1. Regime change in 2014…higher growth means we’re bearish rates, bullish
stocks, bullish US$ and bearish commodities…lower liquidity means lower Wall
Street returns next year compared to 2013 (Chart 1).
2. Red, White & BOOM…US growth risks to upside…long US dollar.
3. The end of Fed QE...10-year Treasury yields to rise to 3.75%...HY to beat IG.
4. The Great Rotation…bull markets in US real estate (+5% in 2014) & global
stocks (MSCI ACWI target = 444 in 2014) to continue, albeit with less
vigor…long US & Japanese stocks, neutral Europe, short EM.
5. 2014 sees the return of the Japan carry-trade… bearish Yen, bullish Nikkei.
6. Exporters in Japan & Europe now preferred until reflation/reform sparks
stronger Japan/Europe growth; big EM “buy” opportunity by mid-2014.
7. The faster the growth, the greater the risk of negative returns to financial assets
8. The slower the growth, the greater the risk of localized investment bubbles.
9. There will be blood…H1 risk correction likely…buy commodity & bond volatility.
10. Secular trends are forever…by 2023 the average $1,000 laptop will be able to communicate at the speed of the human brain; 25 years later, at the rate of the entire human race.
если кому надо — вышлю электрической почтой полный вариант
VK, «Сбер» и «Яндекс» не смогли договориться о создании консорциума для разработки общей российской мобильной операционной системы (ОС) на основе Android. Крупные IT-компании будут разрабатывать мобил...
Валерий Борискин,
ВСЕ это хорошо, но не надо забывать и политической ситуации ).
Россия ОБЛОЖЕНА рагатками. ЕЙ закрестили ВСЕ что можно и нельзя.
Иностранные танкеры уже отказались от перево...
Про очевидность роста акций Вот сейчас пишут дескать дебилы Газпром не растет 2 года все было очевидно.
Газпром не растет по единственной причине — потому что я его держу и буду держать пока Земл...
🔥Лучшие дивидендные акции, ТОП вкладов и накопительных счетов и финансовый юмор Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и плат...
Россия в апреле направила в Евросоюз около половины экспорта своего СПГ (46%) Россия в апреле направила в Евросоюз около половины экспорта своего СПГ (46%), следует из предварительных данных Kpler. Ос...
Индекс RGBI «Не плыви против течения. Не плыви по течению. Плыви туда, куда тебе нужно» Сунь Цзы
Индекс RGBI Неделя. Предположим, что видим окончание пятой волны импульса. Сейчас он находится в зо...
Как может уйти Райфф Raiffeisen Bank International (RBI) начнет процесс ухода с российского рынка в третьем квартале 2024 года, сообщил глава компании Йохан Штробль. Новый план сворачивания бизнеса со...
________________________________
Их Credit Investor Survey за июль показал, что при 3.5% по 10-леткам уже могут начаться проблемы www.zerohedge.com/news/2013-08-14/beyond-35-rotation-becomes-disorderly
There will be blood-:) ну примерно так-:)