ПОРОЧНЫЙ ТРЕЙДИНГ

Большинство трейдеров изначально концентрируются на создании торговых стратегий (алгоритмов), которые эксплуатируя неэффективности тех или иных финансовых инструментов способны извлекать спекулятивную прибыль.
Однако, стоит фокусироваться не только на исследовании техник, позволяющих получить максимальное математическое ожидание с целью максимизации прибыли, но и на исследовании динамики прироста капитала за счет использования той или иной техники управления капиталом.
Оптимальные методы управления капиталом, являются значительным конкурентным преимуществом участников, которые провели соответственные исследования. Поэтому, удачные результаты исследований, как и любое ноу-хау способное увеличить доход, находится в приватном доступе исследовательских подразделений хедж фондов и банков, проводящих операции на рынке ценных бумаг.
Источники же находящиеся в свободном доступе, и часто, являются субъективными и противоречивыми.
 

Напомню известные методы управления капиталом:


Метод мартингейла – метод управления капиталом, пришедший из азартных игр, основной особенностью которого является – увеличение ставки каждый раз, когда игрок получает отрицательный исход.
Логика метода
По мере уменьшения суммы торгового капитала размер последующей сделки увеличивается.
Концепция метода
Если наблюдается определенная закономерность последовательности сделок, и после отрицательной сделки, скорее всего произойдет сделка положительная, то после отрицательного исхода можно увеличить риск на последующую сделку с целью отыграть прошлые отрицательные исходы.
В инвестиционной среде данная концепция называется – «усреднение на убыток» и считается ошибочной и неприемлемой. Как правило, авторы аргументируют данную позицию экспериментом подбрасывания монетки, доказывая, что зависимости между 2-мя различными событиями нет.
Настолько  упрощённое  «моделирование»  сложных социальных процессов, как рынок ценных бумаг ни в какой мере не доказывает данную точку зрения.


Также, теория Мртингейла не означает, что после отрицательного исхода риск должен обязательно удваиваться, он может увеличиваться во всех возможных вариациях. Также, не имеет ограничений и количество событий увеличения риска после убыточной сделки.
Для того, чтобы обосновать свою позицию, что самый «преступный» метод управления капиталом, может быть достаточно эффективным, чтобы ставить его на торговлю, я воспользуюсь детищем Игоря Чечета, стратегией, которая распространяется на условно-платной основе и была предоставлена мне с его разрешения.
В нашем случае, теоретический финансовый результат, будет тем лучше, чем лучше комплекс данных показателей, при учете что сами финансовые операции будут проводится с использованием конт-треновых торговых алгоритмов.
После нахождения финансовых инструментов с наилучшими значениями, по вышеописанным показателем, был алгоритмизирован механизм данного метода управления капиталом в  Wealth-lab. Кто знаком с программой знают, что методы управления капиталом представляются в виде специальных модулей, так называемых, PosSizers. Данные модули собираются в специальные dll библиотеки и используются уже самой программой, Wealth-lab в практической работе, как элементы самой программы.

Описание торгового алгоритма


Критики упускают один из главных моментов, а именно анализ поведение торговых инструментов, подходящих под тот или иной метод управления капиталом. То есть прогнозирование вероятностной последовательности событий, учитывая характеристики торгового алгоритма.
Для того, чтобы определить подходит ли тот, или иной финансовый инструмент для торговли с помощью метода Мартингейла, мы можем воспользоваться  разными методиками и показателями. Например можно использовать сравнение тикеров по обычному стандартному отклонению, либо ряд показателей  Давида Серебрянникова (предложенных для анализа спредов),  любыми другими показателями, даже эмпирическим путем.
Имея достаточно опыта трейдер и так представляет как ходят его любимые тикеры, однако если вы выходите на новые рынки, либо же конструируете свои собственные финансовые инструменты (синтетику) — показатели внесут объективность в процесс оценки.
Поэтому нужно очень тщательно выбирать инструмент, так как, изучаемый метод управления капиталом подходит для маленького числа торговых инструментов, однако нельзя сказать, что он абсолютно неприемлем.

Перед тем, как троли закидают меня помидорами, хочу высказать свое отношение к валютам. Для тех, кто ассоциирует валютные пары только с кухнями  российских дилинговых центров, возможно, я открою глаза. Валютные пары, торгуются например на ММВБ — спот, торгуются фьючерсы на FORTS, фьючерсы на CME, западные брокеры, которые дорожат своей репутацией, а также мини-биржи FOREX, регулируемые  Financial Conduct Authority (GB) и алогичными регуляторами, в других странах.
Но ближе к делу! (кликаем на картинку)
 
Результаты исследования:
 

Результаты совместной работы стратегии на 4-х лучших тикерах на таймфрейме 60 мин





По моему мнению, стратегии с использованием метода Мартингейлам могут, а в некоторых случаях, желательны для использования в портфелях стратегий, улучшая общие показатели портфеля. Данный тип стратегий компенсирует потери от стратегий следования за трендом, на уровне портфеля.
 
Мой вывод после проведения исследования  -  нельзя говорит о каком-либо методе управления капиталом в отрыве от финансового инструмента, на котором вы собираетесь торговать. И даже один из самых спорных методов управления капитала может быть успешно применен.

Для тех кто захотел скачать стратегию, вот сборник видео и кодов, где автор рассказывается про эту стратегию     ссылка.


Спасибо за внимание!
Пишите стратегии, пользуйтесь Wealth-lab, Stocksharp, получайте прибыль и узнавайте много всего нового!
Подробнее о StockSharp на  http://stocksharp.com/
Бесплатные вебинары по Wealth-lab тут:
Ставьте плюсики и пишете!