Нужна или не нужна своя модель улыбки волатильности?

Сегодня я немного написал про улыбку волатильности (http://smart-lab.ru/blog/136550.php) как функцию волатильности от цены и от страйка.

И естественно протестировал вариант торговли с ее использованием. Результат тестирования и правила использования чуть ниже.

После сравнения со стратегией описанной мной ранее

(Описание идеи торговли волатильностью (идея управления портфелем) здесь http://smart-lab.ru/blog/124999.php и Оптимизация стратегии здесь http://smart-lab.ru/blog/126805.php)

задался вопросом: а нужно ли рассчитывать свою улыбку?

Правила входа: Продажа опциона, если его волатильность больше рассчетной волатильности.
Правила выхода: Покупка опциона, если его волатильность меньше рассчетной волатильности.
Управление портфелем: Дельтахеджирование каждый час.

Вот график для сравнения результатов.

Где преимущесва расчета своей улыбки?

опционы продажа волатильности улыбка волатильности

jk555

219

1 934

с 12 апреля 2013

20 Комментариев

Стас Бржозовский
22 августа 2013, 20:40
Евгений, начиная с этого места «Для уменьшения просадки предлагаю использовать фильтр. Как один из вариантов, можно взять среднюю волатильность трех страйков «на дне улыбки» и считать ее справедливой волатильностью.», возникает вопрос «а с какой стати средняя айви 3х страйков справедлива хоть в каком то смысле»??? и при чем тут профиль?
0
- jk555
  22 августа 2013, 20:55
  dolgo, Действительно, причем тут профиль? Я что-то не припомню чтобы я упоминал про него, да и CTRL+F ничего не находит по указанным ссылкам.
  
  Средняя IV справедлива в том смысле, что я в данной модели управления портфелем считаю ее справедливой.
  0
  - Стас Бржозовский
    22 августа 2013, 23:00
    Евгений (jk555), профиль в этом топике, про фильтр вот: gyazo.com/4247fd0d9754a3f2488b5b78beaa9471 ни там ни там ничего не понятно((
    0
    - jk555
      23 августа 2013, 09:40
      dolgo, слово профиль откуда взялось и о чем это вы?
      0
      - Стас Бржозовский
        23 августа 2013, 10:52
        Евгений (jk555), профиль=улыбка
        0
        jk555
        23 августа 2013, 11:09
        dolgo, Т.е. вопрос — причем тут улыбка? :) если да, то отвечу… Притом, что улыбка смещается при изменении цены. И то как она меняется я использовал для построения правил покупки/продажи.
        0
        Стас Бржозовский
        23 августа 2013, 12:52
        Евгений (jk555), смещается конечно, но я не понял ни как вы свою улыбку строите, ни каким образом будущее смещение влияет на принятие решения о позе сейчас
        0
        jk555
        23 августа 2013, 13:42
        dolgo, вы перепутали две стратегии. формулу, как я строю улыбку я не публиковал. будущее смещение никак не влияет на принятие решения сейчас.
        0
Edyatel
22 августа 2013, 21:33
Отвечу за себя — мне никакая улыбка волатильности, окромя биржевой, не нужна. Да и биржевая тоже не нужна… :)

С уважением,

Энергетический Дятел.
0
- jk555
  22 августа 2013, 21:53
  Edyatel, осталось продолжить… и волатильность мне тоже не нужна :)
  0
- Lexa83
  23 августа 2013, 00:14
  Edyatel, +1 )
  0
- Андрей Агапов
  23 августа 2013, 23:20
  Edyatel,
  Мама и папа! Пишет вам ваш сын, дядя Федор, из Шаолиня.
  Я обрёл просветление и отказался от оценочных суждений, поэтому дела у меня никак. И улыбки волатильности мне тоже больше не нужны.
  0
Edyatel
22 августа 2013, 21:58
Ну, честно говоря, да :) Тока я это скрываю, ибо назовут отщепенцем… :)

с уважением,

ЭД.
0
- vitsantal
  22 августа 2013, 23:38
  Edyatel, )))) а поговорить?
  0
- jk555
  23 августа 2013, 09:42
  Edyatel, страшное звание :)
  0
dhong
22 августа 2013, 23:15
Женя, ты слишком много говоришь:)).
0
- jk555
  23 августа 2013, 09:43
  dijap, в смысле тайну раскрыл или фигню сморозил? :)
  0
- Андрей Агапов
  23 августа 2013, 23:24
  dijap,
  www.youtube.com/watch?v=fY3CeQOP3Rc
  :)
  0
antonbell
04 октября 2013, 23:28
Евгений, а в какой среде у Вас получается так красиво тестировать опционные идеи?
0
- jk555
  06 октября 2013, 12:17
  antonbell, Excel
  0