Сложность фундаментального подхода к инвестированию

Мне очень нравится наблюдать за рынком, это завораживает как меняются зеленые и красные линии и в результате цены акций постоянно меняются, изменяясь практически каждую секунду.
В этом суть и сила рынка, но эта сила мешает людям начать инвестировать на нем. Ведь посмотрите – многие покупают квартиры, чтобы потом сдавать в наем, многие открывают малые бизнесы – какую-нибудь парикмахерскую или ресторан. Что же мешает этим людям инвестировать в акции? Ведь, по сути, покупка акции не сильно отличается от покупки недвижимости или бизнеса, здесь применимы те же законы и принципы, которые применяются в инвестиционном анализе при реализации инвестиционных проектов.
По моему мнению барьер этот — чисто психологический, именно психология мешает многим и не дает стать инвесторами на фондовом рынке. Главная проблема – неизбежное падение цен на акции, я даже написал целую
конспирологическую статью об этом, но вряд ли мне когда-то удастся убедить большинство в своей правоте.
Цена имеет значение! Так или иначе большинство игроков смотрят на цены акций и при всей обоснованности инвестиционного метода, все равно при падении цен возникает соблазн продать и зафиксировать потери. Получается, что сверхликвидность выступает отрицательным фактором для инвесторов, возможность продать стимулирует спекулятивное поведение.
Когда Вы сдаете квартиру – вы же не бежите ее продавать при любом падении цен на недвижимость, то же самое с реальным бизнесом, но вы и не можете это продать легко, вам потребуется время для того чтобы найти покупателя. А на рынке акций продажа моментальна, что, видимо, не позволяет акциям проявлять себя тем, чем они по сути являются – долей в бизнесе в крупной компании, а значит стоимость акции определяется стоимость бизнеса, на чем и стоит фундаментальный подход.
Не зря я вчера перевел эту статью, анализ деятельности действительно успешных инвесторов говорит по сути одно – думайте иначе толпы, но что такое толпа? Толпа – это подверженная страстям и эмоциям краткосрочная рыночная сила, которая продает и покупает далеко не всегда опираясь на объективные данные. Но справиться с толпой можно, это вообще легко.
Вот смотрите, воспринимайте инвестированную вами сумму как потерянную навсегда – а так оно и есть в действительности, так как вы больше никогда (не считая форс-мажорных ситуаций) не сможете потратить эти деньги, они инвестируются навечно. Для Вас важнее тот доход который приносит компания и цена которую вы лично заплатили, если вас это соотношение устраивает то почему Вы должны продавать? Краткосрочные движения рынка действительно угадать невозможно, ваш актив может падать в стоимости даже долгое время, но пока вас устраивает тот доход, который вам будет приносить эта инвестиция – то чего вы боитесь то? Либо этот доход будет настолько же значительным как ваши “потери”, либо рынок увидит этот актив и вы получите не только доход в виде дивиденда, но и рост цены акции (и я уверен, что это обязательно произойдет на российском рынке).
Великие инвесторы потому и великие, что могли идти против толпы, невзирая на снижение цен и как только вы примете этот подход, инвестиции в акции станут понятными и простыми – просто покупай то, что стоит дешево, но приносит хороший доход.
Ну а чтобы испытать страсть в игре – попробуйте мою идею, у меня 20% портфеля спекулятивные, я часто продаю и покупаю, НО, без маржи и только с недооценёнными акциями на средний срок.
Первоначально написано для сайта FTinvest.ru, оригинал находится здесь.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

фундаментальный анализ инвестиции

inetmakers

Чикаго

985

с 8 мая 2012

3 Комментария

Я за Путина !
12 ноября 2013, 19:56
Поправка: «воспринимайте инвестированную вами сумму как потерянную навсегда».

Я бы воспринимал, как сумму, которую вы передаете детям и внукам в виде акций. А то «потерянная» как-то плохо звучит.
0

Читайте на SMART-LAB:

📌 Возобновляем максимальный кэшбек при покупке конвертируемых облигаций МГКЛ

По просьбам инвесторов мы возобновили максимальный кэшбек при покупке конвертируемых облигаций серии СО-001 (ISIN RU000A10ENZ0). Этот инструмент сочетает свойства облигаций и акций: инвестор...

МГКЛ

10:48

Магнитная аномалия: Когда еще, если не сейчас?

Год назад я писал пост " Магнитная аномалия " о том, как Магнит прячет свою «казначейку» в РЕПО, чтобы обойти требование закона об обязательной оферте акционерам. Эти вещи два года подряд...

Mozgovik

23.09.2026

Текущий год для российского рынка IPO уже фактически потерян

В США менее чем за неделю две компании – Bamboo Insurance Services и Holtec Nuclear – отложили проведение IPO: это вызвало новую волну беспокойства на американском рынке, пишет Bloomberg....

Freedom Finance Global

23.09.2026

Часть 4. Худший сектор за 10 лет: Почему рост бизнеса не привел к росту доходов акционеров?

Продолжаю серию заметок на тему: «Какие бизнесы на Мосбирже смогли успешно „впитать“ инфляцию за 10 лет?» Напомню, что инфляция за 10 лет составила 85% официальная, и около 100% по проверке моей...

Mozgovik

23.09.2026