Варианты для вкладчиков — куда разместить капитал в неспокойное время?

Пиарим Натаху** Шутка, позновательно



Её регалии- • член Американской ассоциации финансового планирования (Financial Planning Association).
• независимый финансовый советник, генеральный директор консалтинговой компании «Персональный советник», предоставляющей услуги в сфере личных финансов: составление личного финансового плана, формирование инвестиционного портфеля, подбор кредитных, страховых, пенсионных инструментов, консультации по налогообложению и др.

• редактор образовательного портала по финансовой грамотности «Азбука финансов» (www.azbukafinansov.ru) 
• Преподаватель Московской международной высшей школы бизнеса МИРБИС и Института независимых финансовых и инвестиционных советников (ИНФИС)
• Экспертный ведущий телеканала PRODengi
• Автор и соавтор книг «Куда вкладывать деньги? Школа частного инвестора», «Богатый пенсионер», «Управление личными финансами», «Как выжить и сохранить свои сбережения во время кризиса?», «Про деньги», «Про кредиты», «Личные налоги: экономия. Все о минимизации и возврате»

А Теперь ОСНОВНОЕ:


Новый 2014 год начался бурно. 1 января мне позвонил «Коммерсант ФМ» с просьбой о комментарии на тему состояния банковского рынка в РФ. 2 января в почту начали сыпаться письма от потенциальных клиентов на тему записи на консультацию по инвестициям. Пришлось даже с утра в Рождество чистить почту, т.к. она переполнилась. И вот 9 января, после 2 встреч с клиентами и 3 Скайп-консультаций, резюмирую – да, есть намек на панику в связи с чередой отзывов лицензий. В связи с этим решила, что изложу свои мысли на тему – куда сейчас податься вкладчикам, то есть людям, которые консервативны по натуре, которые не готовы особенно рисковать, но хотят доход не ниже банковского вклада.
Итак, я вижу следующие возможности:

1. Банковские вклады. Да-да, я не шучу. Если у вкладчика меньше 3-5 млн. руб., вполне можно это раскидать по нескольким банкам до 700 тыс. руб. в каждый из них, и не особенно переживать. При этом банки можно выбирать любые, хоть Заборстройсервисфондфигзнаетчто банк (сорри, если такой есть) :)) Как показал случай с Мастер-банком, АСВ прекрасно работает. Другое дело, что я бы рекомендовала выбирать вклады с ежемесячной капитализацией, чтобы, если отзовут лицензию, процентный доход был начислен. Если же вклад с начислением % в конце срока, есть риск его не успеть получить.
2. Сберегательные сертификаты. Для тех, у кого довольно крупная сумма денег, т.е. много больше 5 млн., я могла бы рекомендовать сберсертификаты наиболее надежных банков (например, Сбербанка) и, не особо напрягаясь, получить до 9,3% годовых в рублях. Все же очень крупную сумму вряд ли распихнешь в массу мелких банков, а крупнейшие дают низкую ставку. Поэтому можно придумать альтернативу – сберсертификат. Но это должен быть именно надежный банк, т.к. сертификат на предъявителя не попадает в ССВ. Порог входа – от 10 тыс. руб., но я рекомендую это для крупных рублевых сумм.
3. Еврооблигации. Хорошая тема, особенно если вы в валюте и если сможете купить ниже или близко к номиналу. Можно получить доход до 10% годовых, при этом сохраняя ликвидность. Правда, это доступно для сумм, как правило, от 100 тыс. долл., но это лучше, чем размещать эту сумму на вкладе, где доход в 2-3 раза ниже. Только не нужно жадничать и приобретать треш – вполне можно ограничиться евробондами надежных компаний (например, бонды Газпромбанка могут давать свыше 7% годовых, НОМОС – до 10% годовых, ВТБ – до 9,5% годовых и т.д.).
4. Структурные ноты с гарантированным или условным купоном и 100% защитой капитала. 100%-я защита капитала принципиальна, т.к. при ее отсутствии вы берете на себя риск выше, чем по депозиту. Обычно вход в подобный продукт – от 10 тыс. долл.
5. Фонды с регулярными дивидендами. Как пример – фонд Montello Income Fund с регулярными дивидендами 8,5% годовых в фунтах, выплачиваемых ежеквартально. Весьма интересный доход, который фонд прекрасно держит уже четвертый год, инвестируя в краткосрочные кредиты в Великобритании, при этом кредиты обеспечены поручительством, залогом. Как пример:http://www.trustnet.com/Factsheets/Factsheet.aspx?fundCode=KVFE1&univ=SU Или Propfund – фонд рентной недвижимости Берлина с дивидендами 7-8% годовых ежегодно. Обычно вход в подобный продукт – от 10-50 тыс. долл.
6. Рентная недвижимость. Я бы не стала говорить о России, я бы предпочла гарантированный доход от сдачи в аренду, который возможен при инвестициях в недвижимость Великобритании, Германии, Франции и др. Доход может быть и 11% годовых в валюте в течение 5 и более лет, при этом за рубежом можно взять ипотеку под 2-7% годовых на 50-70% стоимости объекта, и тем самым повысить свой доход на 3-5% сверху. Также я обычно люблю рекомендовать готовые объекты, чтобы избежать замораживания капитала при недострое, плюс – объекты с гарантированным обратным выкупом, чтобы избежать риска остаться с неликвидом на руках. Здесь вход в среднем от 50 тыс. долл.

Конечно, это не закрытый список, есть и многое другое, но это – наиболее популярные варианты. Безусловно, их нужно комбинировать, чтобы достичь диверсификации по валюте, стране, эмитенту, классам активов и др. Выбор – зависит от финансовой цели и вашей ситуации. Но – вариантов много, на депозитах свет клином не сошелся, есть много других, не менее интересных вариантов) :))
 
Спасибо,
Наталья Смирнова
Независимый финансовый советник