Промежуточные результаты портфеля за 4 года. Какие дальнейшие планы?

Продолжаю нерегулярное освещение своего портфеля, насколько хватает воли этим заниматься.

Итак, на текущий момент, с осени 2022 года, когда я закинул на биржу впервые около 60 тысяч рублей, мой счёт… оказался в минусе на 816 тысяч, и на 26% от общей суммы. Довольно существенная просадка, надо признать! Однако смотрю ли я на это и плачу, либо корю себя за неверные решения? Нет и еще раз нет) Даже напротив, ситуацию я воспринимаю ОЧЕНЬ позитивно, почти со смехом, потому не серьёзно не ожидал, что клоунада на нашем отечественном фондовом рынке достигнет такого масштаба, и что рынок даст возможность НАСТОЛЬКО хороших цен для усреднения позиций. Впрочем, должен признаться, что за всё время инвестирования несколько неудачных решений я действительно принял, например:

покупка акций полиметалла и их делистинг где-то через полгода. Успел вывести до полного обрушения бумаг, но всё равно результат — где-то минус 30-40 тысяч.

Покупка акций Элемент как авантюрное вложение в попытке поддержать необычную отрасль, представленную на нашей бирже с целями получения x2-x3 прибыли в течение нескольких лет. Покупка была на небольшую долю от портфеля, всего несколько процентов. Результат — пропустил крайний срок выкупа акций, когда еще можно было выйти в плюс, и продал с убытком 17 тысяч после их падения.

покупка акций ЮГК и их продажа с фиксацией убытка около 30-40 тысяч в прошлом году на новостях о судебных разбирательствах. Здесь считаю, что поступил полностью правильно, потому что риск полной утраты всей стоимости акций на тот момент был вполне реальным.

Покупка акций Мечел с целью их повторного бурного роста, но также фиксирование убытка в 30 тысяч в момент, когда стало понятно, что рост не состоится. Для понимания этой сделки дам цифры, что продажа была по 102 рубля, то есть в текущих условиях, если было бы решено переждать просадку, результат был бы куда печальнее.


Тем не менее, несмотря на примеры выше, основной портфель разросся в несколько раз с моего прошлого поста, а также отдельно был заведен ИИС под длинные ОФЗ. Но самое главное — мои основные цели и методы ничуть не поменялись, несмотря на панику на рынке: будущий неизбежный рост акций даст отличную среднегодовую доходность, поэтому, избавившись от сомнительных активов, я ориентируюсь на 15% годовой прирост минимум на горизонте следующих 10 лет.

Дам пояснение: я смотрю и изучаю результаты, которые выдают компании в последние полугодия, и вижу… постоянную прибыль, а зачастую и даже серьёзное улучшение финансовых показателей. Но по причине гиперфиксации основного числа как частных, так и институциональных игроков рынка на ключевой ставке, а также внешнеполитическом ФОНЕ (не фактах!), мы получаем картину, где цифры нам однозначно говорят, что ситуация в большинстве компаний не просто стабильная и не ухудшается, она ХОРОШАЯ и имеет все перспективы стать ещё лучше в следующие годы. Но с мая 2023 года рынком правят эмоции, поэтому индекс находится в том месте, где вообще даже близко быть не должен.

Почему же меня не тяготит просадка моего портфеля? А если ситуация с аномалией на бирже затянется?

Моё мнение — не затянется. Падение закончится точно также внезапно, как и началось, и, возвращаясь к результатам моего портфеля, в феврале он показывал прибыль в районе 250 тысяч, что внушает мне полную уверенность, что он собран правильно.

Текущий состав портфеля:
Т-технологии — 30%, средняя 293р, цель продажи 800р.
Роснефть — 17%, средняя 416р, цель продажи 650р.
ОФЗ 26233 и 26246 (на отдельном счёте) — 16%, цель — удержание до погашения, доходность в следующие 9-10 лет 14,5%.
Селигдар — 14%, средняя 47р, цель продажи — 90р.
Северсталь — 8%, средняя 912р, цель продажи 1350р.
Т-капитал — 7,5%. Подушка для распределения средств по акциям, когда они достигают комфортных для усреднения уровней.
Норникель — 4%, средняя 124р, цель продажи 250р.
Остальные активы не занимают значительной доли, поэтому я их в рассмотрение не беру.

Дальнейшие планы на ближайшие месяцы включают ожидание разворота рынка (который может случиться уже в ближайшие дни) и усреднение всех имеющихся позиций + начало формирования позиции по акциям Полюса, которые прервали свой неадекватный рост и вновь находятся на очень интересных отметках. Для себя рассматриваю их покупку по 950р, пока без целей продажи.

Так что пока огромное число людей паникуют, ловят маржин-коллы, или как Gold и подобные разводят хрюканину про «всё пропало» и некомпететность ЦБ, я буду пользоваться возможностью, которую рынок предлагает раз в несколько десятилетий.


Картинка для привлечения внимания