Как компании зарабатывают деньги. Совкомбанк

Фото ПАО «Совкомбанк»
Всем привет, продолжаем смотреть отчёты компаний, куда трудолюбивые россияне могут отнести свои денежки. Сегодня в меню годовой отчёт ПАО «Совкомбанк» за 2025 год.
В общем и целом, это довольно обычный частный коммерческий банк, собственно его название изначально означало «современный коммерческий банк», хитро сокращённое до чего-то «советского». По словам основателя Сергея Хотимского «советское» название было придумано для того, чтобы пенсионеры доверили банку свои деньги — моё почтение, вот что значит продающее название.

И действительно, банк довольно ориентирован на розничного клиента, о чём говорит третья по размеру сеть отделений в стране — везде и всюду отделения «совка» ждут бабулечек, несущих золотые яйца свои гробовые в надёжный советский банк.
Бизнес банка делится на три сегмента: розница, корпоративный и казначейство.

Розница

Банковский розничный бизнес Совкомбанка состоит из продуктов массового сегмента, включая карты «Халва», дебетовые и кредитные карты, потребительские и POS-кредиты (оформляемые в магазине), автокредиты, ипотеку, а также счета, депозиты и зарплатные проекты.
Флагманским розничным проектом является карта «Халва», банк её позиционирует как «карту рассрочки», хотя говоря по русски, это кредитка с особенностями. Особенность заключается в том, что по этой карте в магазине-партнёре можно взять товар в рассрочку, без уплаты процентов по кредиту. А в чём профит банка и магазина-партнёра? А вот в чём. Банк зарабатывает на комиссиях от магазинов, которые платят банку по сути за то, что привёл он им клиентов. И банк и магазин в итоге не в накладе, а потребитель тоже доволен — купил цацку в рассрочку. В остальном это обычная кредитка с конскими процентами за нарушение льготных периодов и комиссией за покупки вне партнёрской сети (и это тоже приносит деньги, хе-хе).

Небанковский розничный бизнес представлен страхованием жизни (сюда идут ДМС и разные НСЖ, ИСЖ, КСЖ) и не-жизни (под этим чудным названием компания подразумевает ОСАГО и КАСКО, действительно, владение тарантасом — это не жизнь). Эти направления используют общую клиентскую базу и технологии, обеспечивая диверсификацию доходов банка.
По итогам 2025 года совокупный розничный кредитный портфель вырос на 3% и достиг 1,3 трлн руб. Ипотечный портфель увеличился на 17% до 399 млрд руб., а портфель карт рассрочки «Халва» вырос на 5% до 164 млрд руб. При этом потребительские кредиты сократились на 19% из-за высокой стоимости денег, тогда как автокредитный портфель вырос на 7% до 499 млрд руб. Средства физических лиц на счетах достигли 1,4 трлн руб. (рост 15% к 2024 г.).
Небанковские направления продемонстрировали уверенный рост, поддержав общие результаты компании в сложном макроэкономическом году. Валовые страховые премии выросли на 28% и достигли 78 млрд руб.
Итого розничный бизнес принёс в 2025 году 469 млрд руб. выручки, или 48% выручки компании.
В 2026 году банк планировал продолжить интеграцию искусственного интеллекта в продажи, обучение персонала и клиентский сервис для повышения операционной эффективности. Также в первом полугодии 2026 года к работе по развитию добавился совместный с «Озоном» проект «Зеленая цена».

Корпоративный сегмент


Банковский корпоративный бизнес Совкомбанка включает кредитование крупных компаний и малого предпринимательства, расчетно-кассовое обслуживание, депозиты, брокерское обслуживание, а также операции с золотом.
Небанковская составляющая сегмента представлена факторингом, лизингом авто и спецтехники, а также платформой цифровых закупок B2B-PTC для государственных и коммерческих тендеров. В 2026 году B2B-PTC была выведена на IPO на Мосбирже как отдельная публичная компания.
По итогам 2025 года корпоративный кредитный портфель вырос на 25% и достиг 1,7 трлн руб., в основном за счет кредитов крупным компаниям и проектного финансирования. Средства юридических лиц на счетах составили 2,1 трлн руб. (рост 12% к 2024 г.).
Небанковские направления также показали двузначный рост: факторинговый портфель увеличился на 26% до 144 млрд руб., лизинговый — на 19% до 96 млрд руб., а объем торгов на B2B-PTC вырос на 14% до 9,7 трлн руб.
Совокупная выручка корпоративного сегмента составила 396 млрд руб., что обеспечило 41% от общей выручки компании.
В 2026 году банк планировал продолжить интеграцию искусственного интеллекта в корпоративные продажи, клиентский сервис и оценку рисков для повышения операционной эффективности. Также стратегия предполагает дальнейшее развитие платформы цифровых закупок и расширение портфеля ESG-облигаций.

Казначейство

Сегмент «Казначейство» в структуре Совкомбанка включает операции с ценными бумагами, валютой и производными финансовыми инструментами. Также в его состав входят функции управления капиталом и ликвидностью банка для обеспечения финансовой стабильности.
За 2025 год банк организовал 380 выпусков долговых ценных бумаг общим объёмом 4 трлн руб.
Важной частью данного направления является проведение сделок слияния и поглощения (M&A) для стратегического развития компании. Так, при помощи M&A, купив несколько страховых компаний, к концу 2025 года Совкомбанк вошёл в топ-10 страховщиков России (по объёму страховых премий) с долей рынка в 3%.
По итогам 2025 года данный сегмент обеспечил 11% от совокупной выручки Совкомбанка, составив 106 млрд руб.
В 2026 году банк планировал расширить портфель направлений через покупку страховых компаний «Капитал life» и «Капитал МС» в первом полугодии.

Финансовые показатели

Вся эта деятельность привела к следующим финансовым результатам 2025 года
Источник: Годовой отчёт МСФО ПАО «Совкомбанк» 2025
В соответствии с действующей дивидендной политикой Совкомбанк стремится распределять от 25% до 50% чистой прибыли по МСФО, однако распределение дивидендов не должно приводить к снижению фактического норматива достаточности капитала банка до уровня ниже 11,5%. По итогам 2025 года компания выплатила по 0,35 руб. на акцию, дивидендная доходность 3,5%.

Все данные взяты из Годового отчёта 2025 ПАО «Совкомбанк», если не указано иное.