11 декабря 2013, 11:13

А Вы дадите в долг Яндексу что бы он выкупил свои акции?

Если не вернет долг, то сайт заберем )))

Яндекс, крупнейшая российская поисковая система и интернет-портал, планирует разместить конвертируемые облигации на общую сумму до $600 млн.
«Если заявок на покупку облигаций будет подано на сумму свыше $600 млн., Яндекс может предоставить первоначальным покупателям 30-дневный опцион на приобретение дополнительных облигаций общей стоимостью до $90 млн. Держатели облигаций смогут конвертировать их в акции Яндекса при наступлении определенных условий. Форма погашения облигаций — денежные средства, акции Яндекса класса „А“ или их сочетание — остаётся на усмотрение Яндекса», — говорится в пресс-релизе компании.
Проценты по облигациям будут выплачиваться каждые полгода. Срок погашения облигаций — 15 декабря 2018 года, если они не будут погашены, выкуплены или конвертированы раньше в соответствии с их условиями. Размер процентной ставки, первоначальной ставки конвертации и некоторые другие условия облигаций будут определены на этапе установления цены предложения, отмечает компания.
Забавно, что часть привлечённых средств Яндекс намерен потратить на расширение программы обратного выкупа акций. Акционеры похоже чувствуют что этот бизнес рынок низзко оценивает и хотят дешевые акции подобрать.
Остальные средства будут использоваться в общекорпоративных целях.

Акции с момента IPO особо не растут, а провал был значительный (смотрите аналогию с Фейсбук и ждите то же у Твитера)

акции Облигации

Роман Климов

Москва

2 913

с 17 января 2013

8 Комментариев

GHJK
11 декабря 2013, 11:15
а где их размещать будут?
0
- Александр Строгалев
  11 декабря 2013, 11:22
  GHJK, евробонды — с листингом где инбудь в Дублине
  внебиржевой рынок
  +1
Александр Строгалев
11 декабря 2013, 11:21
отличная компания, вопрос условий конвертаций
+1
- Letov
  11 декабря 2013, 11:50
  billikid, согласен
  0
Александр Строгалев
11 декабря 2013, 12:05
Крупнейший российский интернет-поисковик «Яндекс», акции которого торгуются на американской бирже NASDAQ, сообщил во вторник о планах по размещению 5-летних долларовых конвертируемых облигаций объемом $600 млн. Кроме того, если спрос на бонды превысит $600 млн, компания может предоставить первоначальным покупателям 30-дневный опцион на приобретение дополнительных бумаг объемом до $90 млн. Бумаги будут выпущены по правилу 144А, проценты по ним будут начисляться 2 раза в год. Дата погашения – 15 декабря 2018 года.

При наступлении определенных условий инвесторы смогут конвертировать их в обыкновенные акции компании (класс А). Коэффициент конвертации, как и условия, после наступления которых она станет возможна, будут представлены компанией позже. Кроме того, по условиям выпуска, погашаться облигации будут либо денежными средствами, либо акциями «Яндекса», либо в их сочетании – по усмотрению самой компании. Согласно сообщению эмитента, часть привлеченных средств «Яндекс» направит на расширение программы обратного выкупа акций на 3 млн акций класса до 15 млн акций (программа продлена до 20 ноября 2014 года).

Согласно представленной к конце октября 2013 года отчетности за 3К13 и 9М13, «Яндекс» в 3 квартале зафиксировал рост выручки на 40% до 10,2 млрд руб. в годовом исчислении. За 9М13 выручка выросла на 37% до 27,4 млрд руб. Показатель скорректированной EBITDA компании показал в годовом исчислении рост на 28% до 4,4 млрд руб. за квартал и на 37% до 12,2 млрд руб. за 9 месяцев 2013 года, а скорректированная чистая прибыль увеличилась на 41% до 3,2 млрд руб. и на 49% до 8,6 млрд руб., соответственно.

На 30 сентября 2013 года объем общих краткосрочных обязательств компании сократился с начала года на 13% до 5,8 млрд руб. Объем общих обязательств уменьшился также на 13% до 6,3 млрд руб. (около $190 млн). На текущий момент у компании нет ни краткосрочных, ни долгосрочных займов. Объем денежных средств и эквивалентов на 30 сентября составил 11,4 млрд руб. (около $350 млн) против 7,4 млрд руб. в начале года.

В случае исполнения опциона на $90 млн, Чистый долг компании на начало 2014 года, по нашим оценкам, не превысит $350 млн, что означает отношение Чистого долга к EBITDA на уровне 0,6-0,7х. Показатель отношения общего долга к EBITDA будет в рамках 1,3-1,4х, что близко к показателю долговой нагрузки китайского поисковика Baidu. На наш взгляд, данный выпуск привлечет повышенный интерес инвесторов, и мы ожидаем значимой переподписки книги заявок, хотя на текущий момент детальный прайсинг бумаги затруднен в связи с отсутствием информации о коэффициенте конвертации и других параметрах.

UFS
0