06 октября 2026, 12:41
Совкомбанк сохраняет рекомендацию Покупать акции Т-Технологии, а консолидацию Точка Банка считает сделкой без размывания прибыли на акцию и без изменения дивидендной политики
Т-Техно увеличит долю с текущих 32% до 100% через допэмиссию 180 млн акций по 320 руб. Точка оценена в 84,6 млрд руб. при 1,5 P/B. Закрытие сделки в декабре 2026, владение с января 2027.
В сегменте МСБ Точка останется расчетным банком, кредитование возьмет Т-Банк. После сделки Т-Техно станет вторым по клиентам МСБ после Сбера. Синергия в масштабе группы оценивается как незначительная.
В 2027 эффект на чистую прибыль ожидается в 18 млрд руб. или +7,3%, дивидендная доходность — 8,1%.
Прогноз: конверсия 15% клиентов Точки в кредитных в 2027 и 20% в 2028, портфель МСБ +52% до 538 млрд руб., чистый процентный доход +47 млрд руб. до 827 млрд руб.
Источник
В сегменте МСБ Точка останется расчетным банком, кредитование возьмет Т-Банк. После сделки Т-Техно станет вторым по клиентам МСБ после Сбера. Синергия в масштабе группы оценивается как незначительная.
В 2027 эффект на чистую прибыль ожидается в 18 млрд руб. или +7,3%, дивидендная доходность — 8,1%.
Прогноз: конверсия 15% клиентов Точки в кредитных в 2027 и 20% в 2028, портфель МСБ +52% до 538 млрд руб., чистый процентный доход +47 млрд руб. до 827 млрд руб.
Источник
0 Комментариев
Читайте на SMART-LAB:
GBP/USD: Покупатели фунта занимают круговую оборону
Британская валюта вплотную приблизилась к мощному форпосту — области поддержки в диапазоне 1.3140–1.3160. Судя по всему, покупатели окопались здесь серьезно и без боя этот рубеж не сдадут. Если...
07.10.2026
🏪 Жизнь компании между отчётами
Финансовая отчётность подводит итог работы за несколько месяцев. А сам результат складывается постепенно — из повседневных обращений клиентов, выданных и погашенных займов, покупок и...
07.10.2026
🔔 Новые облигации Софтлайн — обсудим 8 октября в 11:00 мск!
Друзья, напоминаем: завтра, 8 октября в 11:00 мск, мы проведем конференц-звонок для инвесторов по новым выпускам облигаций Софтлайн. Планируем разместить два выпуска общим объемом не менее 3...
07.10.2026
в общем гадать не будем. немного осталось
0:39
Korog, следственный комитет расскажет, если жопу сможет оторвать от стула.
На купоны с 18 выпуска куплю еще облиг, к этой дате, пожалуйста, пролейте еще.
Ралли
Auximen, Отредактировал пост. Написал краткую статью и в конце дал ссылку на полный текст.
Странник, Я вот до сих пор не понимаю… зачем? Зачем все это время кидать скрины ваши кидать сюда?
Tarkus17, может им рассказать про 3-й выпуск с той же дюрацией… за 47 рублей вы покупаете 750 рублей долга… :) 6,2% эффективная котировка получается.
Ри-мля-нин, чтобы успеть разместиться до 30 октября ( в октябре завершить все договоренности обещал недавно Костин ),
нужно ( для реализации преимущественного права ) чтобы ( в любой день ) в теч...
De Co, Да застрял он, Карабаса Барабаса нужно ему выгнать из души.
Sergei, я к тому времени уже устал от беготни маркетоса по дырявому стакану — было ощущение, что там нет никого, кроме робототехники, которую хрен переиграешь. В Роснефти и Русале погуще было. Хотя...