Как выбрать правильный таймфрейм?

Надо было написать статью о понятии и выборе таймфрейма с точки зрения практика. Ну и вот она.

Много статей написано на эту тему. Много различных мнений о том, на каком таймфрейме следует торговать. Но я попробую всё же быть оригинальным и подойти к вопросу несколько с другой стороны.


Все знают что такое таймфрейм в классическом понимании этого слова: 5-минутный таймфрейм на свечном графике означает, что каждая свеча соответствует 5 минутам торгов на рынке. «Часовик» на графике, выглядящем как простая линия, строится по ценам закрытия каждого часа (обычно именно закрытия, но бывают варианты). И так далее.

На каком таймфрейме торговать — излюбленная тема для холиваров в трейдерской блогосфере. А сторонники стратегий типа «три экрана» используют в торговле сразу несколько разных масштабов рынка.

Таймфрейм. Timeframe. Временные рамки. Масштаб рынка — и не более. Меня всегда удивляют эти споры и вопросы: на каком таймфрейме ты торгуешь? Я? Я использую минутные данные. Но этот вовсе не значит, что я скальпер или супер-краткосрочный интрадейщик.


Когда смотришь на минутные данные, видишь природу движений на рынке. Возьмем трейдеров, которые торгуют «часовики». Вот что такое растущий час? По идее, это просто час, цена закрытия которого выше, чем цена его открытия. Но представьте себе, сколько разных «часов» может произойти на рынке.

Вот, например, всего три разные детализации одного и того же часа:








Так что же, всем теперь переходить на меньший таймфрейм, чтобы не забывать о структуре движений? Вовсе нет.


Я пишу эту статью с точки зрения активного алгоритмического трейдера, которым я являюсь. Для меня идея на часовиках означает лишь то, что сигнал будет появляться не чаще, чем раз в час. Но все тесты придется проводить все равно на минутных данных (за редким исключением, когда достаточно «опуститься» до 5-ти минуток). Представьте, что перед часом, изображенном на второй картинке, поступил сигнал на открытие позиции. И при этом стоп и тейк будут находиться в пределах этого нового часа. Как узнать, что исполнится первым — стоп-лосс или тейк-профит — если смотреть только на часовик? Никак. Отчасти именно поэтому имеет смысл смотреть на масштаб поменьше.


Ещё одна причина — более важная на самом деле — заключается в том, что понимание структуры движения часа может помочь отбросить некоторые сигналы, улучшив показатели системы, оставив только те сигнальные часы, структура которых нас устроит. Например, если система основывается на логике пробоя рынком некоторого уровня на часовом таймфреме, такой час, как показан на рисунке 2, вряд ли повлечет за собой уверенное движение. Он сам по себе ничего не пробивает — лишь накапливает объем в пределах своих границ...


И вот, мы находим систему на часовиках, программируем на минутках, исключаем при этом некоторые структурные несоответствия на 5-ти минутном графике — на каком таймфрейме мы работаем?

Временные рамки помогают вам рассмотреть график изменения цены в определенном масштабе. И нельзя говорить, что существует лишь один правильный масштаб для использования — напротив, для каждой конкретной задачи существует свой верный выбор. Для программного тестирования интрадейных стратегий — это минутки (или тиковые данные — но это совсем отдельная тема).  Для оценки многолетнего тренда — недельки или же месячные данные.
 
Но, повторюсь, глупо открывать новую позицию, видя лишь открытие, хай, лоу и закрытие последнего месяца. Да, если вы — крупный инвест фонд, и вам поступил сигнал на месячном таймфрейме, открываться вы будете в начале следующего месяца. Но смотреть вы будете на текущую цену, используя оперативную информацию с рынков.


И всё равно, у всех открыты терминалы, у всех настроены графики — какой же таймфрейм выбрать?


У меня есть разные системы в портфеле. В том числе и такая, которая открывается лишь раз в день, а находится в позиции иногда более одного дня. И чтобы понять, есть ли сигнал по этой системе, мне нужно смотреть на самый младший таймфрейм — минутки.

Я знаю одного трейдера, который для того, чтобы поймать движение внутри недели, смотрит на «недельки». Не на «дневки», не на 4-часовые, не на часовые. Только недельки. Потому что ему интересно движение, которое произойдет в течение следующей недели.
 
Это как вопрос мировоззрения. Какой таймфрейм вам удобнее — тот и используйте. Последнее время становится все сложнее находить системы на интрадейных таймфреймах. Всё больше трейдеров ищут системы на «дневках» и старше. Лично мой опыт говорит о том, что на одном фрейме ищется сигнал, суть системы. На младшем фрейме происходит проверка и изучение структуры рыночного события. А торговля и получение сигналов по системе происходит на том, где удобнее всего их отслеживать.


Нельзя говорить о том, что человек, активно использующий минутный график — заядлый интрадейщик. Равно как и глупо лишать себя оперативной информации и, получив сигнал о начале глобального многодневного тренда, не заглянуть для уточнения на более подробный масштаб.



Успехов!

http://t-trade.livejournal.com