Сегодня в 10:10
Валютные фонды БПИФ на Мосбирже
Всем привет! Если нужна валютная диверсикация, но нет времени и возможностей анализировать отдельных эмитентов, есть подходящий инструмент. БПИФ с экспозицей на валютные облигации.
Что это. Фонды покупают замещающие облигации и валютные бумаги российских эмитентов. Пай торгуется и рассчитывается в рублях — это не валютный счёт, а рублёвый инструмент с валютной привязкой.
Список фондов на Мосбирже:
1. SBCB («Первая»). Долларовая экспозиция через замещающие облигации. Индексный, диверсифицированный, крупный по объёму. Комиссия около 0,9%.
2. AKGP («Альфа-Капитал»). Валютные и замещающие облигации. Активное управление — УК меняет состав и дюрацию. Комиссия 1,7-1,8%.
3. BCSE (БКС). Валютные облигации российских эмитентов. Комиссия около 2,2% — самая высокая в списке, важно учитывать при выборе.
4. AMVD («Атон-менеджмент»). Долларовая экспозиция. Новый фонд, допущен к торгам в 2026 году. Торгуется на утренней сессии. TER = 0,75%
5. AMVY («Атон-менеджмент»). Юаневая экспозиция. Торгуется дополнительно в выходные дни. TER = 0,75% (комиссии)
Важные моменты которые нужно учитывать:
• Купоны не выплачиваются — реинвестируются внутри фонда, доход растёт через цену пая. Регулярного денежного потока не будет.
• Цена пая может отличаться от расчётной стоимости активов при слабой ликвидности. Смотрите спред перед покупкой.
• Доступность для неквалифицированных инвесторов обычно есть, но брокер может потребовать тестирование.
• Список не статичен: фонды меняют стратегию, появляются новые. Актуальный перечень — на сайте Мосбиржи.
Как бы я выбирал фонд:
Состав портфеля → кредитное качество эмитентов → дюрация → совокупные расходы (не только комиссия УК, а полный TER) → ликвидность → валюта.
Для базовой диверсификации сравнивайте SBCB и AKGP. Для юаневой экспозиции — AMVY, но проверяйте историю и обороты. Если важна минимальная комиссия — тщательно считайте TER.
Стоит еще упомянуть, что валютная защита здесь не абсолютная — на цену влияет не только курс, но и кредитный риск, дюрация и решения управляющего.
Всем прибыли!
Что это. Фонды покупают замещающие облигации и валютные бумаги российских эмитентов. Пай торгуется и рассчитывается в рублях — это не валютный счёт, а рублёвый инструмент с валютной привязкой.
Список фондов на Мосбирже:
1. SBCB («Первая»). Долларовая экспозиция через замещающие облигации. Индексный, диверсифицированный, крупный по объёму. Комиссия около 0,9%.
2. AKGP («Альфа-Капитал»). Валютные и замещающие облигации. Активное управление — УК меняет состав и дюрацию. Комиссия 1,7-1,8%.
3. BCSE (БКС). Валютные облигации российских эмитентов. Комиссия около 2,2% — самая высокая в списке, важно учитывать при выборе.
4. AMVD («Атон-менеджмент»). Долларовая экспозиция. Новый фонд, допущен к торгам в 2026 году. Торгуется на утренней сессии. TER = 0,75%
5. AMVY («Атон-менеджмент»). Юаневая экспозиция. Торгуется дополнительно в выходные дни. TER = 0,75% (комиссии)
Важные моменты которые нужно учитывать:
• Купоны не выплачиваются — реинвестируются внутри фонда, доход растёт через цену пая. Регулярного денежного потока не будет.
• Цена пая может отличаться от расчётной стоимости активов при слабой ликвидности. Смотрите спред перед покупкой.
• Доступность для неквалифицированных инвесторов обычно есть, но брокер может потребовать тестирование.
• Список не статичен: фонды меняют стратегию, появляются новые. Актуальный перечень — на сайте Мосбиржи.
Как бы я выбирал фонд:
Состав портфеля → кредитное качество эмитентов → дюрация → совокупные расходы (не только комиссия УК, а полный TER) → ликвидность → валюта.
Для базовой диверсификации сравнивайте SBCB и AKGP. Для юаневой экспозиции — AMVY, но проверяйте историю и обороты. Если важна минимальная комиссия — тщательно считайте TER.
Стоит еще упомянуть, что валютная защита здесь не абсолютная — на цену влияет не только курс, но и кредитный риск, дюрация и решения управляющего.
Всем прибыли!
2 Комментария
Дюша МетелкинСегодня в 11:50Зачем, если есть CNYM?0
Евгений БакулинСегодня в 12:08Есть AKMC — денежный рынок, юани0
Читайте на SMART-LAB:
EUR/USD: гонка ставок регуляторов обрушили пару к минимумам месяца
Евро за прошедший период от коррекционной попытки роста перешел быстрому снижению. Первоначальный рост евро поддерживала статистика региона: ВВП еврозоны во втором квартале вырос на 0,6% к...
16:23
Треть опрошенных заемщиков считает, что получить заем в МФО стало сложнее
Мы узнали у клиентов, как они оценивают доступность кредитов и займов в этом году. Делимся результатами исследования. 🔸 Займы в МФО. Каждый третий опрошенный (31,9%) отмечает, что получить заем в...
15:00
🤖 Бунт матрасов с подогревом или восстание роботов-пылесосов — реалистичные сценарии, если эти устройства были взломаны
Наша лаборатория исследования безопасности микроэлектроники и встраиваемых систем, входящая в состав R&D-центра Positive Labs, существует для того, чтобы такого не случалось.
Во второй части...
15:15
16:53
genubat, Он их и так давал за обедом — в 200к $ с участника!
BlackPereira, В сбере купоны обычно не задерживают. В ВТБ при определенных условиях есть тарифы выгоднее
Николай К., ну пока в бумаге явно присутствует определённая сила…
не КУК, они серьёзные ребята заводы по производству химдобавок там в бетон и о. Д. 70% рынка в РФ. У них строительство вот вот закончится и потом будет ого-го.
Anvar K, не так низко как хотелось бы мне сегодня.
Сергей Абоймов, здравствуйте!
Мы понимаем вашу обеспокоенность и искренне сожалеем, что вы столкнулись с такой ситуацией.
02.11.2023 Минфин США объявил о введении санкций против ПАО «СПБ Биржа»...
Aleks44, если б была конкретика, то цена была б не 7-8%, а 2% или 20% :)
16:49
Новак: За восемь месяцев отмечаем рост экспорта угля на 7,2% г/г Александр Новак на совещании Председателя Правительства РФ Михаила Мишустина с вице-премьерами:
Уважаемый Михаил Владимирович!Угол...
16:49
Новак: За восемь месяцев отмечаем рост экспорта угля на 7,2% г/г Александр Новак на совещании Председателя Правительства РФ Михаила Мишустина с вице-премьерами:
Уважаемый Михаил Владимирович!Угол...
16:49
Денис,
Это приведет только к оттоку патриотов из страны