25 сентября 2026, 15:18
Велес Капитал повысил рекомендацию по акциям Акрона с продавать до держать, так как котировки подошли к справедливым уровням
Совет директоров рекомендовал спецдивиденд за 2025 год в 146 руб. на акцию из нераспределенной прибыли 2021 года сверх уже выплаченных 189 и 235 руб. на акцию. Свободный денежный поток в 2025 году составил 2,2 млрд руб. при выплатах акционерам 20,8 млрд руб. Чистый долг к EBITDA на конец июня 2026 года равен 1,4х, что позволяет удерживать дивиденды уровня 2024-2025 годов еще 1-2 года.
Мировые цены на удобрения находятся на комфортном уровне, но выгоду от хорошей конъюнктуры в первом полугодии частично нивелировали удары по российским химическим предприятиям и дефицит сырья, включая серную кислоту. Форвардный EV/EBITDA на 2026 год составляет 6,5х, что выше ФосАгро с 5,1х и медианы сектора металлов, добычи и химпрома с 3,9х.
Рекомендация держать отражает близость котировок к справедливой оценке, но бумага остается недешевой относительно сопоставимых компаний.
Источник
Мировые цены на удобрения находятся на комфортном уровне, но выгоду от хорошей конъюнктуры в первом полугодии частично нивелировали удары по российским химическим предприятиям и дефицит сырья, включая серную кислоту. Форвардный EV/EBITDA на 2026 год составляет 6,5х, что выше ФосАгро с 5,1х и медианы сектора металлов, добычи и химпрома с 3,9х.
Рекомендация держать отражает близость котировок к справедливой оценке, но бумага остается недешевой относительно сопоставимых компаний.
Источник
0 Комментариев
Читайте на SMART-LAB:
📌 Как эффективность помогает бизнесу расти
Для МГКЛ важно расти и показывать инвесторам сильные результаты. Работа над этим складывается из множества решений: куда направить средства, как организовать процессы, какие услуги...
10:07
Все в одном чате с ИИ: как упростить работу с комплексными портфелями
Содержание статьи ИИ-ассистент в помощь инвестору Как это устроено и какие задачи решает ассистент Как это работает на практике Как подключить Управление инвестиционным...
10:09
Консенсус-прогноз аналитиков по МСФО
Чистая прибыль ДОМ.PФ за 9 месяцев 2026 года по МСФО вырастет на 39% — до 86,3 млрд рублей
Свою оценку представили 13 аналитиков инвестиционных домов.
Фактические результаты опубликуем 29...
26.10.2026
14-ый купон поступил на Сбер
Алексей Хохлов, Это совсем не об этом!!! АКции на планке, облиги летят в пропасть, а у они на своей волне хрень всякую пишут)))
11:36
НЕФТЬ
Нефть приносит по утреннему разбору почти 2% по лонгам
Спонсор лонга -контрольный уровень покупателя, иными словами-тот самый ой, который давал нам последний хай и этот уровень дал реак...
Алекс Лазо, опять неполиткорректно выражусь — у них цена иногда хотябы снижается (летом и даже зимой). уровень зарплат средний бы еще сравнить, и цены на другие ресурсы. ну так, для полной картины)...
11:35
nikitos80, у лукойла мега бычий стояк. метут акции и тянут индекс. челяди потом объяснят, что это было совпадение, что акции так выросли из-за какой-то подходящей новости ну и раздадут страждущим п...
Silent Hamster, В сахарном песке это 216 кг. Это четыре мешка по 50 кг и 16 пакетов по кг.
А в литрах самогонки сколько?
Воробьев Артем, не спорь с глупцом. ( он невежа по определению и будет много раз менять свой ник, а капитализация прибыли легко дает новые нормативы )
А оценку достаточности капитала, прибыли и R...
11:35
Сбер с 27 октября повысил ставку по накопительному счёту до 14,5% годовых С 27 октября Сбер повысил ставку по накопительному счёту до 14,5% годовых. Такая ставка доступна не только при открытии первог...
11:34
Сбер с 27 октября повысил ставку по накопительному счёту до 14,5% годовых С 27 октября Сбер повысил ставку по накопительному счёту до 14,5% годовых. Такая ставка доступна не только при открытии первог...
весной-летом начнутся иски и блокировки. осенью облигации будут 0. схематоз уже отработан, тока подтаскивай новых эмитентов. продажа облигаций это супер бизнес, основным видом деятельности можно особо...