💥 Рубикон пробит: или как “цирк” на Ближнем Востоке довел нефть до 100$

Значит так, мы не знаем, когда точно выйдет этот пост (сегодня, 9 сентября, или уже завтра, т.е. в новом сегодня 10 сентября), но мы в очередной раз “пробили…”

Нет, пока еще не “дно”...

💵 Мы разменяли 100$ за баррель Brent, своего рода “психологический рубеж” после которого зачастую начинается “переставление котировок” из-за боязни затяжного сценария. За последний месяц нефть выросла примерно на 25% и как будто иллюзорные надежды на смягчение рисков Ближневосточных разборок улетучились раз и навсегда.

🤡 Если честно, это вес больше и больше начинает походить на “прагматичный цирк” во главе с ведущим Трампом со своими, одному ему известными целями (кстати в цирке он называется шпрехшталмейстер).

Конфликт тянется уже полгода, и все это время мы находимся в болтанке поставок и болтанке котировок. Правда сей мы уже начинаем чувствовать реальные сбои поставок сырья. Полноценный обмен ударами по танкерам и военным объектам в районе Персидского залива фактически заморозил нормальное судоходство в Ормузском проливе, через который шло до пятой части всей мировой нефти и СПГ — трафик рухнул.

Затем добавили прилеты по энергетике в Саудовской Аравии, и в итоге обходные маршруты тоже оказались под прицелом.

⚠️ По сути, сейчас с рынка выбыло около 4 млн баррелей в сутки, и залатать эту дыру наращиванием добычи в Штатах или Гайане за пару недель уж точно получится.

‼️ Но самое интересное даже не сама нефть, а “эффект домино” в нефтепродуктах. В Европе дизель уже штурмует уровни в районе $200, а именно дизель обычно закладывается в стоимость коммерческой логистики и промышленности. В США аналогичная картина: ценники на бензин и дизель ползут вверх, увеличивая расходы обычных домохозяйств.

❌ Для центробанков история тоже не радужная: инфляционное давление растет, доходности госбумаг растут, и рассчитывать на смягчение ставок ФРС или ЕЦБ сейчас не приходится.

Сейчас $100 выглядит, как своего рода “рубикон”: при сохранении ястребиной риторики нефть по $120–$130 видится вполне естественным продолжением, тем более что на одну только нормализацию логистики и танкерных маршрутов уйдет не один квартал, а пересобирать цепочки поставок могут вплоть до 2027 года. При этом полноценное “разрушение спроса”, т.е. когда сырье становится настолько дорогим, что экономика вынужденно сокращает потребление, пока не предвидится. Для этого нефти, скорее всего, придется улететь до 140$ – 150$.

Или, может, наш ведущий все-таки банально “просчитался”...?

❓ Кто-то может спросить: “А чего ж вы не лезете в это казино, если уверены в росте?”

👉 Так в том-то и дело, что нефть превращается в “казино твитов”. Держите в уме, что обе стороны ещё по несколько раз “выиграют” в этом противостоянии, со всеми вытекающими для нефти… Будет чуточку понятнее — залезем.

💡 Для нас ситуация, как обычно, двойственная. Высокие цены на нефть дают отличный запас экспортерам: той же Роснефти, Лукойлу, Сургутнефтегазу и иже с ними. Но тут внезапно есть проблемка… Запрет экспорта в связи с топливным кризисом. Да, по основным контрактам мы обязательства исполняем, но скорее всего в урезанных объемах в качестве “жеста понимания”, поэтому дополнительного эффекта от этой ситуации во второй половине года мы вряд ли увидим, максимум частичное нивелирование кризиса.

🤖 Да тут еще и местные чудики сектора в лице “ЕвроТранса” напомнили инвесторам о том, что такое “риск эмитента”. Этих товарищей мы больше упомянули для “красного словца”, но в какой-никакой тонус, думаю, они инвесторов привели, плюс временную ауру негатива создали.

‼️ Похоже, осень выдастся волатильненькой… Держим руку на пульсе сохраняем холодную голову!

Как думаете, дотянет Brent до 120$+ до конца года или увидим очередное локальное охлаждение? Пишите в комментариях! 👇

Если понравилось, ставьте ❤️
______________________
Больше информации:
Telegram: t.me/birthlegend
MAX: max.ru/channel_birthlegend
VK: https://vk.ru/birthofthelegends