Снятие ограничений на поставки дизеля с РФ. Есть и большие минусы

Поставки дизельного топлива из РФ выведены из-под американских санкций до 7 апреля 2027 года.

Крайне положительная новость с одной стороны. Давайте разберем ситуацию.

Положительно:

— Дополнительные доходы РФ от продажи топлива. Рассчитал приблизительный доход, исходя из профицита дизеля, который можно реализовать, около 40 млн. тн., выручка 2,3 трлн. руб. Весьма существенно, это за год, за пол года, ведь лицензия до апреля, 1,15 трлн., хорошо, но не столь много.

— Дополнительные доходы нефтяников/переработчиков. Суммы существенные, выручки прилично подрастут. Нюанс в том, что государство, вероятно, обложит их дополнительным налогом, уведя маржинальность вниз.

Отрицательно:

— Не стоит закладывать потепление отношений или вероятность решения ситуации с конфликтом. Трамп бизнесмен, «закрыл бензоколонку РФ», когда понадобилось «открыл бензоколонку», чтобы решить собственные задачи.

— Возможна эскалация в области атак на НПЗ с целью снижения объема производства.

— Нарастающий топливный кризис — критическое событие для недружественных стран, ведущее к возможности снижения поддержки военного конфликта. Если способствовать уходу от данного кризиса, косвенно, сэкономленные средства могут пойти на дальнейшую поддержку. Развивать мысль не буду и напомню, что вышесказанное субъективно 👌

В портфеле #LKOH и #SIBN, планирую удержание, без изменений.