Последние в этом году мысли по золоту и по рынку.

     Наверно это мой последний пост на данном ресурсе в этом году, поэтому хочется всех поздравить и от лица компании ITinvest и от себя лично, с наступающим Новым Годом и пожелать всем добиться поставленных целей в следующем 2014 году.
     На выходных улетаю в Бангкок и уже оттуда 31 декабря в обед улетаю на Пхукет. Там уже на месте отдыхают некоторые товарищи со смартлаба и ещё несколько знакомых человек из трейдерского сообщества  прилетит с Москвы в эти же даты. Если кто собирается там же отмечать новый год, то пишите, с удовольствием встретимся.  Скайп: Vas-ka1 Почта: Oleynik.v.a@mail.ru
или в личку на смартлабе.
     Теперь хочется отметить несколько мыслей по золоту и по своей открытой позиции. Кроме длинной позиции по золоту я на праздники ничего не переношу. Позиция по золоту открыта пока весьма небольшая,  по всем счетам она равна половине депозита, т.е. на каждые 800 тысяч куплено всего по 10 контрактов (фьючерсов). В случае если золото упадёт ещё на 10%  я потеря всего 5% по всем счетам и наоборот.  Далее мысли следующие: или я буду увеличивать позицию на отметке 1250 и 1275 по 25% до 100% относительно депозита или буду усреднять на отметке 1100 сразу на 50% и моя средняя будет 1150. Честно говоря, я не исключаю финального снижения до отметки 1100 или даже 1080, но вот почему-то кажется, что могут эти уровни и не дать, поэтому и открыл часть позы по 1200. Если бы не предстоящие дебаты вокруг планки госдолга в США, то я бы безусловно ещё немного подождал, но вспоминая сентябрь, как золото на этом цирке пошло вверх, боюсь что снижение мы можем и не увидеть. Да, пока на рынках нет фундаментальных причин для покупки золота, но когда они появятся оно будет стоить явно уже дороже. Я всё равно ставлю в среднесрочной перспективе на рост рисков в мировой экономике и на небольшой разгон инфляции, плюс ко всему, вряд ли ФРС в ближайшие несколько месяцев будет заикаться от дальнейшем сокращении QE-3. Вчера позвонил всем своим знакомым экспертам, к чьему мнению я всегда прислушивался и все как один сказали, что золото пока ещё продолжить падать, именно это мне и укрепило веру в то, что пора его покупать, так как ВСЕ правы быть точно не могут. Ещё уверенности в покупке золота дал попавшийся сегодня на глаза прогноз от Goldman Sachs по золоту на 2014 году.
Goldman Sachs предсказывает существенное снижение цен на золото в 2014 году.
Золото должно упасть по меньшей мере на 15% в следующем году, – объявил банк в своем докладе, посвященном основным 10-ти рыночным темам на 2014 год.
GOLDMAN: The Gold Sell-Off Of 2013 Will Continue Through 2014
Goldman Sachs предсказывает снижение золота до 1057 долларов за унцию – цены, на которой золото было в последний раз в 2010 году.
     Очень часто Голдманы любили по комодам давать противоположные прогнозы и это у меня хорошо отложилось в голове. Стоить отметить, что те же Голдманы на этот год, как это не странно, единственные бычили по евро  и оказались правы, да и цели по SP500 давали весьма оптимистичные, хотя рынок улетел намного выше. В целом же, из 10 ежегодных их прогнозов сбываются в среднем 4, так что и против них можно поиграть )))
     Очень много последние два дня пытался объяснить свои выводы по золоту и ход своих мыслей и возможно они не совсем правильные, но все мы с вами видим что, нормальная логика на рынках работает всё реже и реже, поэтому и думать надо не как все.Если кому интересны мои некоторые бредовые мысли по золоту и спор с некоторыми коллегами, то проще почитать комментарии во Фейсбуке   www.facebook.com/oleynik.v.a/posts/605298952840384
      Ну и в заключении немного мыслей по российскому рынку — в следующем году будут более привлекательные уровни для инвестиций.
      Вот и подошла к концу торговая активность в текущем году на российском фондовом рынке. Инвесторы за океаном и на  площадках старого света ушли на рождественские каникулы, поэтому в отсутствие западных игроков делать на нашем рынке до конца текущей недели уже нечего. Возможно, последний активный день торгов мы ещё увидим в понедельник 30 декабря, но на сильные движения в последний рабочий день также надеется не стоит.  У многих российских инвесторов стоит сейчас главный вопрос – стоит ли переносить  позиции через новогодние праздники? Мы своим клиентам рекомендуем закрывать все длинные позиции, так как шансов на дальнейший рост за океаном практически не осталось и в январе мы обязательно увидим коррекцию в Америке, которая утащит вниз и российские индексы. К сожалению, новогоднее ралли состоялось только на развитых рынках, а все развивающиеся площадки вновь за этот год ничем не порадовали. Весь года мы наблюдали с них  оттоки капитала в пользу Америки и Европы и на ближайшие 1-2 квартала, скорее всего, подобная тенденция сохранится. До тех пор, пока мы не увидим здоровую коррекцию в Америке в пределах 10%, мы не рекомендуем российским инвесторам формировать какие-либо долгосрочные позиции. Именно после коррекции на развитых площадках появится шанс, что и до России дойдёт часть свежей ликвидности. По итогам текущего года российские фонды показали отток чуть более 2 млрд. долларов и цифра эта оказалась больше чем за год предыдущий.
      Одним из главных негативных моментов для российской экономики и для фондового рынка в том числе, мы считаем именно предстоящую олимпиаду в Сочи, после которой понадобится существенная докапитализация  ВЭБу в пределах 250 млрд. рублей, так, как до 80% всех выданных на строительство кредитов будут невозвратными и большая часть построенных объектов потом будет выставлена на аукцион.  Спасть его вновь государство будет за счёт средств пенсионного фонда и фонда национального благосостояния и остаётся только молиться, чтобы Россия после своего “выпендрёжа” не пошла по греческому сценарию.  Даже выход на свободу М.Б.Ходорковского  никак не скажется в позитивную строну для России и для её инвестиционного климата, который уже не первый год пока только продолжает ухудшаться, и в связи с этим, один из самых дешёвых в мире -  российский фондовый рынок, пока не интересен глобальным инвесторам.
      С технической точки зрения российский индекс ММВБ вновь подошёл к сильной зоне сопротивления 1500-1520 пунктов, в которой наблюдались распродажи на протяжении всего сентября и октября.  При благоприятном сценарии мы ещё можем увидеть в начале следующего года рост в пределах 2-3% до роковой отметки 1550 пунктов,  но вот делать на это ставку мы не рекомендуем.  Заглядывая немного вперед, по нашим оценкам, наиболее удачный момент для инвестирования будет именно или в июне или июле следующего года, а пока рекомендуем присмотреться к покупке золота,  которое, за последние 15 месяцев упало в цене уже на 35%.


 
С уважением,
Василий Олейник,  эксперт Брокерской группы «Ай Ти Инвест — Проспект»