Прибыль Micron выросла в 25 раз

Рекордные финансовые результаты Micron подтвердили мощный спрос на память для ИИ-систем и подтолкнули котировки Nvidia к историческому максимуму. Сильный прогноз компании запустил волну роста в бумагах производителей оборудования и гиперскейлеров. При этом технологии ИИ начали приносить ощутимый финансовый эффект не только разработчикам чипов, но и компаниям из традиционного сектора.

Рекордные финансовые результаты Micron

Годовая выручка компании увеличилась на 256% и достигла почти $134 млрд против $37,5 млрд годом ранее. Только за один квартал показатель составил более $54 млрд, что на 45% превышает всю выручку за предыдущий финансовый год. Годовая чистая прибыль Micron вплотную приблизилась к $85 млрд по сравнению с $3,2 млрд в предшествующем году, поднявшись более чем в 25 раз.

Прогноз компании и потенциал роста котировок

На текущий квартал Micron ожидает выручку в диапазоне от $60 млрд до $63 млрд (базовый ориентир $61,5 млрд), что на 8% превосходит консенсус аналитиков Reuters в $57 млрд. С начала года бумаги компании подорожали с $325 до $1100, прибавив 18% за сентябрь и ещё 3% сразу после публикации отчёта. Пётр Пушкарёв ожидает повторного тестирования летнего максимума на уровне $1250 за несколько недель и прогнозирует подъем до $1350 на горизонте 6–12 месяцев.

Новый исторический рекорд котировок Nvidia

После публикации данных Micron акции Nvidia закрыли торги 1 октября на пиковой отметке $230,86. Компоненты памяти Micron используются в вычислительных платформах Hopper и Blackwell, разрабатываясь в тесном взаимодействии с инженерами Nvidia. Пётр Пушкарёв считает, что сильные результаты партнёра способны придать импульс широкому рынку ИИ, даже если подъем самой Nvidia временно замедлится.


Динамика котировок Nvidia на пятидневном графике · Finversia, 4:28

Ралли поставщиков оборудования и микроэлектроники

За сентябрь котировки Intel поднялись на 35%, а акции AMD прибавили 33%. В инфраструктурном сегменте бумаги Hewlett Packard Enterprise выросли более чем на 25%, заметный плюс показала и Marvell Technology. Успехи лидеров микроэлектроники формируют восходящий тренд для широкого спектра производителей серверного оборудования.

Перспективы бигтехов и восстановление Google

Успехи Micron и Nvidia оказывают влияние на котировки облачных гигантов вроде Apple, Microsoft, Amazon и Alphabet. Как отмечает Пётр Пушкарёв, акции Google отстают от своего абсолютного максимума более чем на $50. Эксперт рассчитывает, что компания вскоре ликвидирует этот разрыв, оказав дополнительную поддержку фондовому рынку.

Драйверы спроса в софтверных сервисах

Позитивная динамика переходит на смежные секторы, включая ИТ-консалтинг. Акции компании Accenture подорожали на 15% за одни сутки после выхода квартальной отчётности. Рост спроса на инфраструктуру ИИ подтверждает готовность корпораций стабильно финансировать цифровую трансформацию.

Практическая отдача от ИИ в круизах Carnival

Круизный оператор Carnival Corporation выходит из бокового тренда благодаря небольшому опережению ожиданий по прибыли и выручке. Автоматизация береговых операций с помощью алгоритмов ИИ уже принесла бизнесу порядка $150 млн операционной прибыли. Умные камеры на судах за первые шесть месяцев тестирования сократили пищевые отходы на 17%, доказывая эффективность технологий для конечных потребителей.

Мнение Slavik Capital
Сильный отчёт Micron и его влияние на Nvidia я не оспариваю, а вот цель $1350 по Micron и выход Carnival из бокового тренда благодаря ИИ вызывают у меня сомнения.
1. Цифры Micron сходятся: рост на 256% до $134 млрд выручки посчитан верно. Но память — товар с циклами. Когда заводы конкурентов догонят спрос, цены упадут, а с ними и прибыль. Чистая прибыль в 63% от выручки похожа на пик цикла, а не на новую норму. Цель Пушкарёва в $1350 держится на том, что пик продлится.
2. Google отстаёт от максимума «более чем на $50» — а много это или мало? Без цены акции такую цифру не оценить: при цене $300 и при цене $1000 это разное отставание. Что разрыв закроется «вскоре», мне кажется скорее надеждой, чем расчётом.
3. $150 млн прибыли от ИИ у Carnival — пример приятный, но выход акций из бокового тренда я бы объяснял проще. Компания чуть превысила ожидания по выручке и прибыли, а ИИ здесь, вероятно, лишь небольшая добавка к основному бизнесу. Минус 17% пищевых отходов — это пока полгода теста, а не итог.
Не является инвестиционной рекомендацией.

Источник: ролик канала Finversia
Больше разборов — в канале @slavik_capital