🔄 ВТБ обновил Топ-10 акций России: сталевары вытесняют телекомы
🔄 ВТБ обновил Топ-10 акций России: сталевары вытесняют телекомы, или почему рынок не оценил новые дивиденды МТС
Аналитики брокера «ВТБ Мои Инвестиции» в очередной раз пересмотрели свой ежемесячный список самых перспективных бумаг на российском фондовом рынке. Брокер регулярно тасует свой топ, подстраиваясь под текущую конъюнктуру. Давайте разберем главные изменения этого месяца.
🏗 Добавили: ММК — ставка на рост цен и свободный кэш
Эксперты добавили в подборку акции Магнитогорского металлургического комбината. Логика здесь строится на ожидании сильных финансовых результатов:
• Во II квартале рентабельность компании уже показала улучшение.
• В III квартале ожидается дальнейший рост благодаря увеличению объемов отгрузок и ценовой конъюнктуре. Ключевой продукт ММК — плоский прокат — с начала года подорожал уже почти на 20%.
• Главный триггер для инвесторов: аналитики прогнозируют, что в ближайшие 12 месяцев доходность свободного денежного потока (FCF) ММК может превысить 15%.
Резюме от ВТБ: Текущая оценка акций создает отличную возможность, чтобы набрать позицию в долгую.
📉 Исключили: МТС — неоправдавшиеся надежды
Самое интересное — это исключение МТС. Иронично, что в предыдущем обновлении бумагу добавили именно под идею утверждения новой дивидендной политики. Идея реализовалась 16 сентября, но рынок отреагировал на нее распродажами. Почему?
• Новая политика предполагает возврат до 20% годовой OIBDA за 2027–2028 годы (14% дивидендами и 6% через байбэк), но не менее ₽70 млрд в год.
• Платить хотят чаще — не реже трех раз в год (раньше платили раз в год фиксированную сумму).
• В чем подвох? Первая выплата по новым правилам может состояться… только в январе 2027 года. Российский рынок сейчас живет одним днем, и ждать дивов по новой политике два с лишним года инвесторы просто не готовы. Отсюда и исключение бумаги из топа.
(Кстати, напомню, что чуть ранее эксперты точно так же убрали из подборки акции Мосбиржи (MOEX) — просто из-за отсутствия краткосрочных драйверов для переоценки).
🏆 Актуальный Топ-10 перспективных акций от ВТБ сейчас выглядит так:
1️⃣ Газпром
2️⃣ Дом.РФ
3️⃣ ЛУКОЙЛ
4️⃣ Мать и дитя
5️⃣ ММК
6️⃣ НОВАТЭК
7️⃣ Сбербанк
8️⃣ Совкомфлот
9️⃣ Сургутнефтегаз
🔟 Яндекс
👧 А что в портфеле моих дочерей?
Интересно сравнивать ежемесячные идеи аналитиков с нашим долгосрочным детским портфелем. Брокеры вынуждены искать краткосрочные идеи и перетряхивать портфель каждый месяц, мы же инвестируем на годы вперед.
Из всего этого Топ-10 в портфеле дочерей сейчас имеются компании только 4 эмитентов:
✔️ НОВАТЭК
✔️ Сбербанк
✔️ Сургутнефтегаз
✔️ Яндекс
Держим фокус на фундаментально сильные истории: бесспорного лидера финтеха, главную IT-компанию страны и мощных экспортеров.
Да строить отметить, что хотелось бы добавить в портфель ДОМ.РФ и Лукойл. Пока присматриваюсь.
❓ А сколько компаний из списка ВТБ прямо сейчас есть в ваших портфелях? Согласны с их решением скинуть МТС? Давайте обсудим в комментариях! 👇
Прочитал — не скупись, поставь ❤️. Тебе не сложно, а автору приятно!
И обязательно подпишись на другие соц.сети, там я коплю миллион для дочек и открыто показываю портфель:
Миллион для дочек в Телеграмм
Миллион для дочек в МАХ
