08 ноября 2026, 21:16
(РСБУ) ООО «Лизинг-Трейд» за 9 месяцев 2026 года.
Бухгалтерский баланс.
Актив:Общий баланс составляет 6,66 млрд руб. (на 30.09.2026), что на 800 млн меньше, чем годом ранее. Основную часть активов (около 44%) составляет «Чистая стоимость инвестиций в аренду долгосрочная» (1,7 млрд руб.) — это, по сути, дебиторская задолженность клиентов по договорам лизинга. Также значительны финансовые вложения (707 млн руб., включая акции и депозиты) и прочие внеоборотные активы. Наблюдается существенное сокращение основных средств (с 172 млн до 97 млн руб.).
Пассив:Структура капитала и обязательств. Собственный капитал составляет 1,33 млрд руб. Основную долю занимают долгосрочные (3,16 млрд руб.) и краткосрочные (2,16 млрд руб.) заемные средства. Это типично для лизинговой компании: она берет крупные кредиты и выпускает облигации, чтобы на эти деньги закупать оборудование и транспорт для передачи в лизинг. Кредиторская задолженность перед поставщиками и налоговыми органами находится на умеренном уровне (307 млн руб.).
Отчет о финансовых результатах.
Выручкасоставила 1,01 млрд руб. (падение на 20% к 2025 году), из которых 939 млн — доход от финансового лизинга.Чистая прибыльза 9 месяцев 2026 года составила 54,9 млн руб., что в 2,5 раза меньше, чем за тот же период 2025 года (138,8 млн руб.).
Причины падения прибыли:Главная статья расходов — проценты к уплате (592 млн руб.), которые сократились по сравнению с прошлым годом, но все еще «съедают» большую часть валовой прибыли. Кроме того, сильно выросли управленческие расходы (с 224 млн до 270 млн руб.) и прочие расходы, в частности, от реализации имущества (570 млн руб. в 2026 году против 1,1 млн в 2025-м). Налог на прибыль за 9 месяцев 2026 года составил отрицательную величину (-34,8 млн руб.) из-за влияния отложенных налогов.
Отчет об изменениях капитала.Демонстрирует движение средств собственников. Уставный капитал стабилен (315,8 млн руб.). За 9 месяцев 2026 года компания начислила дивиденды в размере 46,4 млн руб., которые были выплачены за счет нераспределенной прибыли.
Отчет о движении денежных средств.
Операционный поток(от основной деятельности) положительный и сильный — 656,5 млн руб. (в 2025 году был почти нулевым — 8,3 млн). Это говорит о том, что основной бизнес генерирует наличность.Финансовый потокотрицательный (-771,8 млн руб.): компания гасит старые кредиты и займы (2,19 млрд руб.) в большем объеме, чем берет новые (1,46 млрд руб.), а также выплачивает дивиденды.
В итоге остаток денег на счетах к концу сентября 2026 года снизился до 463,6 млн руб. (с 479,3 млн на начало года).
О чем говорят эти цифры в контексте лизингового бизнеса:
Сжатие бизнеса:Снижение валюты баланса (с 7,7 млрд в 2024 до 6,6 млрд в 2026) и выручки может указывать на стратегию делевериджа (снижения долговой нагрузки) или на общее охлаждение спроса на лизинговом рынке.
Снижение рентабельности:Падение чистой прибыли более чем в два раза при сохранении высокого объема процентных расходов свидетельствует о росте стоимости фондирования или снижении маржинальности новых сделок.
Управление ликвидностью:Несмотря на падение чистой прибыли, операционный денежный поток вырос. Однако агрессивное погашение долгов привело к сокращению денежной подушки на 15,7 млн руб. за 9 месяцев.
Структура долгового портфеля (Заемные средства).
Долгосрочные обязательства:Составляют почти3 млрд руб. Из них 1,62 млрд руб. — это биржевые облигации. Компания активно использует публичный долг.Краткосрочные обязательства:Составляют 1,84 млрд руб. Здесь расшифрована задолженность перед конкретным кредитором — ООО КБЭР «Банк Казани» (более 2 млн руб. только по процентам на конец сентября), что подтверждает тесную связь между компаниями.
Лизинговый портфель и дебиторская задолженность.
Приводится график поступления денежных средств по всему лизинговому портфелю на будущие годы (до 2030 года). Общая сумма будущих поступлений — 6,41 млрд руб., из которых почти 40% (2,82 млрд) ожидается уже в 2027 году. Это позволяет оценить будущую ликвидность компании.
Расшифровка доходов и расходов (ОФР).
Управленческие расходы:Выросли с 224 млн до 270 млн руб. Пояснения показывают, что основной рост пришелся на «Прочие расходы» (с 47,5 млн до 67,7 млн руб.) и оплату труда (с 105 млн до 116 млн руб.).
Прочие доходы и расходы: Здесь раскрывается причина резкого роста прочих расходов в основной отчетности. В 2026 году компания отразила себестоимость изъятого имущества в размере 570,5 млн руб. (в 2025 году было 426,5 млн). Это означает, что клиенты массово допускали дефолты, компания забирала технику и продавала ее, фиксируя убыток от разницы между остатком долга и ценой продажи.
Компания владеет 58% долей в ООО КБЭР «Банк Казани». На счетах этого банка размещены депозиты «Лизинг-Трейда» на 388 млн руб. Это классический пример внутригруппового финансирования, когда банк и лизинговая компания работают в связке.
0 Комментариев
Читайте на SMART-LAB:
🏦Совкомбанк идет на рекорд
Банк отчитался по МСФО за 9 месяцев 2026 года Совкомбанк (SVCB) ➡️ Инфо и показатели Результаты : • Чистый процентный доход: ₽194 млрд (+61% год к году); • Чистый комиссионный...
12:03
Смарт-контракты: что это такое и как они работают простыми словами
Обменять криптовалюту, получить заем или купить цифровой актив можно без посредников и долгого ожидания подтверждения сделки. Такие возможности дает технология смарт-контрактов. Разбираемся,...
13:42
Портфель с ежемесячными купонами: что изменилось в ноябре
Портфель с ежемесячными купонами: что изменилось в ноябре Больше года БКС Экспресс ведёт портфель облигаций, который приносит доход каждый месяц. В каждом выпуске — разбор рынка...
13:20
Нужно гараж возвращать обратно, а ЕТ банкрот.
пошло
Коротко о ходе подготовки золота в слитках к реваншу: Разбор причин предстоящего ралли XAU/USD Ювелирная компания Richemont сегодня утром отчиталась о рекордном приросте чистой прибыли в первом полуго...
15:28
А теперь обратно
15:27
Какая гадина опять сливает первый выпуск?
15:27
сдаётся мне, ЦБ своей жесткой ДКП сегодня вынудил какую-то компанию «разбить» свою валютную копилку из-за неразумности в кредитовании по текущим рублевым ставкам
Ne_iFon, да, видимо глаз замылился из-за того, что многие другие эмитенты МСФО за 3кв выкладывают. Спасибо.
Alex666, варианты есть, но такой, как ты написал, мне неинтересен.
15:27
Вячеслав Дмитриев, многие компании (если не большинство) сознательно работают на заемные деньги — при разумном подходе и дешевых деньгах, при налаженном бизнесе это позволяет хорошо зарабатывать, п...
складываем лапки и ныряем.