ПДС: государство залезет в ваши пенсионные накопления? Давайте разбираться!

💼 Правительство внесло в Госдуму законопроект, который способен в корне изменить правила игры на рынке пенсионных накоплений. С 1 апреля 2027 года может заработать механизм автоматического перевода средств граждан в Программу долгосрочных сбережений (ПДС). Что это, хороший шанс приумножить свой капитал или же очередная попытка решить задачи государства за наш счёт? Давайте разбираться.

📎Сначала — о том, что НЕ изменится

Пенсионная система состоит из двух независимых компонентов. Первый — это страховая пенсия. Это обязательные взносы работодателя, которые не копятся на вашем личном счету, а сразу уходят на выплаты нынешним пенсионерам. Взамен за это государство начисляет вам пенсионные баллы.

Страховая пенсия в рамках новой реформы остаётся нетронутой. Как заявили в Минфине, учёт баллов и стажа остаётся прежним, а страховая пенсия, назначаемая Социальным фондом России (СФР), останется в полной безопасности.

📎Что предлагают

Изменения касаются только накопительной части — денег, которые лежат в негосударственных пенсионных фондах (НПФ) или у «молчунов» в СФР. Правительство предлагает все эти средства с 1 апреля 2027 года перевести в ПДС. Речь может идти о сумме 6,5 трлн руб.

Перевод затронет и клиентов НПФ, и «молчунов»! Средства клиентов НПФ останутся в тех же фондах — там просто откроют счета ПДС. А деньги «молчунов» переведут в специально создаваемый НПФ с госучастием.

❓Зачем это государству?

Пенсионные деньги — это «длинные» пассивы. НПФ обязаны инвестировать их осторожно, преимущественно в ОФЗ и облигации самых надёжных госкомпаний.

Автоматический перевод накоплений в ПДС подстроит пенсионную систему под задачи государства: облегчит размещение госдолга и потенциально позволит уменьшить требуемую доходность по ОФЗ, что позитивно для бюджета.

❓Что получат люди?

Главный позитив: деньги станут доступнее. Сейчас средства, которые имеют статус пенсионных накоплений, юридически заблокированы вплоть до наступления пенсионного возраста (59 лет для женщин и 64 для мужчин, со следующего года — 60 и 65 лет соответственно).

В ПДС забрать средства можно будет через 15 лет после заключения договора — независимо от возраста.

📈 Государственное софинансирование

Программа предусматривает и государственное софинансирование личных взносов — до 36 тыс. руб. ежегодно в течение 10 лет. Однако здесь есть важный нюанс, который многие упускают. Сам по себе автоперевод ваших старых накоплений права на доплату от государства не даёт! Софинансирование работает только на новые деньги, которые вы внесёте сверху!

Наибольшую эффективность эта механика принесёт гражданам с доходами до 80 тыс. руб. в месяц:

До 80 тыс. руб. — 1:1 (государство добавляет рубль на рубль).
От 80 до 150 тыс. — 1:2 (рубль на два).
Свыше 150 тыс. — 1:4 (рубль на четыре).

Важно отметить, что данные о доходах предоставляет ФНС, а потому в учёт идут не только зарплата, но и поступления от аренды, дивиденды, доходы от ценных бумаг и даже проценты по вкладам, если с них был уплачен НДФЛ.

💰Какая доходность?

По данным ЦБ, в 2025 году большинство НПФ обошли инфляцию (5,6%). Медианная доходность пенсионных резервов достигла 19,5% годовых, а расклад по крупнейшим игрокам получился следующий: ВТБ Пенсионный фонд — 17,0%, СберНПФ — 12,7%.

👉 ИТОГ: что делать?

Возможных сценариев для вас сейчас ровно три. Всё, что вам нужно — это лишь определиться с тем вариантом, который подходит именно вам:

✔️ Ничего не делать — если у вас есть накопления в НПФ или СФР, и вы не планируете трогать их до пенсии. Автоперевод пройдёт для вас незаметно, деньги останутся в вашем фонде (или перейдут в специальный НПФ, если вы «молчун»).
✔️ Забрать раньше — если хотите снять средства до пенсии. После перевода в ПДС это можно будет сделать через 15 лет после заключения договора, независимо от возраста.
✔️ Получить доплату — если готовы вносить новые деньги. Автоперевод старых накоплений не даёт права на софинансирование.

❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья! И беззаботной вам пенсии!

📌 Ну и конечно же подписывайтесь на мой телеграмм-канали MAX, и будьте на шаг впереди рынка!