Мысли по рынку

#мыслипорынку


Привет, любители пассивного дохода! За текущий месяц портфель вырос примерно на 500к, профит дали почти все активы — валютные замещайки, акции, корпоративные облигации. Также уже второй месяц подряд у меня реализуются идеи в облигациях. В прошлом месяце я продал бонды Каршеринга примерно с 40+% доходности на 400к+, а в пятницу пришло погашение от М-финанс под 300к, с доходностью 35% годовых. Очевидно в эти компании я заходить больше не буду, рисков здесь довольно много.

Сейчас ищу новые варианты разместить освобожденные средства c высокой премией за риск, пока идея только одна — увеличивать позицию в Самолете Б0-П11, здесь купон 26% до оферты весной 27 года. Начал его набирать по 960, но и сейчас цена до номинала вполне себе адекватная, планирую добрать позицию до 500к. Новости по Самолету мне непонятны, как непонятна и радость инвесторов, я не знаю, что такое Fonte Capital, мб просто какие-то корпоративные движухи одних и тех же бенефициаров, позже видимо узнаем. А в контексте Самолета, думаю ребята до весны продержатся, отчеты средние, но вижу, что они продают земельный фонд, избавляются от некоторых активов и пробуют в эффективность.

Также наконец отрос ОилРесурс, я буквально неделю назад хотел резать мини-лося по нему (по телу), за счет купонов у меня получалось бы выйти даже в плюс, однако внезапно на новостях о погашениях Кириллицы и пересмотре рейтинга ОилРесурса бонды пошли вверх. Судя по всему все это на уровне слухов и честно мне не хочется ждать фактов, потому-что денежный поток компании глубоко отрицательный (x2 от доходов), скорей всего воспользуюсь ситуацией и сдам выпуск в профит 23+% годовых, мне нормально.

По валюте я не делаю ничего, избавлюсь от 1/3 позиции на 85р., остальное буду скидывать от 95-100+. Правило простое — сначала продаю низкие купоны, в моем случае это РЖД и Норильский Никель, условные Южуралзолото с 10,5% купоном и Полюс буду держать до победного конца. Я не любитель тех. анализа, но посмотрите, как стабильно рубль идет по трендовой верх и судя по ТА скоро у рубля просто не останется вариантов, как или пойти вверх или нарушить трендовую и полететь камнем вниз.

Фонд денежного рынка составляет 50% моего портфеля, очевидных идей на сумму 5млн.+ у меня сейчас нет, эта кубышка ждет своего часа.

Теперь про мои ожидания и стратегию, ранее я писал мысли по рынку, где до ноября больших покупок не предусматривал. Причины следующие — выборы и выход госдумы из отпуска в сентябре, непопулярные меры, которые могут случиться после выборов и отсутствие денег на рынке для дальнейшего роста после распределения дивидендов. Дивиденды мы уже все получили, последние крупные были от Сбера и Транснефти, рынок немного подрос к этому моменту и сейчас я ожидаю пилу или медленное сползание вниз. Надеюсь мы шортсквизами не улетим в космос, потому-что есть большое жгучее желание купить до 10 компаний по более низким ценам, про моих фаворитов я уже писал. В общем стратегия — сидеть на заборе и точечно покупать немногочисленные идеи.

В остальном продолжаю делать свой сервис Кэшфлоу Про, уже появились календарь, рейтинг эмитентов, в ближайших планах сделать огромный раздел акции. Напишу апдейт следующим постом, в том числе про изменения в канале.

Всем хорошего дня!

t.me/YZYfin — в тг канале реальные сделки и аналитика

cfpro.ru/ -  удобный сервис аналитики одного окна, облигации, недвижимость, фонды, акции

#портфель #стратегия