05 ноября 2013, 21:37
Акции Google. Фундаментальный анализ. Долгосрочные инвестии.
В отличие от Twitter или Facebook, я обожаю Google.
Эта бизнес-модель мне кажется намного более жизнеспособной.
Сервисы гугла намного более монетизируемы, чем FB или TWTR.
Google — это компания будущего в настоящем. То ли еще будет?
Я не могу себе представить свою жизнь без Google.
Это супер-бизнес. Он охватил всю мою жизнь, и я уверен, Google будет продолжать делать полезные продукты, которые будут использованы во всем мире. На мой взгляд, Google должна быть первой компанией, которая будет стоить триллион долларов.
Теперь про цену акций.
Сейчас google стоит $340 млрд
Кэш на балансе будет в декабре около $20 млрд. Ну то есть EV гдето $320.
Это дорого конечно. Правда, конечно не так дорого, как FB, TWTR, LNKD. Гугл оценен в 6 прогнозных выручек на 2014й год, в то время как предыдущая троица вдвое дороже.
Основная фаза роста у гугла, полагаю позади. Но гугл, будет продолжать зарабатывать деньги и захватывать мир. Как же быть?
Цена в $600, которую мы видели в прошлом году, выглядела вполне разумной. За $1000 покупать в любом случае я бы долгосрочно на 100% всех средств я бы не стал. Бизнес Google чувствителен к бизнес-циклу. Ибо зависим от расходов на рекламу. Я тут могу просчитаться, и если в следующем году экономика США ускорится, расходы на рекламу вырастут, то гугл и $1500 будет стоить.
Другое дело, если случится рецессия в США, то очевидно доходы компании постарадают, акции подешевеют. Вот тогда их и надо будет взять. Можно например на цены > 20% покупать равными частями через равные интервалы падения.
В общем, гугл — объект для ловли на донную снасть для долгосрочных инвесторов:))
Как изменился бизнес-гугл за последние 6 лет?
Очень быстро растет мобильный сегмент:
Ну и финансовые результаты для полноты картины:
Важный момент с точки зрения инвестиционного и бизнес климата:
Вот представьте, у нас в стране все пытается делать государство, вместо главного — обеспечить все условия для развития честного бизнеса. А взять гугл — у этой компании выручка $50 млрд в год! Этот гигант вырос с нуля за какие-то 15 лет. Сколько денег такая компания вложит в экономику страны, в Research&Development, в науку, в человеческий капитал, в благотворительность… Вот и у нас в России надо создавать идеальные условия для бизнесменов, чтобы растить такие компании, а за ними уже и все остальное потянется. И пенсии, и образование, и проч и проч...
Эта бизнес-модель мне кажется намного более жизнеспособной.
Сервисы гугла намного более монетизируемы, чем FB или TWTR.
Google — это компания будущего в настоящем. То ли еще будет?
Я не могу себе представить свою жизнь без Google.
- Я теперь вообще не пользуюсь Яндексом. Только google (объективно говоря, у яндекса по России лучше релевантность выдачи), но уже просто привычка и удобство...
- Я пользуюсь Google Chrome.
- Я пользуюсь Google Docs, давно отказавшись от Microsoft Office.
- Я пользуюсь Google Picasa.
- Я жить не могу без Google Maps. Я ищу то что мне нужно на карте, еду и делаю покупки.
- Я смотрю Youtube больше, чем телевизор
Это супер-бизнес. Он охватил всю мою жизнь, и я уверен, Google будет продолжать делать полезные продукты, которые будут использованы во всем мире. На мой взгляд, Google должна быть первой компанией, которая будет стоить триллион долларов.
Теперь про цену акций.
Сейчас google стоит $340 млрд
Кэш на балансе будет в декабре около $20 млрд. Ну то есть EV гдето $320.
Это дорого конечно. Правда, конечно не так дорого, как FB, TWTR, LNKD. Гугл оценен в 6 прогнозных выручек на 2014й год, в то время как предыдущая троица вдвое дороже.
Основная фаза роста у гугла, полагаю позади. Но гугл, будет продолжать зарабатывать деньги и захватывать мир. Как же быть?
Цена в $600, которую мы видели в прошлом году, выглядела вполне разумной. За $1000 покупать в любом случае я бы долгосрочно на 100% всех средств я бы не стал. Бизнес Google чувствителен к бизнес-циклу. Ибо зависим от расходов на рекламу. Я тут могу просчитаться, и если в следующем году экономика США ускорится, расходы на рекламу вырастут, то гугл и $1500 будет стоить.
Другое дело, если случится рецессия в США, то очевидно доходы компании постарадают, акции подешевеют. Вот тогда их и надо будет взять. Можно например на цены > 20% покупать равными частями через равные интервалы падения.
В общем, гугл — объект для ловли на донную снасть для долгосрочных инвесторов:))
Как изменился бизнес-гугл за последние 6 лет?
- page views выросли в 5,5 раз до 1,25 трлн в год.
- доля рекламы в поиске упала с 99% до 55,7% за счет диверсификации бизнеса
- Доля мобильного поиска выросла с 0,7% до 70%. Наиболее быстро-растущий сегмент
- Доля рекламы на ютубе выросла с 0,3% до 14,4%
- Доля доходов от Google Ads выросла с 0% до 2,9%.
Очень быстро растет мобильный сегмент:
Ну и финансовые результаты для полноты картины:
Важный момент с точки зрения инвестиционного и бизнес климата:
Вот представьте, у нас в стране все пытается делать государство, вместо главного — обеспечить все условия для развития честного бизнеса. А взять гугл — у этой компании выручка $50 млрд в год! Этот гигант вырос с нуля за какие-то 15 лет. Сколько денег такая компания вложит в экономику страны, в Research&Development, в науку, в человеческий капитал, в благотворительность… Вот и у нас в России надо создавать идеальные условия для бизнесменов, чтобы растить такие компании, а за ними уже и все остальное потянется. И пенсии, и образование, и проч и проч...
Они не упали, залегли на дно )
но кто на дне, еще пытается вырваться на поверхность)
Ужас только начинается,
Tverskoy_homyak, кубышку в банке Нью-Йорк уже давно пиндосы отжали.
19:56
Уважаемый БКС.Имею наглость вас спросить:-У вас что снова МТ5 заработал? Если нет, то испавьте данные
19:55
вы о чем, мечел не обосновано стоит 270 руб, с учетом долга и рубля не стоит)
ЦБ должен был давно понизить уровень листинга мечел до 3 уровня)
19:50
Интересно за сколько они купили 96 % овк млрд за 20?
Дрейк, Юморок какой то специфичный, не для нас видимо простых крестьян… И что это альта из загашника вытащил(а), основа в бане что ли?
подкинут вам матрас, спите без дивидендов)
19:46
в 2029 году акция будет стоить 15 рубликов
genubat, некуда им девать свой иностранный легион, в топку его
19:31
никогда, тгк-1 наверно будет вынуждена провести делистинг акций с мосбиржи
Разве что яндекс можно так посмотреть. Напомните мне, если яндекс отчитается=)
Нет margin of safety по Бафффеттту))))
что то не нашел в новостях
________________________________________
Гуглик закупается недвижкой и строит дата-центры
Тимофей — полностью солидарен
Гугл Хром, Докс, Гмйэл, Пикассо, Ютьюб, Земля, Мэпс, теперь еще и СкетчАп
Гениальная компания, гениальные ребята, гениальный бизнес.
Я уверен — они унаследуют Землю
типа Автокада
в три дэ
легкий, удобный, дом или квартиру спроектировать, ремонт, расстановку мебели — феноменально
наткнулся у амеров на сайте строителей домашних кинотеатров
Чувствую себя лохом…
— Пользуюсь Яндексом. Он просто лучше для русских.
— Ненавижу тормозной содранный Хром, я по прежнему фанат Файрфокса.
— Не стал изменять и мэйл.ру в части хранения файлов…
— Ценя своё время, не сижу в телевизоре с Ютьюбомм…
— Гугл карты даже рядом не лежали с Яндекс картами… Я не в части Москвы и Майами — я в части Урала и Сибири))
В общем картина удручающая… Такие продвинутые люди, как хозяин сайта пользуются тем, что я не люблю и не приемлю…
Одно настораживает — почему мне не себя жаль, а топикстартёра?)))
Не в части зашиты существующей системы, а в части банальности сказанного — у нас такие условия были созданы Ельциным.
Результат был весьма и весьма удручающий…
Когда нет бизнесменов, то любые условия не выручат…
Это что-то типа купить Газпром в 2007-ом…
И ждать прибыли?
Я верно угадал ход ваших мыслей?
Это примерно тоже самое, что сейчас купить любую амеровскую акцию))
Гугл… сравнивать с Твиттером и Фэйсбуком как-то наверное не разумно, разные немного сферы.
Не стал бы я в них вкладывать на долгую… это не те компании. В один момент они выходят с новым продуктом в другой год они никто. Эппл я бы тоже хоронить не спешил, выкинут новую фишку какую-нибудь и все сразу же как стадо про них начнут говорить. До уровня Блекберри они не упадут, да и они всегда на разных уровнях были…
Но вот скорее однозначно, что пока Эппл эту гонку проигрывает… или ждет удачного момента. Корейцы (Самсунг) быстро все копируют и создают… но часто не нужный хлам, например часы синхронизированный с телефоном, но при этом телефон должен быть при себе. Бред, при том стоимость часов почти как телефон.А нового ничего… Только штампуют.
Хотя есть еще одно предположение и одно действительно действенное. Такие как Эппл выжимают всё из продукта, который устарел, несмотря на то что разработки новые есть. Их просто не выпускают на рынок. Просто потому что из этого еще можно выдоить и выдоить. Телефоны сметают все равно… Но Гугл видимо не стали ждать, когда кто-то другой станет первым. После выпуска своих очков это действительно будет прорыв… а через пару лет можно будет увидеть уже более совершенное. Сметать будут похлеще чем первый Айфон в раз 10! Это действительно будет то что любой захочет себе нацепить на голову. Но пока можно доить с телефонов под Андроидом и Эпплу с Айфонов, они будут это делать. Да и потом там ребятам платят не просто там. Даже если мы возьмем Твиттер, то Зарплата главного инженера Twitter Криса Фрая сейчас составляет более $10 млн, несмотря на то что он присоединился к компании лишь в прошлом году. Главный инженер Майк Шрёпфер заработал более $24,4 млн за 2011 г. Даже круче чем звезды Кино. Может ли Гугл стоить и больше 1000 да запросто с этим сумасшествием. А 2000, да запросто. Весь вопрос, когда брать? Сейчас бы я не стал брать в США ни одной акции даже если SP500 дорастет до 9000… лучше ждать, когда лёд тронется… А так, нужно следить за датами выхода их нового продукта и испытаниями… и отзывам первых людей, которые их уже опробывают.
Выдачи рекламы и коммерческой инфы по типу «где купить» выше. Поиска нужных сведений ниже
народ у нам темный, бизнесменов нет, хромосома вот еще лишняя! ;)))
это как Баффет купил соус и от него, соуса, от его закупок отказался замый крупный его покупатель…
//Тут больше для долгосрочной инвестиции привлекательнее эппл, он один полностью противостоит гугловскому андроиду и винфону…//
Да по фиг чему противостоит Эппл.
Там больше нет Джобса, а значит Эппл пора хоронить…
Эппл конторка без базы. Все их достижения были инициированы Джобсом.
Успех — в нём и в нещадной эксплуатации китайских и корейских производителей. За счёт объёма.
Эппл выгребал всю прибыл производственников… Не имея своего…
Но Джобс ушол…
Всё, финита…
Инвестируйте в покойника…
Ибо Эппл — покойник…
Живой пока, бодренький такой…
Инерция будет велика, не скрою…
Но запах уже витает над этой компанией.
Запах тления…
smart-lab.ru/blog/149271.php
в остальном согласен — хром рулит
//хром рулит//
В чём рулит это краденное убожество?
В убийстве оперативки?
В этом — согласен…
//зато у него вкладки более автономны, чем у браузеров отличных от хромиума//
Работа с вкладками — это козырь Файрфокса. Хром лишь содрал оттуда часть… Не сам Хром конечно, расширения переписывали программеры…
Видно, что вы не в курсе Файрфокса, и не в курсе откуда что пошло…
Когда появился Таб Микс и Адблок — Файрфокс стал супер броузером.
Хром ничего не придумывал, он содрал саму суть Файрфокса и начал быстро переделывать расширения Файрфокса под себя.
ВСЁ!
Но даже сейчас у Хрома нет того, что получает грамотный (акцентирую на этом внимание) пользователь Файрфокса!
//но кого сейчас волнует загрузка оперативки, когда её меньше 4 гигов уже и не бывает :)//
«Узок круг этих людей, страшно далеки они от народа»
©
//Хромом пользуюсь практически с момента когда его только начали распространять, самый удобный браузер//
Я тоже пробовал…
Содрали всё с Мозилы… Расширений — нуль. Тупо открывает в памяти кучу процессов.
Грузит оперативку нещадно.
Расширения, это то, чем славился Файрфокс.
И что? Да куча программеров тут же начала переделывать расширения Огнелиса под Хром. Убожество, блин…
То есть это даже не конкуренция — это наглое использование чужих разработок…
Итог — тупиковая ветка развития…
Чужими усилиями в рай не въехать)))
//но кого сейчас волнует загрузка оперативки, когда её меньше 4 гигов уже и не бывает :)//
«Узок круг этих людей, страшно далеки они от народа»
©
Приём назовем — «Изображая кукла».
Вопрос, хватит ли авторитета