Стратег ВТБ Мои Инвестиции предлагает ориентиры для трёх профилей риска на IV квартал 2026

Высокая ключевая ставка и неясные сроки её снижения требуют сочетать в облигационной части портфеля бумаги с фиксированным купоном и флоатеры. Такой ориентир на IV квартал даёт Степан Сумин, инвестиционный консультант ВТБ Мои Инвестиции. Фиксированный купон даёт рост цены при снижении ставки, флоатеры сохраняют текущую доходность при затяжном снижении.

Консервативный
До 100% — облигации и инструменты денежного рынка, включая фонд Ликвидность LQDT. Основа — ОФЗ на 6–7 лет, бумаги крупных надёжных эмитентов, качественные флоатеры.

Умеренный
60–70% — облигации, 20–30% — акции финансового и ИТ-секторов, около 10% — валюта. В облигациях — ОФЗ, флоатеры, короткие корпоративные выпуски с рейтингом не ниже AA.

Агрессивный
60–70% — акции, 20–30% — облигации, 5–10% — валюта. В облигациях — ОФЗ на 7–10 лет, высокорейтинговые корпоративные бумаги, флоатеры.

Источник