Портфель из акций и облигаций

Посмотрим на портфель из акций и облигаций на всем доступном промежутке данных:

обычно говорят про классический портфель 60/40, но какие там берутся облигации не говорится, попробуем попробуем посмотреть на портфель индекс MCFTR + {RGBITR | RUCBITR | MIACR(RUONIA) | 1/3 RGBITR+1/3 RUCBITR + 1/3MIACR(RUONIA)}. Портфель ежегодно ребалансируется и приводится к исходным пропорциям.

Выводы:

Как ни странно лучший результат показал портфель из MCFTR + MIACR(RUONIA), хотя у MIACR(RUONIA) теоретически отрицательная ожидаемая реальная доходность и в таблице мы так же видим что портфель из 100% MIACR(RUONIA) не обогнал инфляцию. Но в целом все лучшие портфели показали около 13% номинальной доходности. Лучшее соотношение по доходности можно считать 80/20 (90/10 в некоторых случаях выигрывает на сотые процента и не имеет смысла). То что не победили 100% акций говорит о портфельном эффекте / бонусе за ребалансировку.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

акции Облигации ребалансировка портфеля портфель портфель инвестора трейдинг

open-russian-market

Москва - (Russian Federation)

353

с 10 мая 2025

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

⚡️ Завтра – День инвестора Займера

Напоминаем, что День инвестора Займера состоится уже завтра в 18:00 МСК. Подключайтесь к трансляции удобным для вас способом: 🔗 VK Video 🔗 YouTube 🔗 Rutube Свои вопросы менеджменту...

МКК "Займер"

11:00

От 109 до 215 отделений: как МГКЛ выполняет планы после IPO

В декабре 2023 года МГКЛ вышла на биржу с планами расширять розничную сеть, развивать ресейл и увеличивать масштаб бизнеса. Посмотрим, каких результатов Группа достигла с того момента....

МГКЛ

10:04

Облигации на максимум: что покупать и как повысить доходность

ОФЗ снова предлагают двузначную доходность, но самые очевидные решения могут оказаться не самыми выгодными. Разбираемся, какие облигации выбрать и как повысить доходность портфеля за счет...