Азиатские НПЗ отказываются от американской нефти на фоне роста стоимости фрахта супертанкеров до $80 млн

Резкий рост фрахтовых ставок угрожает спросу Азии на американскую нефть.

СИНГАПУР, 9 октября (Reuters) — Резкий рост фрахтовых ставок на танкеры до рекордных уровней делает американскую сырую нефть недоступной для азиатских нефтеперерабатывающих предприятий, вынуждая их искать альтернативные варианты поставок с Ближнего Востока и из Латинской Америки. Об этом сообщают многочисленные трейдеры и судовые брокеры, отслеживающие ситуацию на этих рынках.

На этой неделе стоимость фрахта супертанкера класса VLCC (способного перевозить 2 млн баррелей нефти) для транспортировки американской нефти из Мексиканского залива в Китай в ноябре достигла 80 млн долларов. Таковы данные судового брокера Simpson, Spence & Young, опубликованные на платформе LSEG. 

По словам трейдеров и судовых брокеров, пожелавших остаться анонимными (так как они не уполномочены общаться со СМИ), экономическая целесообразность транспортировки нефти по этому маршруту исчезла, что закрыло так называемое «арбитражное окно» для подобных сделок.

Вместо этого азиатские нефтеперерабатывающие компании рассматривают возможность перехода на нефть сорта Murban из ОАЭ, из-за чего в четверг премия к котировкам Dubai для этого сорта вновь превысила 11 долларов за баррель.

Стоимость фрахта, достигшая 40 долларов за баррель (по сравнению с 8,60 доллара до начала конфликта США и Израиля с Ираном в феврале), составляет почти половину текущей цены фьючерсного контракта на нефть марки WTI. Это резко увеличивает расходы для НПЗ в крупнейшем регионе-импортере нефти, в то время как судовладельцы получают сверхприбыли.

По данным трех трейдеров и одного судового брокера, ожидалось, что американские продавцы нефти снизят цены в своих предложениях для обеспечения конкурентоспособности на мировом рынке, а некоторые торговые компании перейдут на использование танкеров меньшего размера.

«Столь стремительный рост фрахтовых ставок приводит к удорожанию доставки сырой нефти на азиатские НПЗ», — отметила Джун Го, старший аналитик Sparta Commodities, добавив, что для сохранения положительной маржи переработки спреды на нефтепродукты (разница между ценой продукта и стоимостью сырья) должны оставаться высокими.

Японская нефтеперерабатывающая компания Cosmo Oil предварительно зафрахтовала танкер класса VLCC за 81 миллион долларов для погрузки американской нефти 19–21 ноября; об этом сообщили два трейдера и два источника в сфере морских перевозок.

Однако попытки южнокорейской компании SK Energy и трейдера Trafigura зафрахтовать танкеры VLCC за 76–77 миллионов долларов не увенчались успехом, сообщил один из собеседников — судовой брокер.

ТАНКЕРЫ МЕНЬШЕГО КЛАССА (AFRAMAX)
Компания Trafigura зафрахтовала танкер класса Aframax под названием Torm Hilde (вместимостью около 600 000 баррелей) за 24 миллиона долларов для перевозки американской нефти в Японию с датой погрузки 1 ноября. В то же время сделка компании Vitol по фрахтованию танкера Aframax (Riverside) для доставки нефти из США в Южную Корею в начале ноября за 27 миллионов долларов не состоялась, сообщил судовой брокер. Компания Trafigura отказалась от комментариев, а остальные компании не сразу ответили на соответствующие запросы.

По словам еще одного источника — аналитика в сфере морских перевозок, — поддержку фрахтовым ставкам обеспечивали устойчивый спрос на танкеры на данном маршруте и ожидания дальнейшего высвобождения нефти из стратегических резервов США.

Го из компании Sparta отметила, что с середины августа ставки фрахта танкеров класса VLCC на маршрутах из Мексиканского залива (США) в Азию и из Фуджейры на Восток подскочили более чем на 300%.

«Причинами столь резкого роста ставок фрахта VLCC являются крайне низкая эффективность операций по перевалке груза с судна на судно (STS), используемых для обхода закрытого Ормузского пролива, а также рост поставок нефти из Атлантического бассейна на Дальний Восток в рамках арбитражных сделок, что сокращает объем свободного тоннажа», — пояснила она.

Нефтяной аналитик одной из торговых компаний сообщил, что сорт Murban при поставке в Азию стоил примерно на 2 доллара за баррель дешевле, чем нефть WTI.

В связи с этим азиатские нефтеперерабатывающие предприятия могут увеличить закупки Murban или других альтернативных сортов, например аргентинского Medanito, отмечают трейдеры, хотя некоторые из них все же могут предпочесть более дорогую американскую нефть ради надежности поставок.

«Вопрос диверсификации поставок нефти остается актуальным, поскольку сохраняется риск перебоев в транспортировке через Ормузский пролив; это означает, что даже при закрытом арбитражном окне поставки нефти из Атлантического бассейна в Азию, вероятно, продолжат расти», — добавила Го из Sparta.