31 июля 2013, 14:44
Ищу математика для исследований свойств класса интсрументов на СМЕ
На СМЕ существует класс инструментов с пониженной маржин.
Инструменты являются комбинацией фьючерсов.
В комбинации используются мат. операции +, -, * и /.
По SPAN маржин комбинации может составлять от 2% от одного из фьючей в комбинации.
Краткое пояснение:
SPAN дает снижение относительно маржин на фьюч до 5-6 раз при торговле ф. календарными спредами, комбинациями ф. на один БА или на родственные БА. Это и понятно — волатильность таких комбинаций ниже.
Для исследуемого класса инструментов снижение составляет 15-20 раз.
С одной стороны, такая щедрость настораживает.
Но с др. стороны, понятно, что настороженность является следствием неполного понимания на сегодняшний момент этой щедрости.
Кому, имхо, может быть интересно это исследование:
— студентам/аспирантам/… для использования в дипломных и научных исследованиях
— трейдерам с малым депозитом
— трейдерам, нацеленным на малую волатильность (если подтвердиться предположение о таковой)
— трейдерам, ищущим новые инструменты/рынки (ликвидность гарантирована, т.к. в комбинациях одни из самых ликвидных ф. + собственные стаканы комбинаций)
PS Что есть:
— ист. данные «компонентов» комбинаций
— ПО, позволяющее отображать произвольные комбинации
— и т.д. по мелочи )))
PPS Возможно, что все это «практическое» может и не понадобиться, например, если удастся найти некие «фишки» этих комбинаций в результате теор. исследований.
PPPS М.б. кто-то уже откопал золотой ключик в таких комбинациях — поделитесь пжл )))
Инструменты являются комбинацией фьючерсов.
В комбинации используются мат. операции +, -, * и /.
По SPAN маржин комбинации может составлять от 2% от одного из фьючей в комбинации.
Краткое пояснение:
SPAN дает снижение относительно маржин на фьюч до 5-6 раз при торговле ф. календарными спредами, комбинациями ф. на один БА или на родственные БА. Это и понятно — волатильность таких комбинаций ниже.
Для исследуемого класса инструментов снижение составляет 15-20 раз.
С одной стороны, такая щедрость настораживает.
Но с др. стороны, понятно, что настороженность является следствием неполного понимания на сегодняшний момент этой щедрости.
Кому, имхо, может быть интересно это исследование:
— студентам/аспирантам/… для использования в дипломных и научных исследованиях
— трейдерам с малым депозитом
— трейдерам, нацеленным на малую волатильность (если подтвердиться предположение о таковой)
— трейдерам, ищущим новые инструменты/рынки (ликвидность гарантирована, т.к. в комбинациях одни из самых ликвидных ф. + собственные стаканы комбинаций)
PS Что есть:
— ист. данные «компонентов» комбинаций
— ПО, позволяющее отображать произвольные комбинации
— и т.д. по мелочи )))
PPS Возможно, что все это «практическое» может и не понадобиться, например, если удастся найти некие «фишки» этих комбинаций в результате теор. исследований.
PPPS М.б. кто-то уже откопал золотой ключик в таких комбинациях — поделитесь пжл )))
Сергей Хорошавин, приказ ФАС уже был. Кто еще должен утвердить?
21:43
Дмитрий А., так ты просто быдло? Что тебя так расстроило? 🫣
any_to_real, ну, по тем временам всё равно нормально пожил)
21:43
Тимофей Мартынов, минус 10% за сессию
всегда ваш кэп
Волшебник, флаг в руки. Я считаю, что цена дойдет максимум до 130, так как это коррекция к движению, которое было до 110, и еще раз сходит вниз. Минимум до 95. Но может развернуться раньше, Наприме...
Богданыч выполнил миссию, которую готовили с начала 2000 годов. Собрать у олигархата народные достояния. Валюту теперь понятно зачем копили.
Андрей Тюринов, они и не такое могут высчитать…
Дивы в долг на фоне роста ставки ЦБ сомнительная перспектива…
или плохо искал, но искал, но…
Мой обозначен со слов «Кому, имхо, может быть интересно...» + поиск более стационарных и прогнозируемых рядов
Я может и не прочь поизучать данные
например, стационарность(в разных смыслах), прогнозируемость и т.д.
в общем только те, что могут быть торгуемы )))
Для начала можно взять самую простую комбинацию
A — B + 2*A/B или A — B — 2*A/B или 2*(A — B) — A/B или…
, где
— A, B и A/B — торгуемые на бирже инструменты(тикеры)
— A и B — фьючерсы, для простоты предположим, что:
— — с одной датой экспирации на разные БА,
— — величина шага цены, его стоимость и валюта у каждого своя
— A/B их кросс с той же датой экспирации, шаг цены, стоимость и валюта свои
Для простоты можно предположить, что все USD,
но, имхо, нужно сразу заложить возможность стоимости шагов в разных валютах.
В качестве А и В можно взять любые «валютные» фьючи, например 6Е и 6С, или американца и канадца, или любые другие у которых есть торгуемый кросс.
Но, имхо, лучше сгенерить два нестационарных ряда + кросс из них и поисследовать свойства комбинации из них.
Тут выбор за исследователем.
только степенью расторгованности отличаются
Как вариант сразу в голову приходит арбитраж кросс — синтетический кросс
маржа: да, но для комбинации маржа = (1-кредит) * Макс_маржа_члена_комбинации, где кредит м.б. до 98%
арбитраж: арбитраж с синтетикой это др. ТС.
Здесь интересно, имхо: почему такая малая маржин и какие свойства имеет ряд из комбинации спреда и кросса? какие преимущества эти свойства дают в торговле?
насколько я понимаю, комбинация SPREAD-CROSS будет стационарной. тогда понятно почему низкие марж требования.
но напр., комбинация SPREAD+CROSS приблизительно равна 2*SPREAD или 2*CROSS и по ней маржа должна быть выше
В высш.математике есть приемы замены спреда на кросс, да и без нее в общем понятна большая стационарность комбинации SPREAD-CROSS. Но хотелось бы в результате исследования понять «сколько вешать в граммах точно» для конкретных комбинаций и фьючей? как более надежно получить PnL? и т.д.
С этой целью и поднимался вопрос об исследовании.
маржин комбинации считается просто:
— берем больший маржирн из всех членов (они известны и мало меняются)
— множим его на коэф. (он тоже известен)
Как насчет заняться исследованием свойств ряда комбинации?
напр., для SPREAD-CROSS мы с вами вроде как выяснили причину низкой маржи. а вообще тогда остались какие-то непонятки?
назовите пример конкретной комбинации, для котрой маржа кажется необъяснимо низкой
где можно почитать об этом решении?