20 января 2014, 17:20
Стратегия по рублю
Факторы за рубль:
1. Правительство наконец-то осознало необходимость снижения инфляции до 2-3%. Низкая инфляция — в долгосрочном периоде — это всегда сильная валюта.
2. Правительство убедило высшее политическое руководство в необходимости включения немонетарных механизмов для борьбы с инфляцией. В Минэке и Минфине прекрасно понимают, что пора резать «жирных котов» в естественных монополиях. Это прекрасный шанс для начала модернизации в этих компаниях и роста производительности во всей экономике.
3. Проводится активная чистка банковской системы, которая позволит решить несколько задач: — предотвратить колоссальный грабеж (см. лекции Лебедева о банковской системе), - повысить % собираемости налогов; — в случае кризиса повысить устойчивость банковской системы за счет самой системы, а не инфляционного налога на все население как это было в 2008 году; — создать условия для смягчения денежной политики.
4. Правительство готовок росту беработицы и дало согласие олигархам для проведения более активной политики по модернизации, сокращению персонала. «Будем помогать людям, а не предприятиям».
5. Цены на нефть и газ на достойном уровне. Геополитическая ситуация такова, что основные картели и монополии не заинтересованы в снижении цен. Более того, у них есть механизмы предотвращения подобного сценария.
6. Цены на металлы и химию имеют хорошие шансы на рост в долгосрочном периоде.
7. Приличный уровень ЗВР.
8. Политическая стабильность и при заметной активной политике власти на выстраивание обратных связей на всех уровнях.
9. Расширяющаяся зона экономического и политического влияния России.
10. Начало процесса возврата политической элиты и капиталов в российскую зону.
11. Большая экономика с большим количеством среднего класса, которому нужны рубли.
12. Last but not the least: ставки по рублям в надежном банке по мультивалютному вкладу — 8,0 — 8,5%, по баксу 4,0-4,4 %.
Факторы против рубля.
1. Экономическое правительство России и основные бизнес группы заинтересованы в реальном ослаблении рубля в соответствии с инфляцией — 5-6% (бюджет, экспорт, платежный баланс, реальная зпл) и т.д.).
2. Сокращение КУЕ
3. Возвращение ИРАНа, Ливии.
4. Техническая картина за последние 4 года.
Стратегия:
1. входить на просадке бакса (осень -зима)
2. выходить на росте бакса (весна — лето)
2. размещаться на высоких ставках в рублях. при просадке бакса входить если прибыль больше недополученной дельты от размещения в рублях за 4-5 месяцев.
3. убытки пересиживать.
Цель: без плечей — 10-15% в баксах в год
На 2014 год. в целом согласен с Васей Олейником.
1. Правительство наконец-то осознало необходимость снижения инфляции до 2-3%. Низкая инфляция — в долгосрочном периоде — это всегда сильная валюта.
2. Правительство убедило высшее политическое руководство в необходимости включения немонетарных механизмов для борьбы с инфляцией. В Минэке и Минфине прекрасно понимают, что пора резать «жирных котов» в естественных монополиях. Это прекрасный шанс для начала модернизации в этих компаниях и роста производительности во всей экономике.
3. Проводится активная чистка банковской системы, которая позволит решить несколько задач: — предотвратить колоссальный грабеж (см. лекции Лебедева о банковской системе), - повысить % собираемости налогов; — в случае кризиса повысить устойчивость банковской системы за счет самой системы, а не инфляционного налога на все население как это было в 2008 году; — создать условия для смягчения денежной политики.
4. Правительство готовок росту беработицы и дало согласие олигархам для проведения более активной политики по модернизации, сокращению персонала. «Будем помогать людям, а не предприятиям».
5. Цены на нефть и газ на достойном уровне. Геополитическая ситуация такова, что основные картели и монополии не заинтересованы в снижении цен. Более того, у них есть механизмы предотвращения подобного сценария.
6. Цены на металлы и химию имеют хорошие шансы на рост в долгосрочном периоде.
7. Приличный уровень ЗВР.
8. Политическая стабильность и при заметной активной политике власти на выстраивание обратных связей на всех уровнях.
9. Расширяющаяся зона экономического и политического влияния России.
10. Начало процесса возврата политической элиты и капиталов в российскую зону.
11. Большая экономика с большим количеством среднего класса, которому нужны рубли.
12. Last but not the least: ставки по рублям в надежном банке по мультивалютному вкладу — 8,0 — 8,5%, по баксу 4,0-4,4 %.
Факторы против рубля.
1. Экономическое правительство России и основные бизнес группы заинтересованы в реальном ослаблении рубля в соответствии с инфляцией — 5-6% (бюджет, экспорт, платежный баланс, реальная зпл) и т.д.).
2. Сокращение КУЕ
3. Возвращение ИРАНа, Ливии.
4. Техническая картина за последние 4 года.
Стратегия:
1. входить на просадке бакса (осень -зима)
2. выходить на росте бакса (весна — лето)
2. размещаться на высоких ставках в рублях. при просадке бакса входить если прибыль больше недополученной дельты от размещения в рублях за 4-5 месяцев.
3. убытки пересиживать.
Цель: без плечей — 10-15% в баксах в год
На 2014 год. в целом согласен с Васей Олейником.
Читайте на SMART-LAB:
Инфляция в России ускорилась на фоне роста цен на услуги
По данным Росстата, с 17 по 23 марта инфляция в России достигла 0,19% после замедления до 0,08% неделей ранее, годовой рост потребительских цен ускорился с 5,91% до 5,99%. По оценке...
11:27
9 апреля на Московской бирже состоится вебинар «День инвестора ООО «ДельтаЛизинг»
ДельтаЛизинг приглашает инвесторов, партнеров и представителей делового сообщества принять участие в вебинаре «День инвестора ООО «ДельтаЛизинг», который состоится 9 апреля 2026 года на площадке...
10:00
Инвестиционный лифт для МСП: путь от частных инвесторов к публичному рынку
🚀 Входящая в экосистему «МГКЛ» инвестиционная платформа «Ресейл Инвест» — это возможность для малых и средних компаний поэтапно выстраивать доступ к капиталу. На ранних стадиях бизнесу...
10:09
Олег Бабин, видать, да. Не растет кокос.
12:32
юани подвезли
предчувствую что СВО не закончится в этом году и перед зимой отопление жовто-блакитных утилизируют в ноль
Прибыль Т-банка в январе-феврале 2026 года составила 33,1 млрд руб Прибыль банковского бизнеса Группы Т-технологий в январе-феврале 2026 г. составила 33,1 млрд руб. Прибыль по РСБУ не является надежны...
хорошо бы 310 на этой неделе пройти
12:30
Nordstream, тем временем: «Совет директоров Банка России на заседании 20 марта снизит ключевую ставку на 0,5 п. п. до 15%, считает большинство участников консенсус-прогноза «Ведомостей». Такой прог...
Кредитный портфель Т-Технологий в феврале 2026 года вырос на 23% г/г до 3,2 трлн руб — операционные результаты МОСКВА — 26 марта 2026 г. Международная компания публичное акционерное общество «Т-Технол...
Толяныч, частично продолжают сливать, частично перекладывают в более доходные выпуски. Например вчера 8 выпуск рос, а 9 стоял на месте.
Обзор нового выпуска ПКО Финэква-001P-02
Коллеги, цикл смягчения ДКП Банка России в самом разгаре: ключевая ставка уже агрессивно снижена с 21% до 15%, а к концу 2026 года аналитики ждут 12%. В эти...
khornickjaadle, Выглядит прилично. Что у них с свободными средствами?
— не сырьевой рост,
— создание предложения в экономике, а соответственно привлечение инвестиций, и рост производственных мощностей,
— рост доли «хорошего» кредитования к ВВП, без чего также невозможен экономический рост.
Можно конечно, подумать, что правящей ту совке на это насрать, но это не так. Есть понимание, что нас и их соответственно так сильно не любят, что замочат при первой возможности. Соответственно наблюдается резкий рост ответственности и концентрации при проведении экономической политики. Опять таки Глазьев и Делягин рядом.