Задачка из экзамена ФСФР

Добрый день, финансисты:)

Вот готовлюсь к фсфр, уперся в задачу:

Цена спот акции 200 руб., цена страйк 200 руб. по европейским опционам колл и пут, контракт 6 месяцев. Премия за пут 6 руб., ставка безриска 8% годовых. Расчитать премию за опцион колл. И вот еще - дивиденды на период контрактов не выплачиваются. У меня есть ответ — 13,69, но хочу понять как получилось. Не по блэку-шоулзу решать ведь (да и данных нет)! Задача блин поди в одну формулу.

ФСФР учёба

larionoff

Москва

с 12 марта 2013

8 Комментариев

Ra_Ivanych
16 января 2014, 12:28
ну наверно прибавляете к цене спота (200) 4% (за полгода), будет вам фьюч. потом по синтетике, отталкиваясь от цены фьюча и стоимости пута, простым действием вычисляете стоимость кола. не?

фьюч 208, пут 6, значит кол 14… почему у вас 13,69?
+1
- larionoff
  16 января 2014, 13:02
  Ra_Ivanych, Есть еще варианты 1,69, 7,69
  0
- AlexeyTikhonov
  16 января 2014, 13:31
  Ra_Ivanych, наверно непрерывное начисление %
  0
- AlexeyTikhonov
  16 января 2014, 13:33
  Ra_Ivanych, да, точно, с ними получается 13.69!
  Победа
  0
  - larionoff
    16 января 2014, 17:04
    AlexeyT, извини что так долго отвечал. Я не понимаю, почему непрерывн начисление. С ним вроде как 14 с мелочью получается.
    0
    - AlexeyTikhonov
      16 января 2014, 17:26
      larionoff, потому-что в финансовых задачах чаще всего предполагается непрерывное начисление (тем более здесь же не облигации, нет квантования по времени), значит непрерывное:
      Ln(1,08)/2=0.0385 (3.85%)
      Ну а дальше, как Ra_Ivanych написал
      0
larionoff
16 января 2014, 12:57
Вот так вот, такой прав ответ. И в вариантах ответа 14 нет:(
0
- Ra_Ivanych
  16 января 2014, 13:07
  larionoff, ааааа, вон оно чо((( ну тогда извиняюсь…
  интересно, откуда там такие цифирки после запятой появляются…
  0

Читайте на SMART-LAB:

USD/JPY: регулятор сбил с рынка спесь, возможно, ненадолго

Японская иена после очередной попытки преодолеть ключевой уровень, резко перешла к укреплению, но снова пытается развернуться. Дифференциал процентных ставок, подпитываемый ожиданиями по ставке...

Tickmill

05.05.2026

Инвесторы вложили в фонды облигаций рекордную сумму денег

Чистый приток средств в российские фонды облигаций в апреле превысил 120 млрд руб., что стало рекордом за всю историю наблюдений с 1998 года. Предыдущий максимум был достигнут в июле 2025 года,...

Freedom Finance Global

05.05.2026

Банковский сектор: на какие бумаги стоит обратить внимание?

Эксперты отмечают нейтральную динамику акций банковского сектора в 2026 году ― в большинстве регионов эти бумаги отстают от широких рынков. Исключением стали российские акции: они торгуются...

Финам Брокер

05.05.2026

Газпром: рекордная квартальная прибыль или оставь надежду всяк сюда входящий, но сентимент разворачивается вместо цены акции?

Газпром недавно отчитался по МСФО за 2025 год и по РСБУ за 1-й квартал Рассмотрим все сразу, обновим модель + сравним прогноз-факт, как всегда Начинаем традиционно — ошибки...