Толпа на рынке…

“Люди сходят с ума толпами,
а возвращаются к здравому
рассудку медленно и по одному”.
Чарльз Маккей
 
         Как часто читая «статьи» на околорыночных ресурсах, Вы находили в тексте фразы наподобие:
— Толпа «шортит», значит будет вынос вверх.
— Физики толпой зашли в лонги,  будет падение
— Толпа всегда не права и т.п. и т.д….
 
    Давайте попробуем все-таки разобраться, что такое толпа и для чего она нужна на рынке. Я не претендую  на истинность в последней инстанции, это всего лишь мое видение данного явления.
 
    Как известно рыночные движения обладают цикличностью, то есть цикл роста сменяется циклом падения и наоборот. Для себя я подразделяю такой цикл на четыре этапа. В качестве наглядного материала возьмем поведение американского рынка за последний год.
 
 

         В какой-то момент времени, «умные деньги» сформировав позиции на падении/росте рынка начинают разворот рынка. Для этого необходимо приложить максимум усилий, поэтому подключаются СМИ, аналитики,  выбрасываются на рынок новости, которые были припасены как раз для этого случая. Часто используются рядовые события, которые становятся источниками новой парадигмы на ближайшее время, например заседания ФРС, выступления  чиновников  финансового круга. Первым этапом надо «заллоккировать»  основную массу игроков,  я думаю здесь используются ресурсы «умных денег», надо же подтолкнуть движение, но основная масса игроков еще не готова к смене парадигмы, наоборот раздаются голоса увеличивайте позиции, это просто коррекция.
 
         Вторым этапом происходит вовлечение части наиболее рискованных игроков в движение путем принудительного закрытия убыточных позиций, а движение уже набирает обороты. На этом этапе к «умным деньгам» начинают присоединяться наиболее опытная часть игроков, которая маленьким ручейком присоединяется  к уже намечающемуся потоку.
 
         Третьим этапом, основная масса игроков вовлекается в движение, именно на этом этапе и нужна толпа, стихийная сила,  которая не смотря на все препятствия, сметает все на своем пути и выводит рынок в намеченную область.  В этой части движения «слезы радости» смешиваются с «кровью потерь»,  постоянные ловушки не дают зарабатывать игрокам, которые вынуждены совершать ошибку за ошибкой, но тащить рынок в сторону определенную «умными деньгами». Огромный риск, который давит на плечи таких трейдеров, страх рождает сомнение — и вот, такой игрок  уже совершает на рынке неосознанные поступки, впадает в  «тильт», ищет рекомендации, примыкает к толпе. Толпа же в свою очередь ищет лидеров, в лице различного рода гуру, независимых аналитиков и других авторитетов «рынка»
 
       И наконец, кульминация движения, четвертый этап, принудительное закрытие наиболее упертых, менее рискованных игроков, «выносная свеча».  На этом этапе умные деньги «разгружаются/загружаются» и начинают игру заново, запуская новый цикл рыночной жизни.


      Толпа необходима «умным деньгам», на мой взгляд, именно она является основной движущей силой рынка, тем самым вечным двигателем и вечным топливом движения.
      Всем профитов.