Важно. Про реверсный хедж. В избранное.

Для чего он непонятно. Просто лишние комиссии.

Рассмотрим два случая:

1 случай. реверсный хедж.

Покупаем один фьючерс на базовый актив и продаем другой фьючерс на этот актив с другим сроком исполнения (вариант одного из фьючерсов — вечный фьючерс — там срок исполнения 1 день).
Благодаря маркетмейкеру при движении базового актива фьючерсы ходят аналогично. Если не аналогично, то там может быть как в вашу пользу, так и не в вашу.
Предполагаем, что ходят одинаково с базовым активом.

Теперь при движении базового актива, например вверх вы должны принять какое-то решение. В этот момент ваша прибыль равно нулю минус комиссии за фьючерсы. Допустим вы предполагаете, что цена базового актива вернётся назад. Тогда вы продаете выросший купленный фьючерс, получая прибыль и остаётесь только с проданным, который в минусе. Дальше цена может пойти вниз, принося вам прибыль или вверх, принося ещё больший минус.

2 случай. без реверсного хеджа.

В момент роста цены из первого случая вы аналогично можете принять решение о продаже одного фьючерса и оказаться точно в ситуации из первого случая, только не таская с собой снизу конструкцию хеджа и не платя комиссии за 1 покупку и 1 продажу фьючерса.
РЕШЕНИЕ принимать вам.


Почувствуйте разницу.

Кто-то есть в защиту первого случая.

Полезная информация?
Поставьте пожалуйста плюс. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.