам в своем ларьке обещает на тыщу ЗП поднять. И жене обещает Канары. Гон. Но радостный.

Третья больная тема. Жмот-нежданчик. Эти бесят любого трейдера больше, чем внезапное отключение света в открытой позе.
А дело вот в чем. Чел обычно мутный. Происхождение и чистота бабла, которое он вам дал в управление весьма туманны. Так вот такие уроды таскают бабло в любой момент, в каких хотят размерах без малейшего желания предупредить вас об этом заранее. Попадос в том, что чел абсолютно вертел ваши пожелания и страхи — бабки его, что хочет то и делает. Его не волнует, что у вас ГО на полбака, а ему срочно понадобились «пару сотен. сделка горит. послезавтра верну обратно.» Мудак мудаком. А потом попробуй объясни, что позу пришлось крыть экстренно не по самым лучшим ценам из-за его мытарств. Часто это баблишко носит нелегальный душок, сам жмот люто ссыт его потерять и явно ничего хорошего из этого не выйдет. Да, сует обратно деньги именно, сука, тогда, когда вы пытаетесь открыться и ждете картинку. Нередко начинает заепывать вопросом — а что не торгуешь? Бабки должны работать! А то, что он, гаденыш, откуда-то их втихаря тырит и крутит, деликатно умалчивается.

Еще, бывают такие, которые делают вид, что вы их прям ну очень уговорили, и прям они согласны дать в управление сумму. Тоже обычно небольшую. Но при этом делают такую рожу, что в нее плюнуть хочется и послать в ближайшую сберкассу — больше толку будет. Эти, как правило, сами «внезапно разбогатевшие» совсем недавно. И синдром барина еще не совсем прошел. С такими работать очень трудно. Им вечно все не нравится. И торгуешь не так, и просадки у тебя великоваты, и сделки редковаты, и сам ты рожей простоват, глуповат и никто рядом с их космическим Я.

Да тысячи их, «инвесторов», с которыми сталкивается каждый начинающий или опытный управленец. И я не знаю еще ни одного адекватного трейдера, который бы не мечтал об одном лишь: «поскорее бы себе наторговать пару лямов депозит и избавиться нахер от этих скупердяев, спокойно торговать на себя и не пилить прибыль».
И не надо опускать глаза, вы все хоть один раз хотели убить своего инвестора. За жадность, например. Или за непонимание вашей стратегии и тонкой душевной организации.

Ок. То, что было выше — типовая ненависть в войне спекулей и их инвесторов. Ненависть чаще всего классовая. Т.к. в подавляющем большинстве случаев у инвестора есть лям, а у тебя нет. И никогда не было. При низком уровне культурного развития, каков он сейчас, такие стычки систем «я барин — ты лошара» довольно часты и не считаются чем-то необычным. Только вот запомните истину. Большинство инвесторов — бывшие или действующие предприниматели и смотрят на тебя, спекуль, как на гавно. Они тебя «нанимают», они дают тебе цену. И чем меньше ты себя ценишь (равно как свое время), тем меньше тебе дадут в управление. Это истина и ее не оспоришь. Возьмешь сто тыщ — цена тебе тыща в месяц. Больше тебе ни один комерс не даст никогда.
Беда в том, что трейдеры часто себя позиционируют как финансовые официанты, обслуга для барских денег. А как себя подаете — так с вами и обходятся. Может быть это ввиду слабого развития самого рынка, может быть отсутствие прозрачного способа оценки себя и сообщества. Возможно, со временем это как-то исправят те, кому не все равно. Но пока — так.
Демура берет в ДУ не меньше миллиона долларов. Герчик, по слухам, пошел на зп 120 тыщ. Эти парни известны, у них много просмотров на ютубе, у них есть деньги. И станет еще больше. А ты сиди и не высовывайся, червяк. Все равно сольешь. И не даст тебе никто в управление. Доказать прибыльность тебе нечем, показать опыт управления суммами от млн.р. и выше тоже не можешь. ТЫ НИЧЕГО НЕ МОЖЕШЬ. И стоишь соответственно. Я сказал. И Тимофей. Теперь тебе точно никто не даст в ДУ. «Тыжсольешь», «утебянетотчетаброкерасстолетнейисторией».

Одно можно сказать абсолютно точно. Среди толп трейдеров есть достаточно толковых, честных, аккуратных ребят, которые сидят без дела. Многие уходят с рынка не только потому, что слились. Нет. Эта байка, конечно, частично отражает ситуацию, но слишком однобоко. Очень большая доля ушедших с рынка ПРОСТО НАУЧИЛИСЬ СЧИТАТЬ. Да. И поняли, что им надо 15 лет ничего не жрать, или за месяц спустить с вероятностью 95% все, что у них есть. Они понимают прекрасно, что идти до конца — нужно очень многим пожертвовать. И не готовы на это. Идут на работу по найму, получают зп, ходят в отпуск, иногда растут по карьерной лестнице. Нормальная жизнь нормальных людей.

У нас в стране нет адекватной модели существования управляющего частным капиталом.
Так случилось, что этот сегмент рынка узурпировали брокерские компании и инвест-дома, которым ни разу не улыбается делиться с нами прибылью. Хорошо устроились. Только вот бабло им несут все меньше и меньше. Мало зарабатывают. Издержки адские. Большинство персонала обслуживает совершенно бесполезную волокиту бумажек и адскую отчетность. Хотя, уверен, любой круговорот бабла в брокерской конторе может обслужить одна грамотно построенная система документооборота с парой операторов. Остальное можно генерить автоматически. Биржа задрала ценники за доступ в клуб «проф.участник», за это профы требуют охранять их интересы. Потому у физика до сих пор полулегальное положение на рынке. Вроде как частное инвестирование не является проф.деятельностью, но как бы если систематически — то уже деятельность вроде как… Тыкаешь свои бабки — не вопрос. -13% в общак и свободен. Тыкаешь чужое — тоже ничего. Но если с тобой поделились — уже УК РФ. Страна парадоксов.
Получается, спрос на частное ДУ вроде как и есть, причем, нехилый, судя по расплодившимся ПАММ-платформам. Но, блин, или втихаря, или с юрисдикцией банановых республик у черта на рогах. Уже не говорю про способ таки доказать, что ты что-то умеешь. 
ЛЧИ — ни разу не показатель успешности. Много раз это доказывали сами трейдеры из топ-50. Сливали за милу душу.
Вообще, слово «гарантии» настолько же пошло звучит на биржевой стезе, как слово «невинность» в Парижском борделе.

Истина из истин — ни история успешной торговли за 50 лет, ни грамотная статистическая устойчивость результатов никогда не были и не будут доказательством доходности каждого отдельно взятого трейдера даже в следующем часе. Хватит дрочить уже на логи торгов и отчеты брокера. Это ничего не доказывает. Кроме, разве что, способности отдельно взятого трейдера в недавнем прошлом работать головой в плюс. Не более. Но постоянно как довод слышно — покажи отчет брокера. Ну, покажу, дальше что? Дальше каждый раз все та же вероятность исхода торговой операции: или +,  или -. 
Единственное доказательство успешности работы трейдера — ежемесячные снятия кеша на оплату его труда с торгового счета конкретно в вашем с ним сотрудничестве в вашей отдельно взятой ситуации. Пока не откроете кран — вода не польется на колесо торговли. А искать принца в белом плаще с лазерным мечом можно всю жизнь. Может и найдете. Но вот только остальные уже заработают денег, а вы нет.

Да, созданы десятки, сотни маленьких местечковых рейтингов. Особенно модно у кухонек. Трейдера там статистику ведут, брокер зуб дает, что цифры с его счета, все счастливы. А что делать тем, кто тихо торговал себе и не шибко светился? Ну, да, наверно не сильно-то и хотел..
А денег хочется все равно. В итоге что делает народ? Ну, можно сделать сайтик. Или написать книжку про трейдинг (еще одну. их же так мало). А еще лучше сказать — да я торгую как бог, го ко мне на курсы! Или: я торгую неплохо, дайте 5 баксов, покажу в интернете интимные места системы. Можно еще пойти дать государству штуку баксов за обучение, еще полштуки за экзамены, получить таки аттестат, повесить на стену, отрастить себе огромный… эм… ЧСВ и устроиться перекладывать отчеты за зп. Или еще проще. Сделать умный вид, писать грамотные статьи с кучей картинок. И при стабильном траффике — возьмут аналитиком. А чо, комкай по-всякому затертые клише, пугай всех крахом США или отчетом по безработице в Никарагуа, подмешивай чуток новостей, грамульку загадочности  и обязательно график индекса (да любого! пофиг!) — вот и материал вышел. Читают, коментят. Идиллия. И зарплата. А если накосячил — ничего за это не будет. Через пару дней никто и не вспомнит, что евродоллар пробил 1.3650, а не отскочил от него. Это ведь рынок, правда? :)

Что в итоге остается. Да, ничего. Повезет, засветишься, подсуетишься — может и дадут шанс выбиться в люди. Пожарить нормальную сумму годик. Спокойно, без шума и пыли. Стругануть нормальную основу для жизнедеятельности, чтобы даже банковский процент покрывал с нее «на жизнь». Вот где начинается трейдинг. Это когда ты не боишься остаться без еды и угла. Тогда и пульс ровный, и голова работает адекватно, и вроде как за интерес и красоту позиции борешься, а не за жуткими процентами гонишься. Чудес не бывает.

Я почему-то верю, что существуют люди, у которых есть деньги и время, чтобы с ними спокойно и плодотворно работать. Которые знают, что 30% годовых — достойный результат. Т.к. далеко не везде реальные инвестиции дают % выше. Особенно — крупный капитал. Я верю, что такие инвесторы не дергают туда-сюда деньги, не названивают по каждой мелочи и в целом нормальные, адекватные ребята, которые понимают желание управленца нормально работать, принести им доход, а себе достаток. Хочу верить, что они существуют. Что с ними работать можно как с партнерами, а не как с быдло-комерсами, для которых ты никто. Ведь можно же взаимно уважать друг друга и ценить труд обеих сторон. В таких связках и получаются успешные люди, которые настроены на взаимовыгодное сотрудничество.
Я верю, что вы существуете. Но никогда вас не видел, господа. Наверно слишком мало — убить 6 лет, чтобы вы дали о себе знать. Но, ребята покруче меня говорят, что вы есть. Те самые нормальные инвесторы. Скорее всего, вас так же мало, как и тех, кто умеет стабильно ковырять рынок и нести на счет копеечку аккуратно и бережно.

По личному опыту знаю — нормальная работа идет до первого приступа жадности. Либо трейдера срывает в тильт и слив, либо инвестора душит жаба или страхи. Кто-то медленно, кто-то быстрее начинает люто хотеть свернуть все это дерьмо и уберечь оставшееся. Это нормально.

Подведем некоторые итоги, так сказать.

Дорогие инвесторы. Вот несколько советов как уберечь себя от проблем.

1. Держите деньги на своем счете. Это удобно и вам, и управляющему. Никто их не украдет как минимум. И снять можете только вы.

2. Держите денег достаточно, чтобы достойно в абсолютном выражении выглядел доход. Даже у консервативной стратегии. Трейдер не должен думать — на что он будет жрать и где бы еще подтянуть бабла.

3. Если вы претендуете на исключительное сотрудничество — будьте любезны обеспечить убедительный актив в распоряжение. Тогда управленец будет рад заниматься только вашим капиталом. Если с него легко жить — с ним приятно работать. Нет деструктивной основы и напряжения. Шансы слить из-за банальной нужды минимальны.

4. Не стоит туда-сюда гонять деньги. Это негативно сказывается на стабильности результата. Глупо выхватывать табурет из-под электрика, который вам лампочку вкручивает.

5. Соблюдайте тишину. Не надо разглашать кто, как и чем работает с этим активом.

6. Строго следуйте договоренностям. И по соотношению прибыли, и по рискам, и по регулярности выплат. Это просто хороший тон.

7. Уважайте партнера и его труд. Он принимает решения, испытывает стресс и тратит свое время, чтобы заработать вам. Вряд ли есть смысл отвлекать лишний раз спеца от своей работы. Как не стоит учить водителя такси водить. Он ездит гораздо больше вас.

8. Самый глупый вопрос к трейдеру — «почему берешь средства? Чо, себе не наторговал еще?». С вами просто откажутся работать. Этику никто не отменял. Ваш проктолог не задает вопрос — а почему мне зад показываешь? Нравлюсь? Или никто больше не смотрит?

9. Помните. Ваш актив — инструмент трейдера. Его не интересуют ваши деньги. Ему интересен возможный процент дохода. Его и возьмет управленец в случае прибыли. Сами деньги никто в здравом уме да еще и под процент не возьмет никогда. Проще ссуда в банке тогда.

10. Ни один управляющий не замышляет против вас плохое. Доход с актива — его хлеб. Всегда есть мотивация на плюс. Глупо замышлять для вас что-то плохое.

Соблюдение уже этих незамысловатых пунктов поставит вас в разряд инвесторов, с которыми работать легко и приятно, а значит — результат обязательно будет лучше, чем с вашими конкурентами.

Трейдерам. ИДИТЕ РАБОТАТЬ. Нечего тут в инете лазить :)