Усиленные инвестиции: итоги недели 3-10 июля

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

• Портфель снизился: -1.0%, против индекса Мосбиржи -4.9%
• Российский рынок на неделе находился под давлением геополитики, деградации корпоративного управления и технических факторов:
  • Див. гэпы. Снижение индекса Мосбиржи отчасти техническое, из-за див. отсечек компаний: МТС, X5, Газпром нефть и др.
  • Атаки дронов. На этой неделе был атакован крупнейший в России НПЗ (Коммерсантъ)
  • Геополитика. РФ больше не будет верить Западу в том, что он хочет переговорных решений, по словам Лаврова (Интерфакс)
  • Полюс и ВТБ. Полюс упал на 39% на обсуждении СД отказа от дивидендов до 2030 года (РБК). ВТБ снижался в моменте более чем на 10%, что связывают с маржин-коллом Юрченко (владел 10.7% в апреле) (Коммерсантъ)

Из позитивного:

• Нефтяники росли на неделе на фоне роста цен на нефть, вызванного эскалацией на Ближнем Востоке: Иран и США вновь обменялись ударами (Интерфакс), после чего Иран закрыл Ормузский пролив (РБК).
• Индекс Гособлигаций RGBI восстановился на 1% из-за отказа Минфина от аукциона ОФЗ из-за волатильности (РБК)
• Валютная позиция снизилась на 1.6% на фоне роста цен на нефть – Brent +6.1%, Urals +7.4% за неделю.

Дефицит бюджета за первое полугодие 2026-го составил 5.7 трлн руб. По сравнению с данными за пять месяцев (6.0 трлн руб.) показатель сократился, однако по-прежнему значительно (в 1.5 раза) превышает годовой план (Минфин, РБК)

• По основным компаниям изменения: Яндекс +3.0%, OZON +1.9%, МТС +0.2% (с учетом дивидендной отсечки), Совкомбанк -8.7%, Промомед +0.3%, TBank -1.9%, МТС Банк -3.7% (с учетом дивидендной отсечки), Сегежа (шорт-позиция) -5.9%
• Также на неделе на радио РБК обсуждали отмены дивидендов, продажи нерезидентов и «мертвый» рынок, запись доступна на РБК и mave
• Инфляция в РФ с 30 июня по 6 июля составила 0.31% после 0.22% с 23 по 29 июня. Годовая инфляция в РФ на 6 июля замедлилась до 5.61% с 6.01% на 29 июня (Интерфакс)
• Крупнейшими нетто-покупателями на вторичных биржевых торгах в июне стали розничные инвесторы. Физические лица нарастили покупки ценных бумаг с 19.9 млрд руб. в мае до 27.8 млрд руб. в июне (в среднем за предыдущие 12 месяцев – 14.1 млрд руб.) (отчет Банка России)

• ¹Изменения цен здесь приводятся от вечера воскресенья прошлой недели к ценам вечера последнего воскресенья (момент окончания торгов).

 

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

С уважением,

Команда Усиленных Инвестиций