Т-Инвестиции подтверждают потенциал роста акций Яндекса на 50%

Аналитики Т-Инвестиций в отчёте по итогам III квартала вернули рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 5 100 рублей за акцию, что предполагает потенциал роста около 50%.

По мнению аналитиков, Яндекс сохраняет устойчивость бизнеса, повышает операционную эффективность и продолжает развивать перспективные направления, несмотря на внешние вызовы.

Ключевые выводы:

✔️ Финансовая устойчивость. Результаты III квартала оказались на уровне ожиданий аналитиков. Рентабельность скорректированной EBITDA сохраняется на устойчивом уровне 21,4%. К 2028 году аналитики ожидают роста выручки до 2,25 трлн рублей, скорректированной EBITDA — до 548 млрд рублей, а рентабельности — до 24%.

✔️ Операционная эффективность. Аналитики отмечают, что Яндекс продолжает улучшать экономику бизнеса. Растёт рентабельность ключевых направлений, в том числе Поиска и ИИ, B2B Tech и Райдтеха. Компания также продолжает работать над достижением устойчивой безубыточности в электронной коммерции.

✔️ Новые драйверы роста. Монетизация технологий искусственного интеллекта, развитие финтеха, B2B Tech и автономных технологий создают дополнительные возможности для роста бизнеса и его стоимости в долгосрочной перспективе.

✔️ Устойчивость к внешним вызовам. Аналитики считают, что Яндекс уже прошёл наиболее сложный этап после атак на дата-центры и восстановил работу большей части сервисов. В отчёте также отмечается, что компания подтвердила сохранность суперкомпьютеров и планы по развитию ИИ.

➡️ Полный отчёт — по ссылке