Задачка из экзамена ФСФР

Добрый день, финансисты:)

Вот готовлюсь к фсфр, уперся в задачу:

Цена спот акции 200 руб., цена страйк 200 руб. по европейским опционам колл и пут, контракт 6 месяцев. Премия за пут 6 руб., ставка безриска 8% годовых. Расчитать премию за опцион колл. И вот еще - дивиденды на период контрактов не выплачиваются. У меня есть ответ — 13,69, но хочу понять как получилось. Не по блэку-шоулзу решать ведь (да и данных нет)! Задача блин поди в одну формулу.

ФСФР учёба

larionoff

Москва

с 12 марта 2013

8 Комментариев

Ra_Ivanych
16 января 2014, 12:28
ну наверно прибавляете к цене спота (200) 4% (за полгода), будет вам фьюч. потом по синтетике, отталкиваясь от цены фьюча и стоимости пута, простым действием вычисляете стоимость кола. не?

фьюч 208, пут 6, значит кол 14… почему у вас 13,69?
+1
- larionoff
  16 января 2014, 13:02
  Ra_Ivanych, Есть еще варианты 1,69, 7,69
  0
- AlexeyTikhonov
  16 января 2014, 13:31
  Ra_Ivanych, наверно непрерывное начисление %
  0
- AlexeyTikhonov
  16 января 2014, 13:33
  Ra_Ivanych, да, точно, с ними получается 13.69!
  Победа
  0
  - larionoff
    16 января 2014, 17:04
    AlexeyT, извини что так долго отвечал. Я не понимаю, почему непрерывн начисление. С ним вроде как 14 с мелочью получается.
    0
    - AlexeyTikhonov
      16 января 2014, 17:26
      larionoff, потому-что в финансовых задачах чаще всего предполагается непрерывное начисление (тем более здесь же не облигации, нет квантования по времени), значит непрерывное:
      Ln(1,08)/2=0.0385 (3.85%)
      Ну а дальше, как Ra_Ivanych написал
      0
larionoff
16 января 2014, 12:57
Вот так вот, такой прав ответ. И в вариантах ответа 14 нет:(
0
- Ra_Ivanych
  16 января 2014, 13:07
  larionoff, ааааа, вон оно чо((( ну тогда извиняюсь…
  интересно, откуда там такие цифирки после запятой появляются…
  0

Читайте на SMART-LAB:

5 идей в российских акциях. Индекс МосБиржи снова на грани 2700

Индекс МосБиржи опять торгуется на грани значимого уровня 2700 п. Сейчас не исключен очередной отскок от указанного уровня. Кроме того, рынок находится на 12% ниже пятимесячного максимума. Это...

БКС Мир инвестиций

08:53

Тактика доверительного управления Иволги Капитал (17,5-24,1% средняя доходность счетов за всё время)

0️⃣ Предпосылки и предположения ( предыдущий пост – здесь ) • Средняя полученная доходность всех портфелей доверительного управления в ИК Иволга Капитал – 17,5-24,1% годовых после вычета...

Иволга Капитал

07:07

USD/JPY: пара возобновила рост на фоне японской неопределенности

Японская йена с началом нового года продолжила свое снижение после долгого периода консолидации, достигнув новых локальных экстремумов. Одним из ключевых факторов, влияющих на пару, стала...