Нужна или не нужна своя модель улыбки волатильности?

Сегодня я немного написал про улыбку волатильности (http://smart-lab.ru/blog/136550.php) как функцию волатильности от цены и от страйка.

И естественно протестировал вариант торговли с ее использованием. Результат тестирования и правила использования чуть ниже.

После сравнения со стратегией описанной мной ранее

(Описание идеи торговли волатильностью (идея управления портфелем) здесь http://smart-lab.ru/blog/124999.php и Оптимизация стратегии здесь http://smart-lab.ru/blog/126805.php)

задался вопросом: а нужно ли рассчитывать свою улыбку?

Правила входа: Продажа опциона, если его волатильность больше рассчетной волатильности.
Правила выхода: Покупка опциона, если его волатильность меньше рассчетной волатильности.
Управление портфелем: Дельтахеджирование каждый час.

Вот график для сравнения результатов.

Где преимущесва расчета своей улыбки?

опционы продажа волатильности улыбка волатильности

jk555

222

1 934

с 12 апреля 2013

20 Комментариев

Стас Бржозовский
22 августа 2013, 20:40
Евгений, начиная с этого места «Для уменьшения просадки предлагаю использовать фильтр. Как один из вариантов, можно взять среднюю волатильность трех страйков «на дне улыбки» и считать ее справедливой волатильностью.», возникает вопрос «а с какой стати средняя айви 3х страйков справедлива хоть в каком то смысле»??? и при чем тут профиль?
0
Edyatel
22 августа 2013, 21:33
Отвечу за себя — мне никакая улыбка волатильности, окромя биржевой, не нужна. Да и биржевая тоже не нужна… :)

С уважением,

Энергетический Дятел.
0
Edyatel
22 августа 2013, 21:58
Ну, честно говоря, да :) Тока я это скрываю, ибо назовут отщепенцем… :)

с уважением,

ЭД.
0
dhong
22 августа 2013, 23:15
Женя, ты слишком много говоришь:)).
0

Читайте на SMART-LAB:

Как с умом воспользоваться нашей скидкой?

Сейчас мы сохраняем возможность обучаться по сниженной цене, понимаем текущую экономическую ситуацию. В ближайшее время стоимость обучения вырастет, но пока мы расскажем как правильно использовать...

LiveInvestingGroup

09.01.2026

Пересматриваем лучшие моменты 2025 года

😎 Как выглядит Северный морской путь с палубы электрохода, как чемпион по баскетболу оказался в шахте и какая должность позволяет остановить целое предприятие — узнайте из видео, которые мы снимали...

Норникель

09.01.2026

Итоги 2025 года и прогнозы от аналитиков «Финама»: облигации

2025 год на рынке облигаций запомнился высокими процентными ставками, повышенной волатильностью и заметным смещением фокуса инвесторов в сторону качества эмитентов после ряда дефолтов....

Финам Брокер

08.01.2026

Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения

Традиционный ежегодный пост в начале года. Прогнозы, планы и мысли на будущее 25 год был достаточно сложным годом для российского инвестора — индекс полной доходности фактически не вырос, а...