Промомед: съездил на завод в Саранск. Откуда +76% выручки и что дальше

Видео: YouTube

За первое полугодие выручка Промомеда выросла на 76%, прибыль — на 83%. Я съездил в Саранск посмотреть, откуда берётся этот рост.

23-24 октября вместе с другими инвест-блогерами я был в гостях у Промомеда в Саранске — на заводе «Биохимик» и на фестивале «Фарма — это любовь». Делюсь впечатлениями: что видел на производстве, что спросил у компании и за счёт чего она собирается расти дальше.

Завод

Площадка большая, и делают там всё сами — от синтеза субстанции до готовой упаковки.

Наша группа в цехе

Ходили по цехам в халатах, бахилах и масках для бороды, а в стерильные зоны пускают только в комбинезонах.

Переодеваемся перед входом в цеха

Маска для бороды — обязательный элемент

Больше всего запомнилась робот-рука, которая круглосуточно укладывает шприцы — раньше это делали вручную.

Робот-рука раскладывает шприцы по кассетам

Фестиваль

Фестиваль «Фарма — это любовь» — самое неожиданное и приятное в поездке.

• Был губернатор, и это круто — видно, что регион к компании относится серьёзно.
• Молодые команды за короткое время придумывали решения реальных проблем отрасли. У победителей на награждении были слёзы на глазах, очень радостно за ребят.
• В жюри сидели профессора из Сеченовского университета, МГУ и других ведущих вузов, причём многие довольно молодые. Радует, что в сектор приходит новая кровь.

Фестиваль молодых учёных «Фарма — это любовь»

Награждение победителей

Мой вопрос

Я спросил, как Россия будет конкурировать, когда в мире новые молекулы и способы доставки всё чаще ищут с помощью ИИ, а у других стран на это многомиллиардные бюджеты. Простого ответа тут нет, но надеюсь, что и у нас деньги будут всё больше идти в эти области.

За счёт чего компания будет расти дальше

• GLP-1, препараты от ожирения и диабета. Спрос на них растёт очень быстро, и Промомед тут лидер: за 8 месяцев у них 68% продаж тирзепатида и 43% семаглутида, а Тирзетта в этом году стала самым продаваемым препаратом в аптеках. Конкурентов в тирзепатиде будет больше, поэтому важно, что в разработке свои оригинальные молекулы — пролонгированный GLP-1 и тройной агонист, клинические исследования по обоим стартуют в 4 квартале.
• Онкология. В этом году на заводе открыли онкологический корпус, в портфеле уже есть кабозантиниб, эрибулин и Прадетро, который компания называет первым отечественным препаратом для лечения рака предстательной железы.
• Экспорт. В экспортном портфеле больше 50 препаратов, 31 уже зарегистрирован в СНГ, впереди больше 10 международных инспекций, в том числе Ирак, Узбекистан и ОАЭ.
• Новые мощности — например, участок преднаполненных шприцев, его запустили в этом году.

Прогнозы пока выполняют

На 2026 год компания ждёт роста выручки на 60% при рентабельности по EBITDA 45%, а дальше до 2032 года — около 27% в год. Цель смелая, но за первое полугодие выручка +76%, прибыль +83%. После поездки ощущение, что за этим ростом стоят реальное производство и люди.

Акции Промомеда у нас в портфеле, продолжаем держать.

Спасибо Промомеду и Т за поездку, было здорово. Желаем компании больших успехов, да и всей отрасли тоже.

И немного Саранска напоследок.

Голос в ролике синтезирован. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Аналитика каждый день в телеграм-канале «Усиленные Инвестиции».