Отличие Т+2 от Т+0, наглядная табличка

Отличия режимов T0 и T+2

Критерий сравнения	T0	T+2	Расчеты по сделкам	В день заключения сделки	На второй торговый день после заключения сделки	Необходимость 100 % предварительного депонирования активов на счете	да	нет	Максимальное «плечо»	1:3 для клиентов с повышенным уровнем риска	1:5,5	Уровни маржи/Уровни обеспеченности позиции	50 %/35 %/25 % — для обычных клиентов,25 %/20 %/15 % — для клиентов с повышенным уровнем риска	15 %/12 %/10 %	Способ предоставления возможности работать с «плечом»	Деньги — займом денежных средств от брокера, ценные бумаги — сделками РЕПО	Деньги и ценные бумаги — сделками РЕПО	Время проверки достаточности средств для расчетов	По окончанию основной торговой сессии дня заключения сделки (после 19:00 дня T0)	По окончанию торговой сессии дня, предшествующего дню расчетов (после 19:00 дня T+1)	Время совершения сделок РЕПО (переноса необеспеченных позиций)	По окончанию основной торговой сессии дня заключения сделки (после 19:00 дня T0)	День расчетов (день T+2)	Право на получение дивидендов	После расчетов по сделке (T0)	После расчетов по сделке (T+2)	Время торгов	Основная сессия: 10:00—18:45 мск	Торговый период: 10:00—18:40 мск Аукцион закрытия: 18:40—18:50 мск

http://www.alorbroker.ru/services/t2/

По моему понятно, а то некоторые невидят разницу, основное отличие подчеркнуто в табличке.

Т+2 биржа

pompa

Улан-Удэ

913

с 16 января 2012

12 Комментариев

zica
31 августа 2013, 17:18
аукцион закрытия-вот главное
0
- pompa
  31 августа 2013, 18:09
  zica, поясни?
  0
  - zica
    31 августа 2013, 18:14
    pompa, ВСЕ ГРАФИКИ ГЛЮЧАТ.тЕХПОДДЕРЖКА БЛЕЕТ ЧТО-ТО НЕВНЯТНОЕ, МОЛ НАЛАДИТСЯ СО ВРЕМЕНЕМ, мОСКВА НЕ СРАЗУ СТРОИЛАСЬ…
    0
Александр Шадрин
31 августа 2013, 17:23
Преимущества весьма спорные:
— Увеличение ликвидности российского фондового рынка.
— Благодаря новым принципам расчетов — возможность совершать сделки с большим объемом при том же самом обеспечении, т. е. пользоваться большим «плечом».
— Переход на принятую во всем мире модель торгов.

Всё только провоцирует еще большие спекуляции с плечами...(
0
- pompa
  31 августа 2013, 17:27
  Александр Шадрин, а чем плохо провоцирование на спекуляцию с плечами? больше мяса ведь )))
  0
  - Александр Шадрин
    31 августа 2013, 17:28
    pompa, да! инвесторам будет проще, но людей жалко...)
    0
VpnS
31 августа 2013, 18:06
плечо 5.5
как в старые добрые времена
0
- pompa
  31 августа 2013, 18:09
  VpnS, это какие примерно времена?
  0
mongol1961
31 августа 2013, 19:08
Задав вопрос по поводу ГО в режиме Т+2 на форуме ВТБ24, получил следующий ответ:

На ММВБ нет гарантичного обеспечения.
Так как гарантийные переводы/гарантийное обеспечение ММВБ непонятно, как считаются, как транслируются и прочее по разным бумагам — каждый брокер для себя выбрал свою схему маржинального кредитования.
Многие брокера решили, что достаточно 15% ГО по всем бумагам и дали плечо 6 по всем бумагам.
А гарантийные переводы и прочее остается на рисках брокера.

Так что про гарантийное обеспечение для ММВБ, как на ФОРТС пока что нигде не действует, а используется схема маржинального кредитования, как она была ранее.

Не особо вникал во взаимоотношения биржи и брокеров и почему брокера берут на себя риски по ГО, но в итоге установление единой «маржиналки» для всех бумаг вполне адекватная замена ГО с учетом того, что для акций по постановлениям ФСФР помоему нет понятия ГО.
0
егорка
31 августа 2013, 19:27
плечо только на два дня даётся?
0
- VpnS
  31 августа 2013, 22:11
  egorka26, конечно
  0