Портфель Василия Фёдоровича. Итоги июля

Рынок на минимумах с 2022 года, а в Сбере только что прошла дивидендная отсечка — и котировка привычно просела. Самое время для ежемесячного разбора портфеля, который я веду просто для наблюдения. Того самого, с легендой.

Легенда

Программист Вася в новогоднюю ночь с 2017 на 2018 сидел на корпоративе и думал, как изменить свою жизнь. Он недавно купил курс по трейдингу, но торговать не получалось, и он расстраивался.
На том корпоративе он встретил старца Вадима и попросил совета. Старец выслушал, похлопал по плечу и сказал:

Я живу на этой планете уже четвёртый миллиард лет и видел многое. Во все времена люди стремились улучшить свою жизнь. Но удавалось это далеко не многим — они теряли себя в попытке повторить чужую жизнь.Ты один из лучших программистов в этой компании. Занимайся тем, в чём ты лучший, и зарабатывай там, где ты самый сильный. А рынок и благосостояние доверь тоже самым сильным. Нет никого сильнее Сбера в российском бизнесе. Просто покупай его каждый месяц и делай так всегда. Определи сумму и увеличивай её каждый год на 10%. Начни завтра, 1 января 2018 года. Не думай о том, сколько он стоит — думай о том, сколько у тебя его бумаг.

Старца прервала новогодняя речь. Вася повернулся — а старца уже не было.
Прошло 8 лет. Василий Фёдорович стал председателем совета директоров, его компания Астра четвёртый год торгуется на бирже. Но покупает он всё равно Сбер. Потому что это по-прежнему одна из самых сильных компаний на рынке.

Что со Сбером

Своих за 8,5 лет Вася занёс около 7,72 млн рублей. На счету сейчас — 13,12 млн. Это +70% к вложенному и 13,8% годовых. Причём почти половину результата сделали не котировки, а дивиденды: 4,09 млн реинвестировано за все годы — больше половины всех его взносов.
В июле сам Сбер просел примерно на 10% — как раз из-за отсечки. Но в общем зачёте портфель Сбера даже поднялся с 3-го на 2-е место среди 22 бумаг. Почему так — будет ниже.

Лучшая и худшая за всё время

Лучшая отдельная бумага по стратегии — ФосАгро: +89,5%, 14,63 млн. За июль она как раз обошла всех и вышла на 1-е место.

Худшая — АЛРОСА: -62,3%. От 7,72 млн вложенных осталось 2,91 млн, и никакие дивиденды не спасли. Рядом в аутсайдерах НЛМК, ММК и Газпром.

Половина из 22 бумаг за восемь лет ушла в минус. Это и есть главный аргумент, почему слово «сильная» в совете старца — ключевое.

Кто двигался в июле

Главное событие месяца — Полюс. В середине июля он сложился почти на 35%, слетел с 1-го места среди акций на 5-е. Вот почему Сбер и поднялся: он сам просел на 10%, но Полюс упал сильнее.
Сильнее всех за месяц потеряли позиции: Система (минус 6 мест, цена -24%), Полюс (минус 4 места) и ВТБ (цена -24%).
Поднялись: Ростелеком (+3), Северсталь (+2) и ФосАгро (+1, на самую вершину). По самой цене за июль лучшие — НЛМК (+11%), ФосАгро (+9,6%) и ММК (+8%); худшие — Полюс, ВТБ и Система.
Вскользь про эталоны. Если бы Вася по тем же правилам брал не отдельную акцию, а весь рынок (индекс полной доходности), вышло бы 8,29 млн, +7,4%. А золото в рублях по той же стратегии дало бы 16,58 млн и обгоняет вообще всех. Есть о чём подумать — но это тема отдельного разбора.

Главное

Можно бесконечно искать, как Васе стоило бы распорядиться деньгами. Но невозможно найти, как он лучше распорядился бы своим временем и приоритетами. Вася не думает ни о чём, кроме своей работы. Его задача — не заработать, а накопить капитал. Заработок он доверил самой сильной компании, а себе оставил дисциплину и число бумаг, которое ни разу не просело.

Что дальше

В следующем месяце добавлю более честные метрики — через инфляцию. Покажу, сколько Вася реально накопил в ценах старта, а не в номинальных рублях. Такой пересчёт хорошо отрезвляет.
А ещё я собрал всё это в интерактивную страницу: можно выбрать любую из 22 бумаг, индекс или золото, задать свой взнос, дату старта и период — и всё пересчитается вживую. Она здесь: vadimgr.com

Вопрос к вам

Сейчас в выборке 22 бумаги — ровно те и столько, которые с 2018 года непрерывно были в индексе. Какие бумаги или активы добавить к мониторингу и что улучшить в калькуляторе? Пишите в комментариях — соберу ваши идеи и докручу.
А есть среди вас те, кто держится одной стратегии много лет и не меняет её? Какая она?
#портфельстарца